江苏省中小微企业互联网金融背景下融资现状及存在问题研究

■ 汤杰（常熟理工学院）

目前中小微企业是我国重要经济组成部分，在GDP贡献度、国家税收、促进城镇就业和调动经济活力等方面做出突出贡献。2018年底，江苏省中小微企业总数量达到319万个，创江苏省有史以来最高纪录，比2017年增加30.5万个，其中规模以上中小工业企业有4.45万个。江苏省的中小微工业企业主营业务的收入、利润总额均为全国第一。江苏省中小微企业为全省贡献了80%以上新增就业，创造50%以上的GDP和60%以上的税收，中小微企业已成为江苏省经济发展的一支强有力的“主力军”。目前江苏省中小微企业在发展过程中，面临着一系列的困难和矛盾，尤其是融资难、融资贵现象比较突出，成为社会各界的广泛关注的议题。针对互联网金融背景下江苏省中小微企业融资现状及存在问题进行研究，探索解决中小微企业融资难问题具有重要的现实意义。

一、互联网金融背景下江苏省中小微企业融资现状

江苏省作为金融大省拥有金融行业良好发展环境和基础，在服务中小企业融资方面具有丰富的经验。截至2018年末，全省中小微企业贷款余额5.8万亿元，比2017年增长10%。2018年针对小微企业贷款余额6625亿元，是2017年增量的1.48倍。金融结构开发出了小微创业贷、苏科贷、苏贸贷等特色金融服务产品。2018年，江苏省各类中小企业金融融资服务平台，为江苏省2.5万家中小企业数量提供金融服务，有效降低中小微企业融资成本约10亿元；目前江苏省有283家融资担保公司，提供在保余额近1400亿元，为2.3万余户在保企业提供融资担保；江苏省公益性转贷应急资金平台，2018年服务中小微企业超7000家，提供转贷金额超千亿元。

江苏省针对经济发展的“主力军”采取积极培植措施，引导江苏省中小企业向高质量发展，但在金融支持方面还存在一些不足。分析目前中小微企业融资难和融资贵的问题的原因，一方面是传统金融服务体系不健全，传统金融机构“不愿贷”或是“不敢贷”给小微企业资金；另一方面是中小微企业自身存在的问题，如内部信息透明度不足、公司内部管理不健全、缺少抵押等一些客观的问题。中小微企业的可持续发展离不开高效金融服务的支持，其是否能从金融市场获得所需的及时稳定金融资金，对中小微企业健康成长至关重要。

二、互联网金融背景下江苏省中小微企业融资模式

（一）政银保合作模式

政银保合作模式是一种新的中小微企业融资模式创新，目前在无锡地区已经实施。“锡信贷”是将信保基金、银行、担保公司三方联合在一起，其风险共同承担一种融资机制，增强中小微企业征信保障，到2018年底，“锡信贷”为无锡215家小微企业共办理331笔金融业务，总贷款余额为10.02亿元，共融资成本节约755万元。

（二）应收账款抵押模式

以小微企业应收账款作为依据，增加融资规模以及覆盖面。在盐城地区针对中小微企业应收账款融资达352.3亿元，服务603户中小微企业。利用大数据技术，开发信用贷款产品解决小微企业缺少有效抵押担保，提高中小微企业贷款有效供给。

（三）政府导向模式

建设“小微企业双创e贷网”和“政税银大数据平台”，实现小微企业贷款业务网上办理，在一定程度上为中小微企业提供了便捷和高效融资渠道。扬州市截至2018年末，为5.9万户小微企业提供贷款业务，贷款总余额达到418亿元。

（四）传统金融机构普惠金融模式

江苏省工商银行公司将贷款增量的1/3以上拟投向普惠金融领域，实行“保本微利”定价策略，2018年江苏省工商银行向小微客户让利超过1.5亿元。江苏省农业银行在省、市分行已经单独设立普惠金融事业部，在全省一级支行和网点，共建立62家普惠金融专营机构，采取多手段并举的方式，进一步减轻中小微企业融资贵融资难的问题。

（五）互联网企业小额贷款模式

这种模式是指互联网金融企业或是平台利用大数据技术对贷款人的信用进行审查，对贷款风险进行评估，包括中小微企业法人的信用、个人贷款偿还情况、企业经营范围、应收账款等，对于合乎要求的贷款者给予贷款，所有审批过程都是通过线上进行操作，审批速度快而且比较便捷，贷款资金额度小，暂时资金周转问题，不能用于扩大生产等用途。

（六）众筹模式

众筹模式主要针对双创的小微企业实施的，是由平台、投资人和筹资人三个组成。小微企业提供有创意、竞争力的产品，以促进销售产品为目标的筹资模式。这种融资方式适合小微企业高科技产品或艺术品等上市之前的研发与生产方面的筹资，但也可能因为融资资金不足影响产品研发与生产。

三、互联网金融背景下江苏省小微企业融资的存在问题

（一）企业内部问题

目前江苏省小微企业数量增长迅速，尤其是在“大众创业，万众创新”的号召引导下，江苏小微企业的数量在2018年底突破300万。小微企业如雨后春笋般出现，伴随而来的是经营过程中出现得一系列问题，如企业内部缺少专业管理人才，缺少经营的经验以及经营风险防范知识，在企业管理与决策仅凭个人经验决定，企业缺少长远发展战略，大部分小微企业对市场的抗风险能力较弱，增加了企业运营中的风险。金融机构为保证低放贷风险，自然会严格审核企业的资质，中小微企业在融资渠道方面受到限制。

