家庭投资理财风险管控

曹瑞池 王海涛

【摘 要】家庭投资理财是根据家庭的资产分配状况及风险承受能力，调整资产配置和投资结构，有效的控制风险，实现家庭资产收益的最大化的一项生活技能。它能够增加家庭财富的同时，也能够让家庭生活更加精彩。

【关键词】投资理财；风险管控

一、家庭投资理财常见方式

（一）储蓄：储蓄或者说是存款，是深受普通居民家庭欢迎的投资行为，也是人们最常使用的一种投资方式。储蓄与其它投资方式比较，具有安全可靠、手续方便、形式灵活的优点，并具有继承性。其缺点一是回报低，收益甚至比不上通货膨胀的速度；二是灵活性差，大额存款取现需要提前预约，浪费时间。

（二）银行理财产品：银行理财产品是由银行推出的理财产品，目前每个银行都会根据自身特色，推出五花八门的理财产品给客户选择。信誉好，安全性高，风险不高是它的优点。但是它的起点比较高，而且不够灵活。一般都有固定的期限，急用钱无法变现。

（三）基金：基金是将分散的个人资金集中起来，交给专业的团队操作投资。基金曾经火热程度不亚于现在的房产和股票。基金是由专家管理，可靠信任；风险比股票要小。但它通常也无法获得很高的投资收益。在大盘整体大幅度下跌的情况下，投资人也有可能承担较大风险。

（四）股票：股票一直是老百姓又爱又恨的理财方式。2015年的股票牛市和熊市的瞬间转化，让老百姓跟着指数的起伏，坐了一把过山车。股票投资需要一定的专业知识，不适合大部分的普通老百姓。

（五）债券：债券是政府、企业、银行等债务人为筹集资金，按照法定程序发行并向债权人承诺于指定日期还本付息的有价证券。由于债券的利息通常是事先确定的，所以债券是固定利息证券（定息证券）的一种。比较典型的是政府债券国库券，它的收益和风险也成正比，老百姓也比较喜欢的一种理财方式。

（六）互联网理财：随着互联网技术的发展，在网上投资理财已经不是新鲜的事了。余额宝、零钱通、理财通、定活宝等等层出不穷。P2P理财更是在近段时间内受到了广大投资人的青睐，但是，现在的P2P市场比较混乱，比较强大的机构年化率太低，而某些太高收益的机构又容易跑路，所以选择要慎重。

此外，还有黄金、外汇、房地产、民间高息抵押车辆房产等等投资理财方式。

二、家庭投资理财可能会面临的风险

凡是投资必然伴随着很多风险，如果不能规避这些风险，不仅无法让资产增值，还会增加更多的经济负担。在进行投资前，最好先衡量一下会遇到什么样的风险，以及自己能否承担这样的风险。常见投资理财风险有以下几种：

（一）政治风险：如某一地区政治不稳定，会使投资人却步，因而导致股价下跌。

（二）财务风险：以股票或公司债券而论，会因公司经营不善，财务状况不佳使股票价值下跌或无法分得股利，或使公司債券持有人无法收回本利。

（三）市场风险：投资股票、期货时，市场行情波动会使持有的股票、期货合约的价格随之变动而造成损失。

（四）通货膨胀风险：通货膨胀会使钱变薄，失去原有的购买力。如果投资的回报率赶不上通货膨胀的速度，实际就等于赔钱。通胀加剧时对金融性资产的影响最大。但不动产和黄金等的抗通胀性则好得多。

（五）利率风险：市场利率的变动，也会使投资造成亏损。例如投资债券时，利率上升使债券价值下跌，造成损失。

三、家庭投资理财风险管控

“理财有风险，投资须谨慎”，这是人们常说的一名话。其实，风险并不可怕，可怕的是不能正确的认识风险，盲目进行投资理财。家庭投资理财需要做好以下的风险管理和控制。

（一）正确评估自身家庭风险承受能力

家庭开始投资理财之前，首先一定要对家庭进行全面的评估，要掌握家庭风险的实际承受能力。自我评估家庭风险承受能力还需要评估家庭成员的心态，没有良好的心态，经受不了获益兴奋与亏损打击的家庭最好选择风险较低的投资理财产品。家庭投资理财要能在财富面前宠辱不惊，要保持高度的理性，方可进入市场。

（二）家庭投资理财要遵循一定的原则

1、分散投资原则。所谓的“鸡蛋不要放在一个篮子里”。投资需要多元化，为的是最大限度降低风险。家庭理财一定要注意资金的合理分配问题，不能把所有资金都投入到房产中，也不能把所有资金都投入到金融资产中。家庭理财首先一定需要的就是存款，绝对不能一点存款都不留，把所有资金都投入到投资中。其次，保险、基金、债券和股票等产品也要合理分配。家庭资产较小、年龄稍大的投资者比较适合投资保险、基金、债券等风险较低、收益较为稳定的投资产品。而家庭资产较为丰厚、年龄较小的投资者则可以适当地购买一些股票，但也不可大量购买股票，要根据自己的承受能力来购买。随着年龄的增加，承受能力会越差，风险性投资产品则应相应减少。

当然提倡投资的多元化并不意味着要把资产大面积撒网过多地分散到不同领域。凡事因人而异，因时而异。如果过于分散投资，你会发现你没有那么多精力去管理你的每一项投资了，分心乏力，最后一样亏损。

2、金字塔原则。塔底部是人生的保障性投资，比如银行储蓄，3-6个月的应急资金的储备，以及为自己和家人购买意外险，重大疾病险等，提高人生保障；其次是日常开销，一般是日常生活消费资金，这部分资金可以存为活期，甚至放在余额宝等中，利息稍高一些；再次是财富增值，可以配置信托，基金、做银行理财等，让辛苦钱保值增值；塔顶是风险类投资，比如房地产，股票等的投资，风险大，但收益高。

3、“晴天也要准备雨伞”原则。“天有不测风云，人有旦夕祸福”。一般家庭都有忧患意识，保险在家庭投资理财中扮演必不可少的角色。特别是对于那些不太擅长投资的家庭来说，保险无疑是“上上签”。

“平时注入一滴水，难时拥有太平洋”。保险不仅能为家庭减轻生命的危险造成的负担，提供养老保障，残障保障，疾病保障，而且比起银行储蓄来，保障更稳定，收益更高，同时能够享受免税的待遇。目前购买收益类险种有望成为个人的一个新的投资理财热点。

（三）投资理财是生活技能，要有终身学习的意识。

有人错误的把投资当成投机，甚至带着赌博的心态去理财。这是生活的大忌。事实上

投资理财是一门课程，也是一门必须掌握的专业知识。包括法律法规的基本知识、金融产品运作的要点、投资心理的把握、金融时政的变化等等。投资理财是学习的过程，同一过程呈现出不同的结果，显示出每个人的心理和知识结构。只有在持续的学习中不断摸索，找到适合自己的生财之道，规避潜在的或者明面的风险，一步一步积累家庭财富，实现物质生活的富足和精神生活的丰盈。

【参考文献】

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[2]束礼菊.浅析家庭金融理财的风险控制[J].市场周刊，2015（12）：84-85

[3]崔风武.家庭理财与风险控制[J].智富时代，2016（07）：97.

[4]安妮.家庭投资风险与储蓄保值[J].中国商界，2003（08）：68-69.