ESG驱动了我们的可持续发展

盛瑞生

2019年8月，中国平安集团发布中期业绩的同时，首次公布了完善的ESG政策体系，将ESG标准全面融入公司管理，打造成兼顾海外标准和中国特色的ESG管理体系，这是中国上市公司的首次尝试。同时，中国平安签署了联合国支持的“负责任投资原则”（“UNPRI”），成为中国第一家加入该组织的资产所有者。ESG驱动了公司的可持续发展。

为什么要重视ESG

ESG和企业社会责任（CSR）有什么区别？在我看来，两者的核心理念是一致的，都要求企业在发展的过程中，注重股东、客户、员工、社会及供应链体系等各利益相关主体的价值平衡，追求企业的长期、可持续发展。区别在于，CSR相对更偏重企业的社会责任履行，包括公益及环境政策等，而ESG除了社会责任之外，更强调企业经营管理全过程，从公司治理，到产品、投资、客户及员工权益保护等方方面面，都要贯彻可持续发展理念，注重各相关利益方的长远价值。中国平安引入ESG政策体系，是基于如下几方面的考虑：

首先是ESG与公司长期战略的高度吻合。中国平安一直将追求长期的可持续发展作为集团经营战略的核心，这与ESG的本质是一脉相承的。企业追求短期利润的时代已经过去了，成熟健康的企业发展要兼顾环境、社会影响以及良好的企业治理。长期以来，中国平安一直在以ESG要求的标准进行企业管理和业务发展，并在持续梳理公司ESG指标体系，覆盖了商业守则、员工管理、供应商管理、绿色运营等。ESG中最受投资人关注的Governance方面，中国平安有着很高的公司治理水平。与其他大型金融机构不同，中国平安没有控股股东和实际控制人，股权结构多元，各方股东之间持股比较均衡，目前形成了国有、外资、民营企业、员工（通过员工长期持股计划受益公司股份）以及其他社会公众股东等共同持股的格局。这种均衡的股权结构，使全体股东都能通过股东大会充分行使股东权利。在多元股权结构的基础上，中国平安建立了运作规范、高效、国际化、专业化的董事会，致力于公司价值最大化。同时，设立了独立的监事会。今年，为了满足资本市场日益增长的对于ESG的关注和披露要求，我们系统性地梳理了ESG管理体系，用ESG的系列标准来指导公司进行长期、规范化管理。

其次，为了平衡多方利益相关方的诉求。中国平安以综合金融和科技服务于社会，以专业为股东、客户、员工、社区和环境以及合作伙伴创造价值，实现公司与利益相关方的共同可持续发展，这也是公司在业务拓展、产品创新中始终坚守的原则。我们希望能够通过核心专长，在不断提升自身专业度的前提下，实现利益相关方价值的最大化，包含股东价值最大化、客户价值最大化、员工价值最大化和社会价值最大化，這四大价值相辅相成，缺一不可。

其三是为了回应近期市场的高度关注。2018年，MSCI宣布将234只A股纳入其指数，并对所有入选公司进行ESG研究和评级。2019年8月，富时罗素旗舰指数富时全球股票指数系列（富时GEIS）新纳入A股79只个股;9月，标普道琼斯指数将发布纳入其指数体系的中国A股调整名单，A股将以25%的纳入因子一次性纳入。这对中国上市公司的经营业绩提出更高要求的同时，也加强了对上市公司长期可持续发展能力的考验。这些年，党和政府提倡和谐社会，“绿水青山就是金山银山”。我的理解，这是从另外一种角度对环境、社会发展两大领域的目标解读。

ESG被视为新兴投资策略，呈现出清晰的逻辑链条——企业ESG表现良好，佐证了企业在环境保护、社会责任、治理模式、风险管控等方面的能力，才能实现经济效益、社会效益、生态效益的共赢;才能稳健、持续地创造长期价值，实现可持续发展;才能提振社会、投资者和客户的信心，带来更高的投资回报。正是看到这一点，世界前十大资产管理公司均积极布局责任投资。目前，全球60多个国家的2500多家机构加入了联合国“负责任投资原则”，成员机构管理的资产总规模超过80万亿美元，要求被投企业在ESG方面有董事会的参与、良好的管理水平、高质量的信息披露。

最后，ESG是金融企业赋能社会进步的重要利器。金融是现代社会的血脉，是经济发展的催化剂和助推器，其外部性效应很强。这一独特性决定金融业积极践行ESG的意义更为深广，在为投资人带来长期战略价值回报之外，通过专业的金融产品与服务推动行业、社会向资源友好型和社会友好型发展，这才是金融企业履行ESG的根本使命。金融非常重要的一个职能，是融资以及由此驱动的资本杠杆效应。中国平安在执行投融资项目的过程中，非常注重标的的社会和环境价值，将气候变化与环境表现作为投资决策的核心考量因素之一，对高污染、高能耗产业审慎投资，对于新能源、绿色环保产业给予积极支持。截至2019年6月30日，平安银行绿色信贷授信总额624.04亿元，贷款余额260.69亿元;集团实现可持续类保险原保险保费收入约931亿元，保险金额约36万亿元。

理念和心得

ESG基本理念是互相兼顾的平衡，致力于探索平衡的可持续发展模式，实现股东、客户、员工、社会利益多方平衡;公司发展与经济、环境、社会的长远平衡;发展理念、管理体系、内外执行的高效平衡。清晰的理念是前提，强有力的执行文化是保障。中国平安具备先进的发展理念、稳定的管理体系、专业的团队，一致的内外执行，保证了公司高效、稳定、多方兼顾的内外执行力。具体的实践心得，我们有以下几点：