（二）融资成本比较高

中小微企业资金需求不确定因素多，资金需求数量小频率高，融资成本相对较高。传统金融机构对中小微企业的贷款利率基本都要上浮30%以上，另外中小微企业抵押物登记评估费用占融资成本的20%，不同银行贷款评估结果不能通用，需要重新评估，还有担保费用为3-10%，还有风险保证金利息。金融机构放款只有本金的一部分，另一部被扣除。相对而言如果中小微企业财务管理不规范，其融资成本会更高。

（三）融资渠道少

目前中小企业所采用的融资来源主要分为内部融资与外部融资，内部融资主要是将自身的积累的资产进行变卖或是租赁获得资金的方式。外部融资的是企业通过对外向银行和其他金融中介机构借款来获得资金的方式。大部中小微企业依靠内部融资的方式来解决资金方面的不足。虽然互联网金融为中小微企业提供了新融资渠道，但是互联网金融企业为小微企业提供的资金是短期使用的资金，对于长期贷款仍然需要传统金融组织的支持，所以中小微企业面临融资渠道少的问题。

（四）财务制度不完善

中小微企业的财务制度不是很完善，财务信息也不是很透明。由于大多数中小微企业刚刚起步，内部的管理机制不健全，尤其是内部财务管理不够规范，各种财务资料也不是很规范完整，银行对中小微企业经营状况进行评估的时候难以把握，对中小微企业放贷时不愿意冒风险提供金融服务。

（五）银行普惠金融体制不完善

中小微企业的经营规模小，拥有较少的固定资产，对市场风险防控能力较弱。商业银行对中小微企业放贷融资积极性不高，小贷业务的利益不多，缺乏有效抵押担保，很多中小微企业的融资需求难以通过抵押物的审核。目前中小企业融资渠道比较少，长期贷款主要依靠传统金融组织，但传统金融组织对中小微企业的融资要求严格。目前传统金融机构普惠金融体制逐步完善中，以往主要针对国有企业大客户进行贷款，而没有将中小微企业作为主要的金融服务对象。一方面是因为银行的考核激励机制更加侧重利润大风险小的项目，对于贷款金额小，频率大、风险大的项目，尤其所耗费的成本高的项目，银行不愿意贷款；另一方面针对小微企业缺少有效信用评级体制，而且办理贷款的手续繁杂，时间比较长，影响中小微企业对资金的使用。

四、互联网金融背景下江苏省小微企业解决融资难的对策

互联网金融已经从疯狂发展期逐步进入冷静期，政府逐步加大对互联网金融的管控。互联网金融是金融行业未来发展趋势，普惠金融是发展目标。无论是传统金融还是互联网金融，对实体经济提供金融支持无疑是其最主要的职责。互联网金融背景下，针对江苏省中小微企业解决融资难问题，提出以下解决对策。

（一）规范中小微企业内部管理，提升企业自身素质

中小微企业应积极加强其内部规范管理，提升自身内在素质。一方面努力构建企业诚信体系，提高诚信水平。建立诚信制度和诚信档案，企业内部信息公开透明，积极营造企业的美誉度和良好形象，获得社会的认可增加信誉度；另一方面积极提高企业内部管理水平，利用中小微企业管理灵活性优势，在现代管理的基础上进行管理创新，适应企业发展需要，完善管理体制。同时应聘请专业的管理人员，熟悉资本运营和财务管理专业知识，提高资金的使用效率，同时能降低金融风险。

（二）营造良好融资环境

解决中小微企业融资难问题，营造良好融资环境是基础。良好的融资环境需要政府、金融机构与企业共同营造。政府负责制定扶持中小微企业融资的相关政策，金融机构应加强对中小微企业的融资需求调查，了解其信用状况制定合理的评级体系，帮助中小企业解决自身的资金短缺状况，中小企业在融资的过程中，也要客观评价自身的偿债能力和承担风险能力，进行融资活动，能够对金融风险进行有效规避和防范。

（三）积极拓宽融资渠道

传统金融应不断完善普惠金融体制，针对中小微企业应制定专项扶持机制，从中小微企业的信用评级，以及贷款办理手续和发放时间上进行调整，根据中小微企业的需求有针对性的进行融资扶持。为中小微企业提供专业化、规范化、市场化专项产权交易和流转平台，引导中小微企业利用企业债券、公司债券、创业投资基金、融资租赁等多种债权方式拓宽中小微企业融资渠道。

（四）加强金融产品和服务的创新

利用大数据对客户需求进行精准定位，不断开发创新金融产品和服务，有效满足客户对金融产品服务的需求，并通过互联网高科技技术和大数据构建金融风控系统。针对中小微企业融资需求，不断进行开发信贷创新产品，如将不动产抵押率提高，增加新的抵押品项、对不应收账款，提供不同类型的融资模式，降低融资成本。

（五）完善普惠金融体系

在了解中小微企业融资需求的基础上，传统金融组织一方面增加普惠金融产品和服务项目，增加小金融机构服务网点，建立专门对小微企业政策性和地方性金融机构，为中小微企业提供贷款。促进互联网金融产品创新，有效服务实体经济。聚集民间资本引导参村镇银行和贷款公司等股份制金融机构，增加资金的来源，进一步完善普惠金融体系。