信用卡作为融资工具的风险管理研究

薛世勋

Abstract：In recent years， credit card has become an indispensable financial product in the daily life of the broad masses of people， but at the same time， its risks are accompanied by it. Especially in recent years， the risks arising from the use of credit card as a financing tool need to be paid special attention to， because it deviates from the original intention of credit card design， resulting in a higher degree of risk. Once the risk is formed， the disposal is very difficult. Based on the analysis of the manifestations， hazards and causes of credit card becoming a financing tool， this paper puts forward the risk management countermeasures of credit card as a financing tool， and effectively copes with the risks of credit card as a financing tool through the comprehensive measures of the state， society and banks.

Key words： credit card； financing tool； risk management； countermeasure

摘 要：近些年來信用卡已成为广大老百姓日常生活中不可或缺的金融产品，但同时其风险也相伴而生，特别是近几年来将信用卡作为融资工具而产生的风险特别需要引起关注，由于其背离了信用卡设计的初衷，导致其风险程度较高，且一旦形成风险，处置难度极大。本文结合信用卡成为融资工具的表现形式、危害、原因分析，提出了信用卡作为融资工具的风险管理对策，通过国家、社会和银行的综合施策，有效应对信用卡作为融资工具产生的风险。

关键词：信用卡 融资工具 风险管理；对策

近些年来信用卡已成为广大老百姓日常生活中不可或缺的金融产品，但同时其风险也相伴而生，特别是近几年来将信用卡作为融资工具而产生的风险特别需要引起关注，由于其背离了信用卡设计的初衷，导致其风险程度较高，且一旦形成风险，由于信用卡缺乏抵押等原因，导致处置难度极大。

一、信用卡作为融资工具的主要表现形式

第一种是用于企业生产经营。生产经营是指持卡人未将信用卡用于规定的消费途径，而是将其作为一种支付工具，通常是支付货款等。这类行为涉及的主要群体是从事贸易类、生产类的中小企业法人和私营企业主，由于近几年来，宏观经济周期下行，经营情况出现恶化，导致其资金紧张，从而利用信用卡支付货款等。

第二种是用于短期投资。短期投资是指持卡人利用信用卡的免息期将信用卡授支额度内的资金套取出来进行投资的一种行为。涉及这类行为的群体主要是一些具有良好金融素质的年轻人，当手头资金较紧时，通过信用卡套取资金，投入基金、股票、信托、资管计划等产品，希望以此在较短时间内获得高收益。

第三种用于资金周转。资金周转是指当持卡出现资金需求时通过信用卡进行资金调头的行为。资金周转是一类相对较常见的信用卡融资行为，没有固定群体，一般出现在资金短缺，短期内需要大量资金需求的持卡人身在，他们可能是买房、买车等大件商品出现资金需求的人通过信用卡提现，充分利用信用卡的免息还款期来周转资金。

二、信用卡作为融资工具的风险

第一会导致信用卡违约风险加大。信用卡业务的风险与信用卡的实际用途息息相关，各家银行在信用卡最初授信时是基于申请人是将信用卡用于日常消费这一前提，如果持卡人将信用卡用于日常消费的话，其风险相对较小，但如果持卡人改变信用卡用途，将其用于经营、生产、投资等行为的话，其风险就会大幅增加。

第二会扰乱宏观金融秩序。根据信用卡的规定，信用卡本质是一种消费工具，在国家统计相关数据时是作为消费资金进行计量的，但在信用卡作为融资工具这一设定下，信用卡资金的流向和用途就脱离了控制范围，转变为流动资金，这会对整个国家的金融秩序产生很大的影响。一方面，由于银行和相关监管部门的根本不知道这部分资金实际上已经成为流动资金，于是仍然按照消费资金的口径进行报送，但实际上这部分资金在转变为流动资金后，相当于增加了信贷资金的投放，给市场带来资金充裕、供给不足的假象，造成相关统计指标的偏差。另一方面，信用卡融资具有较高的风险，容易加大宏观金融风险。

三、信用卡作为融资工具的原因分析

第一是管理缺乏法律依据。当前我国在法律层面对有关信用卡融资的行为没有明确规定，没有定性其是否涉及违法犯罪，也没有明确到底什么样的行为或哪些行为是信用卡融资。当前我针对信用卡融资融资行为的相关立法对违规融资未逾期的持卡人的情况并无规定，于是部分持卡人单纯认为只要能够正常偿还信用卡欠款，就不会出什么问题，法律依据的缺失造成了信用卡融资行为管理的混乱。

