中小民营企业负债经营的财务管理研究

2019-03-12庄云平

中国乡镇企业会计 2019年10期

庄云平

如今，我国的中小企业历经多年发展，市场竞争压力越来越大，为此，企业需要向外举债。既可以为企业投资新项目提供融资渠道，也可以为企业的资金短缺、周转不足提供帮助。由此，对负债经营的财务管理问题进行研究极其关键。

一、中小民营企业负债经营的优势及风险

1.负债经营的优势

首先，中小民营企业通过向外举债的方式在较短的时间内获得充足的资金，使企业能够有更多的资金去支配自身的运营，进而通过这些资金去进行更大规模的投资推进企业发展；其次，如果负债的时间较长，且恰好遇到通货膨胀，则企业负债的资金就会贬值，而实际借债的金额就得以减少，这也在一定程度上减少了企业的负债压力；最后，因为有财务杠杆的作用，而利息也可以在税前扣除，所以对中小民营企业而言，大额的负债可以帮助其减少税费负担。

2.负债经营的风险

负债可以一定程度的改变企业的资本结构，因为资本结构的不同，所以企业的资金成本也具有差异，加之不同企业有不同的管理方法，所以其面对的风险是不同的，且不同中小民营企业承担风险的能力也各不相同。部分企业借助负债使自身的资金困难问题得以渡过，实现了企业的良好发展，而有的企业则因为经营不善而导致自身被巨额负债所累，无法还足本金和利息，进而导致自身陷入财务危机甚至是破产。

二、现阶段我国中小民营企业负债经营常见问题分析

1.融资问题

就我国的中小企业而言，其存在的共同问题就是融资难，我国很多的中小民营企业都是家族式的经营方式，对自身的财务管理问题缺乏规范性的管理，在出现社会融资问题时，难以建立起信任关系，进而增大融资的难度系数。

2.融资的总成本值偏大

由于我国的国家银行，针对贷款的相关硬性条件过多，而这对于各方面资质都相对较弱的中小民营企业来说，期贷款难度有所加大，故而这些企业转而向民间尝试贷款，而该途径无疑风险更大，相对应的贷款利率要明显高于国家银行，如此高成本的融资，造就了如今中小民营企业的融资大环境。

3.财务上的风险系数过高

中小民营企业的融资成本过高，一旦市场出现较大的波动，经营效益受到影响，则相对应的，中小民营企业最终创造的收益将明显低于需要支付的利息，如果此类情况一直持续，则企业将面临较大的经营风险，最终在业内失去信用，面临倒闭的风险。

4.企业经营的风险系数过高

市场是一个动态变化的系统，中小型企业要想在竞争激烈的市场中，占得一席之地，不仅需要调整内部管理运营，还需结合市场发展走向，适当调整企业的外部经营方向，只有企业的整体经营格局符合市场真正所需，才能为企业带来更大的收益。而中小企业由于内部人才、技术等的稀缺，导致经营理念相对落后，无法跟上外部市场的发展趋势，最终经济效益持续走低，负债风险持续走高。

三、中心民营企业产生负债风险的主要原因

1.企业内部的经营收益不理想

中小型民营企业受自身运行模式的限制，在企业经营管理方面，其通常选择粗放式管理方法，此方式在改革开放初期，顺应时代发展的浪潮，企业迅速占领市场。而随着时代的转型，市场大环境发生改变，粗放式管理手段已不再适应全球经济一体化的市场需求，民营企业不再一家独大，诸多国际上的新型企业开始抢占市场，国内市场受到冲击，供大于求，最终中小型民营企业陷入经济危机。

2.财务管理方面较差

由于中小型民营企业，多数为家族产业，管理者通常为家族成员，而这就导致企业的财务管理水平较差，该项管理缺乏系统性，规范性。不仅如此，企业内部的财务管理部门，只能应对现金方式的收付管理，针对偿债能力、盈利能力、资产利用率等较为复杂的经济管理内容，则无法应对，再加上企业没有设立风险防范的相关制度，这些情况均阻碍了中小民营企业的前行。

3.在融资规模、期限和利率方面与相关标准不符

融资规模、期限、利率决定了资金成本。有的企业主缺乏财务管理知识，以为筹到的资金越多越好，筹资过多，增加利息支出，减少企业收益；资本闲置，增加不合理支出，长期持续，形成亏空，遇到市场不确定因素，经营低迷时，无力偿还债务，形成风险。

4.企业管理者专业素养较差

对于我国的中小型民营企业来说，经营者通常白手起家，凭借其超前的眼光，紧跟时代发展趋势，最终获得了今天的成就。但这部分经营者的文化水平相对较低，其缺乏对企业风险预防方面的重视，在企业内部资金管理方面存在短板。再加上负责企业财务管理的人员，其专业水平较低，仅能应付企业日常的资金收付管理，其并不能掌握企业整体的经济运行状况，财务管理缺乏有效性。

四、针对企业负债经营风险，采取的相应策略

1.完善资金架构，降低本金

优化企业资本结构，通过合理解决筹资结构来分散风险。对企业资金使用情况进行动态跟踪管理，及时进行调整，了解企业偿债能力，分析企业资金回流情况，将闲置现金流及时偿还债务，从而有效减少企业的负债，缩减负债利息。通过上述措施，可有效降低企业的资金成本，增大资金利用率。

2.加大对财务管理的重视度，提高管理人员的专业素养

随着信息时代的到来，中小型民营企业也许引进信息新技术，聘请专业素养较高的人才参与企业的财务管理，这类人才可以精准掌握企业内部运行概况，详细分析企业的资金走向，进而为企业的快速发展贡献力量。

3.深化风险意识，构建相应风险预防机制

中小型民用企业要想在竞争激烈的市场中站稳脚跟，就必须深化风险意识，精准掌握市场走向，且加大对财务管理的重视度，构建一套符合企业内部运营发展的风险预防机制。通过测定资产负债率、流动比率、速动比率，让这些指标保持在安全的范围内。一般来说，速动比率不低于1：1，流动比率保持在2：1 左右的安全区域，资产负债率的安全范围40-60%。动态了解企业资金收支存量和周转量，及时发现风险隐患，并采取风险防范措施，成功降低风险。

4.注重债务资金管理，完善财务体系

根据上面论述可以看出，如今我国的中小型民营企业缺乏规范的财务管理制度，且经营者也缺乏相应的专业素养，这导致企业经营风险较大，债务管理陷入困局。对此，加强债务资金管理，完善财务体系至关重要。企业需要外聘高素质的财务人员全面了解企业的资金收支使用情况，建立健全财务管理制度，根据企业实际情况制定合理的运营资金计划，将先进的财务管理方法应用于企业的管理中，实现债务资金的动态跟踪管理。再者，家庭经营式的民营企业需要转变自身管理格局，加强企业内部运营的规范性、系统性，建立起现代化的企业管理制度，从而树立企业信用形象，提高自身资信状况。