互联网背景下中小型企业的银行信贷业务分析

詹 玥/ 文

一、引言

Leland，H.E.和D.H.Pyle（1976）指出由于信息不对称的存在，金融中介在市场中十分重要，银行在当今市场是一个非常重要的金融中介机构，银行不仅对我国经济走向起关键作用，对于企业发展也十分重要，企业多向银行进行信贷来扩展企业发展，而Jaffee，Dwight M 和Thomas Russell（1976）验证了银行会实行信贷配给来控制信贷，在这样的背景下，中小型企业在信贷过程中就显得较为劣势。宋小萍（2010）认为虽然中小企业对于市场效率与经济发展有正向作用，但是我国政策体系仍旧偏向大企业，这也导致了我国中小型企业信贷较为困难。在我国中小型企业的信贷方法主要是关系型借贷，中小型企业与银行的关系越紧密，越可能用更低的利率借到更多的资金（苏峻等，2010）。

互联网背景下，由于银行信贷的众多条件导致许多企业转向互联网金融进行融资而非银行，这对于我国的银行信贷业务有十分重大的冲击，虽然魏巍等（2016）指出银行主导型融资体系仍占据社会融资主要地位，但互联网金融的发展不可小觑，传统银行应该如何应对这样背景下的中小型企业信贷问题，下面将进行探讨。

二、中小企业融资困难原因

由于市场的不断发展，大型企业已经开始步入资本市场，使得中小型企业变为银行信贷的主要力量。尽管如此，在我国中小企业融资仍不是一件容易的事情，这也限制着我国中小企业的发展。

（一）自身规模较小

中小型企业自身规模较小，在财力、人力等方面都有欠缺，无法较好进行经营风险分散，其较小的规模也无法在单一商品上抗争大型企业。除此之外，中小型企业内部控制较大型企业来说较弱，缺少大企业的管理制度与人才资源，内部制度不完善不能保证其像大企业一样运营。

大型企业盈利能力较强，且偿债能力也优于中小型企业，这使得大型企业的贷款安全性较高，有较低的违约风险，企业家信用较高，企业负债能力较强，这些都是银行偏爱贷款给大型企业的原因。中小企业一旦负债过高，由于缺乏较强的贷款抵押担保能力，会较易造成违约风险。多方面来看，中小型企业在银行信贷中不占优。

（二）政府扶持体系不完善

我国政府的重点扶持对象是我国的大企业，尤其是国有企业，这些企业享受了大部分的资源以及政策倾斜，中小企业的发展受到限制。就上市方面来说，中小企业很难得到融资进行上市，各地、各部门往往倾向于推荐大公司上市。尽管目前出台了很多政策有利于中小企业的发展，然而仍旧没有形成一个较为系统的政府扶持体系，有关扶持中小企业发展的纲领文件仅为《中小企业促进法》。银行对于中小企业发行股票、债权的要求十分严格，扶持体系的不完善导致中小企业较难得到银行的贷款，无法满足相应的融资需求。

（三）信息不对称

中小型企业融资困难的其中一个重要原因是信息不对称问题，由于中小型企业没有较为健全的财务制度，使得中小型企业的财务信息并不十分透明，银行若发放贷款很难进行后续监督与检查，使得银行自身会承受较大风险，因此，银行并不会轻易对中小企业进行借贷。

（四）金融体系相对落后

虽然我国于1995 年就在大中城市组建地方股份制性质的城市商业银行，但是其并没有很好地实现服务地方经济、服务中小企业和城市居民的定位，许多银行突破了自己的行政区划，开始在全国进行业务开展，这些机构没有发挥自己应有的职责，中小企业在进行贷款时依旧会面临一定的歧视现象。

且我国的非银行金融机构发展较为落后，这些机构的贷款份额在市场中占比较低，导致信贷市场基本是银行掌握，中小企业很难找到替代品。在信贷配给的背景下，银行偏爱于大企业、大项目，这也是中小企业融资困难的原因之一。

三、中小企业信贷模式及挑战

（一）银行对中小型企业信贷模式

中小企业的贷款技术方法大致分为四类：基于财务报表型、资产抵押型、资信评估型与关系型。其中前三类可以视为交易驱动型贷款，银行主要依据财务报表、可置信资信评估等“硬”信息判断是否放贷，而关系型借贷则主要通过长期合作中产生的“软”信息做出判断。

如今我国中小型企业的银行信贷主要是关系型信贷，关系型信贷是指银行进行贷款主要依据长期与多渠道接触所累计的接待企业相关信息而进行信贷决策的一种信贷。中小型企业由于规模与担保抵押品的限制，导致其存在信贷劣势，不能与大企业在交易型贷款中竞争。因此，中小企业会选择与己来往密切的银行进行借贷，关系型借贷是中小企业的首选。

关系型信贷恰恰给了中小企业一个良好的竞争环境，尤其是与地方性专业型小银行之间的合作。在如今信息体系不完善的阶段，关系型借贷是中小企业对外进行融资的重要途径。但是，关系型借贷与当地经济发展的“容纳”水平有关，当地是否存在足够的中小企业以满足当地银行的最低盈利能力，以及银行间的竞争关系也可能会造成关系型借贷的破坏。

