特宝生物(688278) 申购代码787278 申购日期2020.1.7

发行概览：公司本次拟发行不超过4，650万股人民币普通股（A股）股票，募集资金将投资于以下项目：蛋白质药物生产改扩建和研发中心建设项目、新药研发项目、慢性乙型肝炎临床治愈研究项目。

基本面介绍：特宝生物是一家主要从事重组蛋白质及其长效修饰药物研发、生产及销售的 创新型生物医药企业。公司以免疫相关细胞因子药物为主要研发方向，致力于成为以细胞因子药物为基础的系统性免疫解决方案的引领者，为病毒性肝炎、恶性肿瘤等重大疾病和免疫治疗领域提供更优解决方案。在未来一段时间内，公司将重点聚焦慢性乙肝临床治愈领域，并持续取得突破。

自成立以来，公司始终围绕重大疾病及免疫治疗领域，前瞻性地布局和构建涵盖多种蛋白质药物的表达、长效化修饰及工业化的创新平台，拥有从基础研究、中试研究、临床研究至产业化的创新型生物医药体系化创新能力。目前，公司建有国家级企业博士后科研工作站和国家聯合地方工程研究中心，系国家创新型企业和国家知识产权优势企业。未来，除慢性乙肝临床治愈外，公司还将基于重组蛋白质及其长效修饰平台，重点推进3个聚乙二醇长效生物制品国家1类新药临床试验进度，并继续开展多项具有重大市场潜力的候选创新型药物的临床前研究。

核心竞争力：公司的产品在产品组合、质量及品牌等方面具有优势：造血生长因子作为国内外指南的一线治疗药物在肿瘤、血液疾病相关治疗领域得到了广泛的应用，公司在造血生长因子领域拥有rhG-CSF、rhGM-CSF、rhIL-11三个产品，具有明显的组合治疗优势;药品质量体系通过多国GMP认证，是国家标准物质的原料提供单位;目前已形成覆盖全国超过1000家二三级医疗机构的全国营销网络，且在十余年长期临床使用过程得到了医生和患者的普遍认可。

募投项目匹配性：通过蛋白质药物生产改扩建项目的建设，公司将提升现有上市药品的生产能力，解决生产瓶颈问题，同时加快公司新药临床研发进度和产业化过程，同时提升公司的质量管理水平。研发中心建设项目建成后将为公司提供一个更综合、先进的研发平台，提高公司总体研发水平，促进新药研发顺利开展，进一步确保公司产品竞争力的可持续性。因此，该项目与发行人现有主要业务、核心技术保持了良好的延续性。

风险因素：技术风险、经营风险、核心技术人员流失和人才引进的风险、财务风险、、募集资金运用风险、发行失败风险、实际控制人控制的风险、未来可能无法持续盈利和无法进行利润分配的风险。