基于线上线下融合的网络借贷运营模式研究

摘 要：互联网的逐渐普及和“互联网+”行动计划的启动，使得互联网发展成为人们生活中不可或缺的一部分，对人们的工作与生活方式产生了较大的影响。本文通过对O2O模式与P2P网络贷款运营模式的对比分析，结合基于线上线下融合的网络借贷运营模式的特征，从建立完善的风险诊断体系、加大对平台的管理力度以及引导运营困难的网贷企业良性退出几个方面入手，对其运营发展策略提出建议。

关键词：互联网;O2O;P2P;网络贷款运营模式

受到互联网行业高速发展的影响，不管是个人之间还是企业之间的借贷模式均发生不同程度的转变，从以往单一的银行借贷模式和民间借贷模式，逐渐衍生出更加便利和更加自由的网络借贷模式，其中以P2P网络借贷模式最为典型，P2P网络借贷主要是指个人之间利用互联网这一平台实现的中微小借贷，并且随着网络借贷运营模式的逐渐发展成熟，期贷款融资模式也越来越丰富，为人们的创造了便利。

一、O2O模式与P2P网络贷款运营模式对比

（一）O2O网络贷款运营模式

近几年内，O2O模式（ Online To Offline，由线上到线下）作为线下交易与互联网金融两者有机结合的重要途径，逐渐迎来更为广阔的发展前景，比如国内的苏宁易购和12306网上购票系统，国外的Uber 与Hilburn 等，均是采用的O2O运用模式。而基于线上线下融合的网络借贷运营模式，通过这种将线上交易与线下交易服务两者相互结合在一起的新型营销模式，获得快速发展。从某种程度上讲，O2O这一运营模式充分发挥出互联网平台本身不受空间限制以及拥有丰富资源等优势特征，利用互联网这一平台将线下的服务或者商品进行大范围的推广与宣传，从而大大提升了客户选择商品的自主性。与此同时，相关服务网站根据客户的实际需求，创造出了更加符合客戶多样化需求的服务模式，有利于促进客户对于网站和商品满意度的提升。这种以线上推广带动线下交易的运营模式，有效加大了商户与用户两者之间的体验感，这一运营模式本身蕴含的价值是十分惊人的。

（二）P2P网络贷款运营模式对比

世界上最大的 P2P 平台——Lending Club，于2014年的12月在美国成功上市，该平台借助互联网这一平台，建立了比传统商业银行更加高效同时可以在借款人与投资人之间完成自由资本配置的机制。Lending Club的成功与西方国家本身健全的征信体系有着直接的关系，同时Lending Club主要是通过交易所获得的手续费、服务费和相关管理费用三种形式来赚钱收入[1]。

国内与Lending Club运营发展相似的平台有人人贷，人人贷的申请人可以通过自主注册成为平台用户，如果想要进一步申请借款则需要提供相应的证件信息等。虽然 P2P 网络贷款所进行的属于全线上交易，但是人人贷这一平台通过线上与线下相结合的方式，最大程度上保证了投资人的利益，也提升了借款人信用信息与个人信息的真实性。而这种基于线上线下互动的网络贷款运营模式，不仅有效规避了传统银行贷款模式的门槛高、申请难以及审批时间长等缺陷，同时也进一步改变了完全线上借贷P2P模式本身缺乏安全性保障的劣势。

二、基于线上线下融合的网络借贷运营模式的特征

与传统完全线上借贷的P2P网络运营模式相比，基于线上线下融合的网络借贷运营模式具有以下几种特征：

第一，信息对称。从现阶段我国完全线上借贷的P2P网络运营模式发展的实际情况来看，虽然这类网络贷款平台的数量和类型相对较多，但是由于缺少严格的规范性，所以普遍存在多种问题。与线上线下相结合的运营模式一样，在P2P网络平台上通过合理设立线下机构这一方式，将其用于专门用户个人信息以及相关信用信息的核实等方面，不仅可以为投资者提供专业的咨询服务，同时还可以进一步为P2P网络贷款平台用户信息的安全性提供有力保障，也能够使得投资者对于自己的投资对象更加了解。基于线上线下融合的网络借贷运营模式中，线上平台和线下平台两者之间保持着信息的对称性，线下平台与有需求的客户之间也保持着信息的对称性，因此直接决定了基于线上线下融合网络借贷运营模式的“双对称性”特征，基于线上线下融合的网络借贷运营模式也因为这一特征，有效规避了相关风险问题，与当前我国的网络贷款环境相适配。

第二，信用认证。为了可以最大程度上保证投资者交易的安全性，P2P网络贷款平台纷纷加强对借款申请人本身信用认证审核的力度，通过增加申请人本身信用认证条件等方式来满足平台交易的安全性需求。比如：P2P网络贷款平台与商业银行之间建立紧密的合作关系，在此基础上将用户的信用卡等信息纳入到申请人认证条件中。如果审核结果显示申请人的信用卡处于透支未还或者逾期率较高，则在具体的P2P信用认证的评分中会扣除相应的分数。