一是科学的管理架构。中国平安作为一家超大型多元业务的集团企业，业务公司众多，拥有近180万名员工和销售人员。在这么大的集团推进ESG，同时需要面对外部环境的经常性变化，科学的管理架构最为重要。中国平安依照集团管理模式，建立了从董事会牵头的集团ESG管理架构，联动职能部门，并以矩阵式管理落实到业务公司，作为集团ESG工作推动强有力的力量和有效保障，同时做到深度结合多元业务，驱动ESG精细化运作。这一管理体系目前是A股市场上的第一个全面ESG管理体系，我希望我们能做到一个标杆的作用。

二是有效的ESG管理政策。在管理架构确定后，我们参考多方ESG的要求以及最佳实践，不断优化和完善内部管理流程、政策以及设定目标，确保相关工作做到有法可依。ESG管理政策体系覆盖了商业守则、公司治理、责任投资、可持续保险、信息安全、人工智能治理、可持续供应链、2030联合国可持续发展目标等核心议题。

平安的全面管理与执行体系

平安集团ESG智能综合管理平台

针对责任投资，中国平安借助加入UNPRI的契机，基于多元投资类别和资产标的类型，结合UNPRI倡议下的几项原则，经过多方讨论发布了《平安集团责任投资政策》，作为集团所有投资条线的相关指引。针对保险方面的《可持续保险原则体系》，提炼了发展可持续保险的思路，一方面是有效识别、评價以及管控ESG风险，将ESG风险纳入集团保险风险管理框架;另一方面，以多元保险产品为基础，打造可持续保险主题产品体系。《平安集团AI治理政策》和《平安集团隐私保护生命》等与科技业务相关的ESG政策，是公司作为科技型综合金融生活服务提供商必须要考虑的命题。中国平安在发展的同时，依托强大的风控和技术实力，提前识别并管控了科技在未来可能带来的负面影响，加强客户隐私保护及制定清晰的AI治理政策，形成负责任的AI伦理指导原则，确保AI真正服务于客户，服务于大众及社会。

三是AI赋能ESG管理。从2017年开始，我们就启动了ESG管理体系的构建工作，梳理集团所有相关的ESG指标，并在今年正式完成。我们利用集团的科技优势，开发了AI-ESG平台，形成了独特的“平安模式”（PA-ESG）。我们的思考是，逐步构建有中国特色的国际领先ESG模式，更好地贴近资本市场对于ESG管理的需求，实现稳定可持续发展。

正是在多重举措保障下，截至2019年6月30日，中国平安已经搭建了责任投资产品体系，涵盖了环境和社会普惠两个维度，横跨集团多元投资产品，实现责任投资规模一万亿以上。

四是扶贫工作的联动效应。为响应国家号召，解决绝对贫困这一重大的国计民生问题，中国平安秉承兼顾社会效益与公司回报的“影响力投资”理念，2018年启动“三村工程”，全面参与国家脱贫攻坚战略。三村工程面向“村官、村医、村教”三大方向，全面实施产业扶贫、健康扶贫、教育扶贫。三村工程的推进，提升了中国平安的影响力和品牌美誉度，在消费者中树立了良好的口碑，带来了业务发展的联动效果，例如助农贷款、平安水电贷款、平安农业险等。同时该项目奠定了中国平安影响力投资模式的基础，也为国家产业扶贫创造了案例标杆。

我们一直认为，扶贫工作是集团的一项双赢的重大举措，一方面切实解决了贫困问题，履行了企业公民的义务;另一方面，使众多贫困人口转化为有消费需求的群体，优化了中国的市场环境，拓展了更多的业务可能性，比如金融理财、保险产品以及医疗健康产品和服务等，会间接促进中国平安的未来经营发展。截至2019年6月底，三村工程已在全国13个省、自治区落地，累计提供扶贫资金103.73亿元，援建升级乡村卫生所622所，培训村医6926名，援建升级乡村学校607所，培训乡村教师5898名。

更好向前

基于这些成果，国际资本市场给了中国平安十分积极的回应。MSCI更新了中国平安的ESG评级，调高为BBB级。此外，中国平安入选了恒生国指ESG指数，位列第二大的成分股;被评为恒生可持续发展指数A+级，入选恒生A股可持续发展企业指数（仅15只股入选）。今年9月，中国平安被纳入道琼斯可持续发展指数（DJSI）（新兴市场），这是公司首次入围该指数（本年入围该指数的中国公司仅两家），该指数是目前市场上影响最大、国际大型机构投资者最为看重的可持续发展指数。这些都昭示着中国平安的ESG表现得到了国际认可。

虽然已经取得了一些进步，但我们深知与国际最佳实践、与我们心目中真正强大的可持续发展能力相比，我们努力的空间还非常大。

在理念认知上，ESG的理念，是否在广大员工的心目中占据必要的位置，并且得到完整的贯彻和实施，还需要漫长的教育和宣传、培育的过程。在实践上，我们还需要继续深化ESG政策和管理办法，并且持续进行集团ESG指标体系的完善和收集机制的常态化。在扶贫工作上，抓住三村工程的最终目的，落实及巩固好脱贫成果，还需要进一步细化和持续的投入。

此外，我们需要加强在海内外资本市场的传播，满足机构投资者在ESG主题上越来越多的沟通诉求，让我们的ESG理念政策和做法得到推广，推动中国平安成为世界前列的可持续发展的典范企业。