第二是融资难、融资贵。近几年来宏观经济周期下行的原因，各家商业银行出于风险管控等原因加强了对信贷资金的管控，造成市场上各类中小企业、私营企业主和个体工商户资金普遍紧张，市场上的普遍存在“融资难、融资贵”的问题，这迫使一部分借款者将目光转向了信用卡，他们利用信用卡的免息期套取出资金用于生产经营、短期投资和资金周转等。

第三是持卡人信用意识缺乏。在当前的社会环境中，大家普遍对信用意识认识不够，特别那些恶意办理信用卡进行融资的人，他们有的简单认为信用记录并不重要，并没有意识到有不良信用记录的人在日常消费、找工作、乘坐交易工具等许多方面都会受到很大的制约。更有的人根本不知道信用记录这一事情，因而用起信用卡来也就无所畏惧。

第四是银行缺乏联防联控体系。信用卡融资行为涉及发卡机构、收单商戶、持卡人个人等多个行为主体，而这些主体对应着多个政府行政主管部门，但目前各个行政主管部门之间尚未建立联合打击的有效机制，因此很难对信用卡融资行为进行管理。同时，各商业银行之间也缺乏联防联控体系，有的持卡人的信用卡融资行为已经被某家银行发现并取消其用卡资格，但持卡人可以利用各银行间信息不共享这一漏洞，再到别的银行去办理信用卡并发生信用卡融资行为。

第五是融资行为监测难度大。信用卡融资行为是持卡人在成功办理信用卡后发生的自主行为，银行是无法预先对持卡人用卡行为进行管控的，如果持卡人有意掩饰自己的行为，那么银行则更难发现持卡人的融资行为，只能在持卡人发生相应的行为后通过监测和分析发现其融资行为。

四、信用卡作为融资工具的风险管理

第一是要完善法律制度。首先要从法律角度对信用卡融资行为进行界定，明确如什么样的行为或哪些行为是信用卡融资可以被认定为信用卡融资行为。如可以从是否主观故意、是否存在社会危害、是否存在恶意欺骗等角度对信用卡融资行为进行界定。其次，要对信用卡融资行为的违法性质进行明确，究竟是一般的民事行为还是涉及到犯罪行为。建议对那些主观上不故意、不存在欺骗行为、社会危害性较小的，明确为民事行为；对于主观上故意欺骗、通过信用卡融资获得实际的利益、具有较大的社会危害性，明确其构成犯罪行为，再进一步通过融资金额的大小、社会危害性的高低等分层级进行定罪量刑。

第二要拓宽融资渠道。信用卡成为融资工具的原因是市场有着较大的资金需求，但这些资金需求由于各种原因无法通过正常的融资渠道得到满足，或其融资成本较高导致持卡人转而通过信用卡进行融资。因此，我们对当前市场上出现的资金需求与流动性趋紧的错配要有充分认识。政府及相关部门要在守住不发生系统性金融风险的前提下，引导银行等金融机构通过调节贷款结构、创新金融产品等方式，增加针对中小企业、私营企业主、个体工商户的贷款规模，拓宽融资渠道，合理消化融资需求，防止其将信用卡作为融资工具。

第三要强化持卡人信用意识。在全社会加大对诚信意识的宣传，通过各种宣传、教育、典型示范等多种方式，让讲信用应成为社会经济生活的一项基本公德。树立以讲信用为荣、不讲信用为耻的社会意识，让良好的信用实际上成为一种自身财富、社会财富，让讲信用的人路路畅通，让不讲信用的人寸步难行。

第四要建立联防联控机制。各商业银行应当在银行层面加强合作，借助银行业协会、同业联席会议、银行卡组织等平台，针对信用卡融资业务深入研究探讨，规范行业标准，设立风险提示制度，实现信息互通共享，通过建立有效的信用卡风险联防联控体系，实现对信用卡融资行为的联防联控。同时各商业银行还应加强与银保监会、人民银行、人民法院等机构的定期沟通，与行业主管部门建立联防联控工作机制，在案件监测预警、执法协作等环节加强与公安部门联动，共同打造安全的用卡环境，确保行业主要风险保持可控。

第五要强化技术手段，提高侦测水平。各商业银行应主动迎合金融科技的潮流，积极提高风控技术水平，增加过程管理能力，特别是深挖大数据的应用价值，探索大数据、人工智能在信用卡风险识别、计量和控制方面的应用，有效风险管理和智能化和精细化水平。同时，各商业银行还应充分发挥自身在金融数据领域中的积累，积极探索新兴风险管理技术的应用，完善风险计量工具和管理体制，加快应用与迭代更新速度，细化模型设置，加强风险细分和预测能力，采用大数据、机器学习算法等先进技术，构建更加完善和风险管理体系。

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