新能源汽车的行业分析及前景探讨——基于威马汽车温州制造有限公司案例

温州职业技术学院 陈安丹

2018年前，新能源汽车行业得到政府大力扶持，相关优惠政策层出不穷，相关车企可以得到各种补贴以直接减少汽车的价格。这一系列利好政策，让无数车企纷纷投向新能源汽车行业，消费者争先恐后开始购置新能源汽车。然而，2018年起我国政府补贴退坡，新能源汽车行业的一剂强心针突然消失，迫使许多刚刚跨入此行业的车企前路迷茫，对于未来的新能源汽车行业充满了疑问。新的双积分政策的实施、市场因素的影响以及充电桩的大力推行对新能源汽车行业会带来什么样的改变。在政府补贴退坡后，刚刚涉足此行业的威马汽车温州制造有限公司迫切地需要了解未来新能源汽车行业的状况以及前景。

1 中国目前的新能源汽车发展现状

在经济快速发展的驱动下，我国的汽车行业已经进入第二阶段，随之而来的是汽车尾气带来的环境问题。为了解决这一问题，近年来国家和政府大力发展并支持新能源汽车行业，推出了各大扶持政策，使得这一新兴产业迅速勃起。2018年汽车行业迎来了首个年度负增长，增长失速将成为行业长期的新常态。2018年的负增长主要原因为优惠政策全面退出以及经济衰败引起的汽车需求减弱。1～11月行业销售量2542万辆，同比下滑1.7%。在汽车行业持续低迷的形势下，新能源汽车行业仍然保持乐观，尤其是乘用车方向表现卓越。1～11月份新能源汽车销量103万辆，同比增长68%，成为2018年唯一逆势增长的细分市场。

2 国家政策对新能源汽车行业的影响

2.1 双积分制长期为新能源汽车行业保驾护航

在国家补贴退坡后，2018年9月28日，工信部、财政部、商务部、海关总署、质检总局联合公布了《乘用车企业平均燃料消耗量与新能源汽车积分并行管理办法》，即平均油耗、新能源双积分政策。政策从2018年4月正式实施，2019年开始列入考核标准。2017政策规定2019年新能源积分比例应达到10%，2020年应达12%，这标志着中国扶持新能源汽车发展的长效机制的建立。对企业的油耗积分和新能源积分将实行并行管理，车企除了需要降低燃油消耗来获取油耗正积分，还要出售足够数量的新能源汽车获得新能源积分。7月2日，工信部宣布“双积分”交易正式启动，同时工信部、商务部、海关总署、市场监管总局还联合发布公告，公布了2017年度乘用车企业平均燃料消耗量与新能源汽车积分核算情况。

正式版管理办法中规定企业需设立新能源积分的门槛由5万辆变为3万辆：即传统能源乘车年度生产量或者进口量不满3万辆的乘用车企业，不设定新能源要求积分比例要求；达到3万辆以上的，从2019年度开始按照新能源汽车积分比例要求。通过双积分制度，促使中国的生产销售车企提高用车节能水平，扩大了新能源汽车在市场上的比例。双积分政策的实行，即使国家补贴退坡，也将给予新能源汽车行业一个长期保障。

2.2 新能源汽车补贴政策影响显著

新能源汽车行业的国家补贴也发生了一系列的改变：2019年《关于进一步完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知》(财建[2019]138号)规定“纯电动乘用车单车补贴金额=Min{里程补贴标准，车辆带电量*550元}*电池系统能量密度调整系数*车辆能耗调整系数。2019年3月26日—2019年6月25日为过渡期，过渡期内，符合2018年基数指标要求，也符合2019年基数指标要求的销售上牌车辆，按照2018年(财建(2018）18号)对应标准的0.6倍补贴。

根据国家四部委发布的《关于2016-2020新能源汽车推广应用财政支持政策的通知》（财建〔2015〕134号）规定，“中央财政对购买新能源汽车给予补助，实行普惠制，补助对象是消费者，新能源汽车在销售新能源汽车产品时按照减扣补助后的价格与消费者结算，中央财政按程序将企业垫付的补助资金再拨付给生产企业”。

