全国社会保障基金发展文献综述

摘要：全国社会保障基金是经国务院批准设立用于弥补人口老龄化高峰时期社会保障需要的国家战略储蓄金。目前我国的全国社会保障基金尚处于建立完善之中，本文将通过对现阶段文献资料的整理和分析，对全国社保基金现状以及发展存在的问题进行梳理和总结。

关键词：全国社保基金；投资监督管理；法制建设

一、全国社会保障基金发展概况

全国社会保障基金是由国有股减持划入的资金和股权资产、中央财政预算拨款、经国务院批准以其他方式筹集的资金及其投资收益构成的，其作为社会保险基金的储备金，是中央政府专门用于社会保障支出的补充、调剂基金。全国社保基金经过多年探索实践，现在的全国社会保障基金已经逐渐发展完善。自从2001年全国社会保障基金入市以来，全国社保基金资产总额和投资收益不断增长。尽管全国社会保障基金规模稳步增长、投资收益水平逐步提高、管理体制和治理结构不断完善，但仍还存在着基金来源不足、投资管理松散、法制滞后等一些问题，未来需进行进一步的改善。

二、全国社会保障基金发展中存在的问题

（一）全国社保基金的资金来源不足

当前的全国社保基金的资金主要来源于财政性拨入和投资收益两方面。有许多学者认为现有的资金来源不足以支撑全国社保的健康运行。2006年，邓大松和吴汉华等人曾在《做大、做强全国社会保障基金的战略选择》的文章中指出当前全国社保基金来源较困难，使社保基金的做大有着很大的不确定性。他们认为稳定、持续的资金来源是建立我国储备基金即全国社保基金的基础。金刚、柳清瑞（2010）也在文章中提及全国社会保障基金的各项资金来源不稳定。全国社会保障基金的各项资金来源不足将会影响未来社会保障危机的解决，引起社会的不稳定。

（二）基金投资渠道狭窄，收益率不高

基金投资渠道的不同以及组合方式会影响投资收益的多少。当前多数学者的观点认为现阶段的全国社保基金的投资渠道较为狭窄，应进行优化组合。学者郑秉文（2004年）认为随着市场的发展，投资范围虽有所增加，但总体仍以银行存款或国债为主，投资渠道太过狭窄。项怀诚（2006）曾提出坚持"安全至上，注重效益"的基础上，全国社会保障基金需要通过投资实现资金的保值増值，理事会要借鉴公共养老金管理的国际经验逐步扩大投资范围。此外，郑秉文（2017）认为在实现全国社保基金理事会在严格遵循安全性原则的前提下，及时调整各投资渠道所占比重。

（三）信息披露机制不规范，缺乏监督

目前全国社会保障基金规模庞大，一旦资金监管不慎，将会引发严重的社会安全问题。学者刘欣艳（2008）认为信息批露不健全，基金管理透明度低，缺乏监督，加上内控薄弱，进而导致了全国社会保障基金被挤占， 挪用的现象频繁发生。此外，曾雄旺，杨亦民，叶明欢（2013）认为仅仅通过会计报表和年度报告，无法对“全国社保基金”的使用形成有效的公众监督。违规私自挪用基金、使用不当等现象越发严重，对我国社会保障基金的稳定和政府公信力产生严重的不良影响。

（四）相关的法律机制不健全

完善的法律机制可以保证全国社会保障工作的顺利运行，实现基金利益的最大化。杨霞（2011）认为《社会保险法》虽对全国社保基金的保值增值问题的规范意义重大，但对全国社保基金的投资管理方面仍未作出针对性的详细规定，全国社保基金投资仍处于无法可依，立法层次底的境况。

综上所述，多数学者的观点认为：全国社会保障基金的问题主要集中于资金来源、投资管理以及法律制度方面的不足，需国家政府给与高度重视，加以深入研究，来进一步完善全国社保基金体制的发展。

