外商直接投资引致东道国产业结构优化的作用路径分析

张景行，张红霞

（1.山东淄博实验中学，山东 淄博 255049；2.山东理工大学经济学院，山东 淄博 255049）

1 引言

在发展中国家产业发展进程中，外商直接投资（Foreign Direct Investment，以下简称FDI）的流入能够在资金、技术、人力资本和制度等方面带来积极效应，并成为影响产业结构调整升级的核心因素。

2 东道国FDI流入的要素累积效果

2.1 资金累积效果

资金累积是一个将社会储蓄转化为社会投资进而形成生产能力的过程。FDI能够通过扩大东道国储蓄、金融中介和机器设备存量而带动资金累积。首先，FDI流入显然能够弥补东道国储蓄缺口。其次，作为FDI载体的跨国公司的系列金融中介行为，如收入再投资、发行债券等，就是将母国或国际金融机构的储蓄转移至东道国。第三，跨国公司在东道国的兼并与收购行为，可以盘活存量资产，如企业厂房、机器设备等，相当于为东道国注入新资金。

2.2 技术进步效果

许多学者，如Globerman(1979)对加拿大的研究、Blomstrom(1983、1986)对墨西哥的研究、Liu(2000)对英国的研究、Kokko等人(1996)对乌拉圭的研究、Flores(2000)对葡萄牙的研究、Sj?holm（2001）对印度尼西亚的研究、Dimelis和louri(2000)对希腊的研究等，都证实了FDI对产业内技术进步的正向效应的存在[1]。FDI的技术进步效果主要通过四种途径实现：直接学习先进技术并吸收创新；使用先进中间品形成“免费搭车”；跨国公司工作人员流动形成技术外溢；竞争与被淘汰压力形成技术创新。

2.3 人力资本提升效果

若投资国向东道国转移的是技术含量更高的资源，则会带动东道国人力资本提升，并通过东道国正规教育和在职培训两个方面产生影响。首先，跨国公司的财政与税收贡献，使得东道国有更多的财力支持正规教育投资。其次，跨国公司的高薪和成长发展平台，抑制了东道国人才的外流。第三，由于特定职业方面的技能培训能直接和迅速地带来经济利益，跨国公司分支机构会不遗余力地为其在发展中东道国的雇员提供在职培训，由此促进东道国的人力资本积累。

2.4 非正式制度变迁效果

外商直接投资会在非正式制度层面产生良性效果。这主要通过以下途径进行：首先，稀缺经济下的国际市场竞争，会激励东道国地方政府完善政策措施与治理体系等，既要与当地实情吻合，还应逐步与国际制度接轨；其次，FDI企业为东道国的内资企业树立了效仿与学习的榜样，其中最重要的是跨国公司在企业文化方面的一整套制度和理念，可以为东道国企业提供有力借鉴，也会促使当地管理部门在规范运作、高效率合约实施等方面，提高制度设计水平和政策管理水平，形成更加合理有效的制度体系[2]。

3 FDI要素累积对东道国产业结构优化的路径

3.1 资金累积对产业结构优化的作用路径

第一，提供高质量资金供给。一是开放条件下，FDI流入会弥补东道国的“外汇缺口”和“储蓄缺口”，扩大资本规模，促进东道国特定产业的发展。二是高质量的FDI流入引起的兼并收购行为，会向东道国企业转移相应的文化观念、营销管理技巧、市场渠道网络等，有助于将低效率资产转变成高效率资产，改善产业产出。三是跨国公司与东道国国内上下游企业的原料与中间产品流通，会直接或间接地提高产业链的技术与产品水平，有助于优化产业结构。第二，为优势产业部门发展提供资金。首先，跨国公司高质量新增资产较大份额地投向知识技术比较密集的产业时，一揽子高质生产要素的转移能有效带动东道国产业结构优化；其次，跨国公司子公司在东道国新设领域，往往倾向于综合优势大的产业部门，外资流入一方面弥补其资金与技术短板，另一方面吸引其他高效配套资源向优势部门集中，产业规模扩大，易引致产业集聚，并推动优势产业快速发展[3]。

3.2 技术进步对产业结构优化的作用路径

第一，提高产出效率。东道国改良创新后的技术，不仅可以提高应用新技术的产品本身的产出效率与产值，还可改善资金、人力资本、物质资本等生产过程投入要素的比例，改善产品的要素密集度，提高投入产出效率，吸引资源向高效率产品集中，进而优化整个产业结构。同时，FDI企业为扩大和巩固在东道国的市场地位，会发挥其技术优势，建立完善的产品系列，从而推动产业结构的高级化。第二，促动产品创新。东道国若能越过门槛效应并能有效吸收FDI带来的先进技术，就会逐步具备生产资金－技术密集型产品或技术－知识密集型产品的能力，并不断累积形成特有技能。生产过程中所积淀的特定技能，又会因满足市场需求需要或提高竞争力需要而成为开发新产品与新技术的基础，随着东道国新产品不断问世，技术不断推陈出新，产业结构会更加趋向优化。

3.3 人力资本提升对产业结构优化的作用路径

第一，提高物质资本产出弹性。首先，高人力资本水平改造旧机器和更新旧产品的能力更强，会提高既有资本存量的单位产出，提高产出效率；其次，高素质劳动力在提高单位产品产出效率的同时，还会提高配套投入资源的产出效率，并吸引更多高效率资源投入，加速物质资本产出弹性，提高物质资本的边际收益。第二，加快技术创新速度。FDI流入所引致的技术溢出，不论是通过跨国公司内部技术转移渠道、子公司对当地企业技术转让，还是对当地企业进行资本投资等方式，其必要条件之一是拥有经过良好训练的高水平人力资本。人力资本水平高低决定了所能吸引技术的多少与能吸引多高水平的技术。高人力资本水平会吸引更多更高技术的转移，并会更快消化吸收先进技术知识，同时叠加自身蕴含的知识，形成更高层次的人力资本积累，创造更多新产品与新技术，由此形成产业结构优化的持久动力[4]。

3.4 非正式制度变迁对产业结构优化的作用路径

第一，提供更优质金融服务产品。非正式制度变迁有助于东道国金融市场体系的成熟与完善，通过学习跨国公司母国金融服务发展的先进经验与先行教训，东道国会避免提供低质金融服务和降低社会运行效率，同时也会尝试推行更多融资手段与资金风险防范措施，加快东道国的金融秩序构建与体系完善。第二，加快完善营商环境。非正式制度变迁会推进地方政府行为与国际例行做法接轨，提高制度设计质量，减少繁冗行政环节，提高市场配置资源能力，降低企业运行的国内成本。同时，非正式制度变迁所推动的更加流畅的国际交流，会减小经济活动中的搜寻成本。第三，增强合约信用。发展中东道国相对较高地存在高合约失信度，FDI的非正式制度变迁效应会助推合约不完全性的状况逐步得到改善，降低产业间或产业内企业间因合约失信所导致的生产或投资风险，特别是避免因缺少对合约可靠性的信任而减少对高生产迂回度的高技术密集型产品的投资，并由此推动产业结构的高级化发展。

4 结语

由上可知，理论上，发展中东道国FDI流入存在着通过要素累积进而推动东道国产业结构优化的可能。但现实层面，要素累积效应引致的结构优化路径能否形成，还需要配套政策措施的支持与保障，如外资合理利用政策、适当的符合国际规范的产业支持政策、劳动力质量提升政策等。由此才能在当前国际紧张大背景下，合理利用外资优化产业结构，逐步融入全球生产网络并占领国际分工高地。