新能源汽车行业的地方补贴：2019年6月25日后，地方补贴已全面停止，因此对靠政策盈利的部分车企影响较大，导致截至9月末新能源车销量有所下降。根据乘联会发布的9月销量数据显示，2019年9月新能源汽车车企销量排行榜中，比亚迪销量为13048辆，位居第一，较去年同期下降71.02%。北汽新能源以10000辆的销量位居第二，较去年同期下降6.87%，本年累计销量达98381辆。9月上汽通用五菱销量5353辆，排名第三，较去年同期下降95.28%，本年累计销量达649480辆。2019年9月份新能源汽车行业整体销售较去年相比，下降比例十分明显。作为本文的研究对象威马汽车是一家2018年9月才开始投入生产的公司，所以较老牌车企的销售量来看，还有一定的差距。

2.3 充电桩：政府加大扶持力度

完善的充电基础设施体系是电动汽车普及的重要保障，中央支持政策持续不断。2018年国补政策明确未来各地地补将陆续转为支持基础充电设施的建设和运营。截至2019年9月，经统计公共类充电桩46.6万台，其中交流充电桩27.1万台、直流充电桩19.5万台、交直流一体充电桩549台。2019年9月较2019年8月公共类充电桩增加1.0万台。从2018年10月到2019年9月，月均新增公共类充电桩约1.5万台，2019年9月同比增长63.7%，国家对于新能源车配套设施增长方面还是鼓励、支持，稳步增长阶段。充电基础设施的大力建设为新能源汽车行业提供了一个很好的发展前提，也因为新能源汽车的持续增长刺激了充电基础设施的运营。

2.4 技术进步——动力电池更新发展迅速

电池从本质上来看，就是一种能够储存的化学能转化为电能的设备。动力电池与一般的蓄电池不同，它是以较长时间的中等电流持续放电为主，或以大电流放电为辅，并以长循环为主。为满足新能源汽车的动力性能、安全性能及经济指标要求，动力电池一般应具备以下特征：比能量高；比功率大；循环寿命长；安全性好；均匀一致性好，可靠性高；高低温性能好；环境适应性强；自放电率低；绿色环保；价格低廉。在目前现有电池中，难以完全满足上面的每一项特征。在实际选择电池时，往往会根据汽车本身动力系统的要求，侧重于电池的某一项指标，其他作为参考指标。

2017年3月，国家发改委、财政部、工信部和科技部四部联合发布了《促进汽车电动电池发展行动方案》，提出到2020年，新型锂电池动力电单体比能量超过300Wh/kg，系统比能量力争达到260Wh/kg。2017年5月再次提出到2025年，动力电池系统比能量达到350Wh/kg。至2020、2025、2030年可能实现的技术指标（续航里程、能量密度、循环寿命、成本、安全性）将逐步提高，然而实际产品生产中可能这些指标是互相矛盾的，需要权衡考虑。随着电池技术的进一步提高，也将大大提高新能源汽车的续航里程，这也将是对于此行业的一大利好消息，因为续航里程将是消费者考虑购置新能源汽车的一大重要因素。威马汽车的电池供应商为我国电池行业的龙头企业宁德时代，这也是生产新能源汽车不可缺少的核心部件。

3 市场因素对新能源行业的影响

购买价格、续航里程和充电便携性是消费者购买新能源汽车考虑的主要因素；此外影响购买的其他因素还包括车型数量、电池寿命、安全性、政府政策等。在诸多因素中，购买价格是消费者考虑的首要因素。

3.1 降低电池成本——价格是影响消费者需求的首要因素

降低成本将是新能源行业的大势所趋。如果要实现油电平价，电池价格必须大幅度降低。根据SNE research测算，动力电池价格在102.6美元/Kwh附近时，可以实现油电平价。以德宁时代(威马汽车电池供应商)为例，2017年其动力电池产品均价为1.4元/wh，约合200～250美元/Kwh，距离油电平价的价格越来越近，之后的降本难度却越来越大。所以电池成本将会是影响新能源汽车价格的重要因素。

3.2 续航里程提升

当前新能源汽车续航里程实际值与消费者预期值相差甚大，消费者对新能源汽车续航能力提升要求逐渐提高。根据汽车之家在线调研，60%～80%的用户认为500公里续航里程是最可接受的续航里程水平，如果续航里程降低到450公里以下，用户接受度将下降至40%以下，这项调查说明续航里程对于用户购买意向影响颇大。

2018年补贴新政正式实施对主机厂和电池企业的产品提升起着很大的推进作用，尤其是新能源乘用车续航里程达到400公里以上的产品逐渐增多，这些企业也将会在市场上具有更大的竞争优势。随着高端乘用车续航里程逐渐接近500公里这一用户可接受的续航里程，有意愿购买新能源汽车的客户将逐渐增加。