三、全国社会保障基金发展政策建议

（一）增加资金来源，充实全国社保基金

金刚、柳清瑞（2010）提出将划转至全国社会保障基金的国有股范围从目前“股权分置改革之后首次上市发行公司”扩大至“全部含有国有股的上市公司”，再进一步扩大至含有国有股份的全部国有企业，则全国社会保障基金规模将会得到大幅增长。2017年，全国社会保障基金理事会理事长楼继伟曾表示，我国将推进多渠道筹集全国社保基金的进度。着重在巩固扩大现有筹资渠道和研究开辟新的资金来源两方面下功夫。

（二）拓展投资渠道，优化投资组合

我国基金投资渠道狭窄因素限制，为了达到基金保值增值的目的，新型投资渠道同样不能忽视，要不断进行挑战。郑秉文（2009）提出作为主权养老基金，基于全国社会保障基金的风险容忍度，应继续拓宽其投资渠道实现其保值增值。杨君（2011）主张，在审慎判断风险的前提下适当增加海外投资，尤其是那些经济发达、政局稳定的国家的证券投资。张兰兰（2011）建议根据社保基金的特点，以收入债券为突破口，发行房地产抵押贷款证券，发行超长期的政府国债投资项目等。罗锋（2014）认为，社保基金可以分散投资一些规模较大、信用较好的公司債券以及部分融资规模较大但是收益性、安全性高和流动性都较好的信托产品。郑秉文（2017）主张从长期主义和主动主义的投资理念出发，如果实施大类资产投资比例监管，投资范围势必还应继续扩大。

（三）加强信息披露，严格监督管理

学者李晓红、穆军（2009）指出，要从信息来源和信息披露体系两方面来建立严格的信息披露制度，增强基金透明度。庞仙君、袁放建（2010）在《全国社保基金委托一代理关系分析及其风险控制》中提出应成立面向全国社保基金运营的监督领导小组，加大对社保基金投资的监督管理与审计工作，选择优质的基金管理公司。同时，及时准确地披露基金运营信息，加强风险控制。

（四）完善全国社保基金的法律制度

鄢萍、金津（2010）指出，社保基金的管理运作离不开强有力的法律法规支撑，应尽快出台一部较高法律层级的法律或行政法规。自2016年5月1日起我国开始施行新的《全国社会保障基金条例》，取代了《暂行办法》。这是其建立16年来，对其法律性质与功能定位的明确。我国社保基金基金法律的完善确保了全国社保基金的健康持续发展。

五、总结

综上所述，我国的全国社会保障基金发展已经渐渐步入正轨，基金的各部分都处于不断优化完善之中。我们应牢固树立新发展理念，主动适应、把握、引领经济发展新常态，将全国社保基金规模逐步做大做强，规范和提升基金管理能力。笔者也将继续以严谨的态度进行深入探究，为后者研究提供借鉴，探索适合中国的全国社保基金道路。

参考文献：

[1]邓大松、吴汉华、刘昌平.做大、做强全国社会保障基金的战略选择[J].管理世界，2006（3）.

[2] 金刚、柳清瑞：全国社会保障基金发展的问题与展望[J].社会保障研究，2010年（5）.

[3] 郑秉文 .建立社保基金投资管理体系的战略思考[J]. 公共管理学报，2004（ 4） ： 4 - 21.

[4] 项怀诚 .全国社会保障基金管理运营的几个问题[J]. 中央财经大学学报，2001（1）：1-7.

[5] 郑秉文. 全国社保基金投资理念与策略亟需重大调整[J].中国财政，2017，（19）：32-33.

[6] 曾雄旺，杨亦民全国社会保障基金”投资存在的问题与优化对策[J].经济纵横，2013（12）：27-28.

[7]郑秉文.金融危机对全球养老资产的冲击及对中国养老资产投资体制的挑战[J].国际经济评论，2009.

[8]郑秉文.全国社保基金投资理念与策略亟需重大调整[J].中国财政，2017（19）：31-33

作者简介：刘娇（1994—）女，山西吕梁人，山西财经大学2017级研究生社会保障专业.