（二）互联网金融对银行信贷的冲击

互联网金融的出现对于传统金融的冲击巨大，在投融资领域中，银行信贷被网络借贷所冲击。网络信贷主要分为两类：个体网络信贷即P2P 网络信贷和网络小额贷款。网络借贷的火爆源于其审核条件较低、程序较为简化，其并不需要传统银行业所需要提供的高标准的材料与抵押物，因此在无法达到银行信贷严苛要求的中小企业可能会选择网络借贷进行弥补。

随着大数据、云计算的发展，许多电商平台都推出了针对商户和消费者的贷款业务，如京东金融，包括个人金融、企业金融、金融科技等多个板块，其中的众筹模块可以很好地为中小型企业提供资金支持，京东会对筹集到的资金进行监控，实现专款专用，这无疑降低了中小企业的融资成本，对传统银行的信贷业务存在较大影响。

传统银行的主要收入来源是信贷利息差，网络信贷的出现使得这一收入开始萎缩。随着互联网的发展，网络信贷的规模会越来越大，虽然如今网贷出现一些负面情况，但是其也在不断改善转型，这意味着传统银行信贷不可掉以轻心。网络借贷已经成为中小企业的融资方式之一，网络借贷的方式会降低中小企业的融资成本，信贷融资渠道的增加挤压着银行信贷的市场份额，这对于银行信贷来说是十分不利的，因此银行应该进行相应的调整以应对时代变化。

四、对中小型企业银行信贷的建议

由上可以看出，中小企业的银行信贷之路并不平坦，缺少完善的扶持体系以及外部新型金融机构的冲击，都对其造成巨大影响。解决这些问题，可从以下方面着手：

（一）规范企业自身治理

目前中小企业存在的主要问题之一就是由于自身规模较小所造成的治理问题，如员工素质较低、财务制度不规范、决策机制不规范、管理模式不系统等，这些问题导致银行不敢轻易对其放贷。因此，中小企业需要从自身进行改善，提高自己的竞争力，改善自己的治理问题，将企业内部治理规范化，以此提升企业的信息透明度，并及时把控好经营风险，杜绝违约现象发生。

（二）完善政府支持体系

政府近年来虽然颁布了一系列政策、建议来提高中小企业信贷成功率，但是较其他国家来看，仍旧缺乏完善的扶持体系。我国可以借鉴日本的政府主导型融资模式、美国的市场主导型融资模式、德国的财政援助与金融机构并存的融资模式等多种模式，寻找一套最适合中国中小型企业的融资模式，运用政策手段推动中小企业的发展，建立完善的法律体系，使中小型企业融资更加规范化。在建立完善的扶持体系之后，要深入落实这些政策，真正做到帮大扶小，鼓励初创的中小型企业，在其需要资金的时候采取一定的优惠政策，而非仅着眼于规模大、成熟的企业。

（三）建立中小型企业征信系统

中小型企业融资困难最主要的原因是银行无法掌握其还款能力，因此建立全国性的中小型企业征信系统是解决此问题的有效方法，可以从税务、银行、保险等各个渠道进行信息收集，从而组成较为全面的信息库，提高中小企业的信息透明度。在建立该征信系统时，应该建立一套适合中小企业独特且规范的评级方式，使得银行与企业之间的信息交流更加通畅，银行可以降低自身的信贷风险。

（四）对银行信贷进行创新

互联网金融对于传统银行信贷业产生巨大的冲击，互联网金融不会因为监管问题而止步不前，因此银行不可固守成规，应该寻求突破，积极创新。银行应该就中小企业自身特点进行信贷政策创新，完善扶持政策，使更多中小企业可以得到贷款，降低其贷款成本。银行业还应该对用户体验进行改革，充分借助互联网的大数据、云计算等技术对自身的系统进行更新改造，将自身所持有的大量信息进行整合分析后，做到精准营销的信贷服务。银行应该建立属于自身的互联网平台，使得借贷程序更加快捷、高效，从而提高自身的顾客黏性。

五、结语

中小企业融资难当前仍旧是社会热点问题，也是银行信贷的难题，在如今互联网发达的时代，银行信贷应该如何保持其在中小企业借贷的主流地位，也是银行需要思考与改革的问题。想要解决中小企业融资难问题，要依靠各方力量，从政府到金融机构，无一不需要进行改革，还要有一定的政策倾斜，建立较为完善的中小企业征信系统，使中小企业信息透明化，也可以设立专门的政策金融机构来帮助完善征信系统或对中小企业融资进行支持。当然，中小企业自身也需要进行调整，要规范自身的治理架构，提高自身竞争力，建立良好的企业形象。

虽然中小企业融资困难，但是这一现象也在改善，在2018年末，我国央行宣布推出新的货币政策——TMLF，这一举措对于我国的中小型企业来说类似于定向降息，这无疑是重大利好。相信在政府、金融机构、企业的多方协作配合下，中小企业的银行信贷会更加高效、完善，中小企业融资难问题会得到改善。