如何拓宽企业融资渠道

2019-03-12李芳

中国乡镇企业会计 2019年10期

李芳

在企业运营活动中，影响企业发展的最大问题就是资金问题，融资是解决资金问题的最有效方式。由于企业发展情况存在较大差异，对融资渠道的选择有着明显的区别，大型企业实力足，资产多，获得的融资渠道多，而中小企业实力弱。资产少，融资渠道狭窄。如何拓宽企业融资渠道，是企业需要解决的重要课题。

一、企业融资活动中存在的主要问题

1.企业融资缺乏有力的支持。现在，由于企业信息透明度不高，社会资本无法了解企业的运营情况，投资与融资间的信息不对称，导致投资与融资不能很好的实现对接，一方面，大量的社会资本在寻找投资机会，需要好的投资项目保证资本保值增值；另一方面，许多企业存在着较大的资金缺口，需要多方进行融资，满足企业发展的资金需求。然而，企业现有的融资渠道有限，缺少对企业的融资支持。一是政府没有专门的对企业进行融资管理的部门，可以为企业提供融资帮助，企业难以获得政府的融资帮助。二是社会没有专门的融资服务机构，可以为企业提供相关的服务。比如一部分企业因为资产不足，没有抵押物，难以获得金融部门的贷款支持。三是企业间也没有相互协调融资的组织，不能够解决企业融资问题。在企业的融资问题上存在着嫌贫爱富的观念，具体情况表现为，一部分大中型企业的资金充裕，资金需求量不高，然而很受银行部门欢迎，主动上门要求增加其授信额度；而许多中小企业对发展资金十分渴望，需求很大，却难以获得银行认同。

2.大多数企业融资渠道比较单一。现阶段，许多企业融资渠道的首选方式是银行贷款，主要是银行贷款利率相对比较固定，且比市场其他融资渠道的利率要低，手续相对比较公平，因此很受企业青睐。但是其缺点在于对企业的条件要求高，贷款审批周期长，一些中小企业往往难以获得银行贷款。于是部分企业会选择一些民间贷款机构进行贷款，而这类贷款通常利率要比银行贷款利率高，其优势在于贷款审批时间短，能满足企业资金急需。企业融资以贷款为主，融资渠道较为单一，对企业发展受到一些影响。贷款融资方式对企业没有其他限制，只需支付利息，如果企业发展顺利能够取得较好的效果。而其他融资方式不被企业看好，主要是涉及到企业股权问题和企业管理权问题，因此，这也是许多企业不愿意采用参股方式的原因。避免对企业的主权丧失。但是风险在于都由原企业股东承担，当企业运转失灵，出现困难，可能产生破产风险。同时，在企业参股方面，由于对企业经营情况不了解，许多资金会保证谨慎态度，在直接参股上比较慎重，这也使企业难以获得更多的融资渠道。融资渠道少，企业融资难度加大，企业发展将受影响。

3.企业融资担保体系不健全。如今，企业要想获得贷款，没有抵押或担保是万难完成的。企业如果不能提供充足的抵押物，必须提供足够资质的担保人。然而，许多企业，特别是中小企业来说，资产少，可抵押的物品少，而现阶段，专业的担保机构不多，担保费用高，担保体系的缺失对企业的融资造成很大影响，导致企业的融资需求难以实现，影响了企业的发展。

二、拓宽企业融资渠道的有效对策

1.加大对企业融资支持力度。一是完善对企业服务的金融政策。现行的金融服务政策在很大程度上表现为嫌贫爱富，这对一些初创的企业发展极为不利，它们炤多、资金缺口较大，在现行的金融政策下，获得金融支持的难度较大，为此，必须完善对企业服务的金融政策，给予一些初创企业、发展前景好的企业金融政策支持，促进这些企业的发展，让普惠金融将真正落实。二是完善融资管理制度。必须加强对企业从社会融资的管理，限制社会融资成本，优化社会融资环境，不让社会融资活动影响到企业的发展，特别是要对社会融资成本进行控制，使之与银行贷款利率不能差距太大，使企业的正当权益得到保障。企业因为融资需要，在企业融资活动中往往处于弱势地位，为此，要加强融资管理，规范社会融资活动，保障企业正常发展。金融监督部门要加大监督力度，做好企业融资情况分析，为企业融资提供参考建议。同时，加大对银行贷款的“惜贷”或者“拒贷”问题进行检查，保证企业能够正常获得贷款融资。三是政府部门要加大对企业政策扶持力度，选择一部分初创企业、优秀企业和高新技术企业给予重点扶持，运用产业发展基金、财政补助、贷款贴自息等方式，给予企业融资支持，促进企业做大做强。四是政府要支持从资本市场拓宽直接融资渠道。可以通过从股票、债券等方式进行资金筹集，当然，这对企业的硬件要求相对较高，而且难度较大，需要企业要一定的实力才行。股票市场和债券市场对企业的限制条件较多，为了推动企业发展，政府必须放宽股票与债券准入限制，降低标准，让一部分中小企业，特别是高新技术企业有机会运用股票或债券方式获得融资，为企业发展筹集到资金。

2.企业要转变融资观念，实行融资渠道多元化。企业融资渠道窄，除了自身的硬件条件不足外，还与企业负责人的融资观念有很大关系，一部分企业负责人只将融资渠道盯在银行贷款上，没有考虑其他融资途径，从而导致融资渠道不宽。为此，企业负责人要转变融资观念，实行融资渠道的多元化，为企业发展筹集到更多的资金。一是企业要健全内部管理，向内挖潜，提升管理能力，促进企业效益的提升。企业只有管理规范，效益提升才能吸引资本关注。二是做好多种融资渠道筛选，要从银行、社会资本、网贷等融资分析，以最有利于企业发展的方式进行融资渠道选择，保证企业资金需求。三是组织内部员工参股融资。内部员工参股不仅可以筹集到企业发展所需资金，而且能够凝聚人心，增强企业的凝聚力，这是企业应当重点考虑的融资渠道，这种融资方式许多企业都在采用，而且取得了较好的效果，但仍然没有引起一些企业的重视。

3.完善的社会担保体系，为企业融资提供担保服务。担保体系的缺失让部分企业难以获得融资来源，为此，必须进一步完善社会担保体系，助推企业融资完成。一是完善社会担保机构。由于信用风险的增加，金融机构增加了对企业贷款的担保要求，为此，需要发展社会担保机构，能够为企业贷款提供担保，满足企业贷款要求。二是企业之间可以成立联保协作，或者组建担保机构，使担保体系更加完备，满足相关企业贷款担保的保证。