4 行业新兴企业——威马汽车温州制造有限公司

4.1 公司概况

2015年10月，沈晖与杜力刚联合创立威马汽车技术有限公司，将原有的苏州雅固特机械有限公司正式更名为威马汽车技术有限公司，其经营范围涵盖新能源智能汽车的技术设计和研发，销售及售后服务等，标志着公司进入了一个全新的高速发展阶段。2016年5月，威马汽车技术有限公司正式收购了德国Isdera汽车工程公司，同月威马汽车制造温州有限公司成立并落户在温州瓯江口产业集聚区，筹备建设威马新能源汽车产业园，于2017年末完工。2018年9月，温州基地经过长达9个月的试投产，然后进入正式量产，并于2018年12月份开始批量向市场用户交付。威马汽车于2019年1～9月累计生产了12267台电动汽车，批售11691台，稳居造车新势力排行榜前三。

4.2 销售渠道的搭建

2018年，威马汽车已经在北京、上海、深圳、广州、杭州、成都等城市拥有15家经销商并已经开始交付汽车。2019年公司计划经销商增致100家，目前已签约65家经销商并陆续设点开业。该公司目前销售模式分为线上和线下两种渠道。线上模式为C2M定制模式，在终端客户下定、确认订单后安排生产、最终交付。线下模式为现车销售模式，终端客户在经销商门店现场下单、提取现车。目前公司主要的销售来源于购买现车的用户，市场上大部分客户都希望能够提取现车，这也让威马在库存上需要做更多的准备。威马汽车会根据经销商的库存需求，机厂给予一定的标准配置车型现货，作为经销商的库存来满足客户的现车需求。

4.3 目前销售情况

2019年1～9月份季度威马汽车生产了12267台汽车，销售了11691。随着各大城市经销商的增加，销售渠道的多样化，该企业计划于2020生产5万台汽车。虽然威马汽车在行业立足的时间相对较短，从目前的交付回馈，还未出现用户不良反应及市场抵触现象。在汽车行业低迷时期，客户在购买新能源汽车时可享受一定金额的国家补贴，以及不受限牌限制，这两大福利大大增加了客户购买新能源车辆的倾向。因此，今年也是威马汽车拓展市场并占领市场份额的较好时机。由此可见，国家政策的扶持对于新兴企业在市场抢占份额具有特别重大的意义。

然而，对于刚刚面市的威马汽车，客户大部分仍处于了解、接受及观望状态。2018年，全国新能源汽车销售已达125万台，比上年同期增长83%，纯电动汽车98万台，威马汽车将目标定位在占领新能源汽车市场的3%～5%。根据威马汽车的首期5万台项目分析报告，企业生产盈亏平衡点为64.84%时，即年产量在3万5千台时即可保本，但是为了在初期快速占领市场，考虑到对经销商给予的商务政策(通过固定返利+浮动返利，总的返利比例在8%左右)，预计盈亏平衡点为年产量5万台左右，按目前发展进度，2019年威马汽车预计仍将处于亏损状态。

5 未来的新能源汽车行业趋势及威马汽车的定位方向

5.1 双积分政策未来有利于优质车企

双积分补贴政策将引导新能源汽车行业往高质量、高速度发展方向，优质车型将加速投放。在未来，新能源汽车行业的增量主要表现在乘用车方向，新的政策将有利于高配置、单车带电量的车型，实力较强的优质车企将会有很大的优势。未来的新能源汽车行业将延续高端化的趋势，中低端车企将面临的压力也将上升。威马汽车在往后的汽车制造定位上更多的偏向高端化来确保自己的市场份额。

5.2 高续航车将占领新能源汽车行业

2018年国补政策，结构性下调了300公里以下续航的补贴金额，提升了300公里以上的车补贴金额，2019年国家仍继续支持高续航车。2019年新上市纯电动车型续航多在300km，主流车企大多车型普遍超过400公里,部分车企甚至推出600公里以上的车型。威马汽车推出的EX5系列，其里程可达450公里以上。

6 结语

当前汽车行业仍显低迷，需求已逐渐减小，这将是一个长期的状态。在如此低潮的行业中，新能源汽车依然坚挺上升。国家双积分政策的推出、充电保障计划的出台、电池技术日益提升所带来的成本降低及续航里程的提高，都将是新能源汽车行业稳步发展的重要因素。虽然整体行业形势好，各大老牌车企开始进入新能源汽车领域，已占有市场份额的企业逐渐强大推出更好的车型，对于威马汽车，一个全新的车企，将会面临巨大的挑战。