第三，担保机构。出于对我国当前网络环境和征信系统建设情况的考虑，单纯的由银行完成资金托管或者以个人的本金作为担保等方式，无法真正保证投资人在金融交易中资金的安全。这种情况下，个人贷款申请人的贷款保障方式应该与商业银行证券机构等多种金融机构展开银行卡与证券账户联名，这一方式不仅可以将个人消费与投资管理一系列信息划入到信用信息中，也可以由此为基于线上线下融合的网络借贷运营提供全方面的保障。

三、网络贷款运营的发展策略

（一）建立完善的网络借贷风险诊断体系

建立完善的网络借贷风险诊断体系，可以为基于线上线下融合的网络借贷运营模式提供有力的保证，有效降低外部网络环境等诸多因素对于平台资金安全性产生的影响。在基于线上线下融合的网络借贷运营模式中，监管方应该结合国内网络贷款平台良性退出等实际情况，主动吸取相关运营管理经验，通过建立网络借贷风险诊断指标体系等方式，对恶性退出平台问题进行科学的识别。从某种程度上讲，良性退出平台的持续增加促使网路借贷平台运用管理过程中所遇到的问题逐渐凸显出来[2]。这种情况下，监管机构可以通过从平台产品类型、风险管理模式、支付模式以及担保方式等指标分析入手，合理判定平台的发展状况，这样可以为基于线上线下融合的网络借贷运营模式未来发展战略的制定提供科学的数据参考。与此同时，通过提前采取措施介入管理这一方式，有利于保证网络借贷行业的持续稳定发展。

（二）加大对网络贷款平台的管理力度

基于线上线下融合的网络借贷运营模式中，加大对网络贷款平台的管理力度，是当前互联网快速发展背景下网络贷款运用实现持续发展的关键，在实际的管理工作中可以从加强网络贷款平台的风险管理力度和强化机构管理两个方面入手。第一，加强对基于线上线下融合的网络借贷运营模式的风险管理。与西方发达国家P2P网络借贷平台不同，现阶段国内的P2P借贷平台尚未针对客户的征信情況，建立专门的信用评级机构或者征信体系，在为每一位公民用户实施信用评分方面仍旧存在一定的缺陷[3]。针对这种情况，为了可以有效提升基于线上线下融合的网络借贷运营模式本身的风险管理水平，需要切实提升P2P网络贷款申请人的准入规则，通过科学设计更加严格的申请条件这一限制措施，使得我国P2P网络借贷平台的用户信用评分标准可以更加具体与统一，有利于P2P 行业整体划规更为规范。比如：在网络借贷平台风险管理工作中，处理在申请人准入规则方面实施严密控制之外，还可以在强化逾期未还以及违约管理的基础上，结合平台自身的运营状况，合理确定季度、半年度以及年度违约黑名单，将存在恶劣违规行为的信息披露出来。

第二，加强对基于线上线下融合的网络借贷运营模式的机构监管。基于线上线下融合的网络借贷运营模式，在实际的管理工作中除了通过线上监管保证用户信息安全和资金安全外，还需要国家层面给予适当的调控，通过尽快促成征信体系完整建设等方式，加强对网络借贷平台的机构监管，从宏观角度出发对用户的信用信息进行监控。比如：联合征信系统监管部门、P2P网络借贷平台监管部门、资金托管机构和P2P平台本身共同参与监管，同时通过线下走访调查等方式，最大程度上确保网络贷款平台资金的安全性。

（三）引导运营困难的网贷企业良性退出

从现阶段网络贷款行业发展的实际情况来看，监管办法的相继颁布在一定的范围内增加了企业的成本，从而直接导致网络贷款行业的竞争逐渐加剧，在很大程度上加速了网络贷款企业的优胜劣汰，使得越来越多的网络贷款企业选择以良性的方式退出这一市场，整体网络贷款行业逐渐向着更加健康的方向发展。在我国互联网金融相关律法进程不断推进的背景下，与网络贷款行业相关的各类法律法规相继出台，互联网金融对于传统金融行业产生的巨大冲击以政策限制这一形式收尾，这一现象有效缓解了传统金融行业在发展过程中面临的竞争压力。而基于线上线下融合的网络借贷运营模式，虽然为网络贷款行业的发展提供了新的发展思路，但是在具体的运营管理中仍旧不可避免的会遭遇各类风险问题。对此，网络贷款企业应该积极吸取经验教训，理性选择企业未来的发展方向与发展道路，必要时可以在规范的法律法规引导下，以良性的方式退出行业。

四、总结

综上所述，互联网行业的快速发展和信息技术水平的不断提升，使得我国P2P网络借贷模式的发展空间逐渐扩大，其线上线下融合的网络借贷运营模式也逐渐趋于完善。为了可以最大程度上提升我国P2P网络借贷行业的透明性与安全性，应该在充分掌握线上线下融合的网络借贷运营模式特征的基础上，从多个角度对网络借贷运营过程中可能存在的风险问题进行综合分析。只有这样，才能为我国网络借贷行业的健康发展提供可靠的保障。

参考文献：

[1]姜达洋，刘彧，韩雪剑.从野蛮入侵到文明退出——网络借贷行业良性退出原因及其启示[J].武汉金融，2017（07）：33-37.

[2]周星宇. P2P网络借贷行业运营模式问题的研究[D].浙江大学，2018.

[3]刘磊，刘佩瑶.基于线上线下融合的网络借贷运营模式分析[J].中国市场，2016（05）：96+102.