国家粮油信息中心：世界粮油供需状况月报（2019年6月）

2019/2020年度全球粗粮供应略显偏紧

联合国粮农组织7月预计，2019/2020年度全球谷物生产、消费和贸易呈现“三增”特征。其中谷物产量26.85亿吨，同比增加3283万吨；谷物消费量达到27.08亿吨，同比增加2723万吨；谷物贸易量4.15亿吨，同比增加829万吨。品种供需关系分化，供给结构性矛盾加大。其中小麦、大米等口粮供需平稳，而以饲料粮为主的粗粮供给偏紧，库存消费比降至近6年来最低水平。6月份全球谷物价格指数为173，环比上升6.7%，同比上升3.8%。

一、世界粮食产需形势

（一）谷物

预计2019/2020年度全球谷物产量26.85亿吨，同比增长1.2%，已连续两年低于历史最高纪录。与6月相比，本月谷物产量上调77万吨。产量同比增加主要来自小麦，小麦产量前景仍较乐观，但玉米产量前景较差。预计全球谷物消费量27.08亿吨，同比增长1.0%，比6月预测数上调140万吨。预计谷物贸易量4.15亿吨，同比增长2.0%。其中粗粮贸易量同比下降，小麦、大米贸易量上升。预计期末库存8.28亿吨，同比减少3.2%，比6月预测数下调121万吨，其中小麦期末库存环比下调最大。

1.小麦

预计2019/2020年度全球小麦产量7.71亿吨，同比增加4064万吨，增幅5.6%，创历史新高。与上月相比，本月预测数上调136万吨，主要原因是印度小麦单产较好，总产量有望刷新最高纪录。预计2019/2020年度全球小麦消费量7.58亿吨，同比增加1129万吨，增幅1.5%，比上月预测数上调346万吨。预计小麦贸易量1.74亿吨，同比增加644万吨，增幅3.9%，受益于价格优势，黑海地区和欧盟出口供应增加。全球小麦期末库存2.78亿吨，同比增加1190万吨，增幅4.5%，接近2017/2018年创纪录水平。预计欧盟、俄罗斯和中国库存同比增加。

2.粗粮

预计2019/2020年度全球粗粮产量13.98亿吨，同比减少709万吨，减幅0.5%。全球玉米产量减少，完全抵消了大麦产量的增加。减产大部分来自美国，因美国玉米春播期间降雨偏多，种植延误，很可能造成单产下降。预计阿根廷玉米增产，而中国和南部非洲玉米可能减产。

预计全球粗粮消费量14.31亿吨，同比增加895万吨，增幅0.6%，比6月份预测数下调了225万吨。粗粮消费量环比下调的主要原因是玉米消费量进一步下调，其中下调幅度最大的国家是巴西和墨西哥。预计粗粮贸易量1.92亿吨，同比减少9万吨，减幅0.1%。欧盟结转库存较多，预计玉米进口量下降；美国供应收紧，玉米出口减少；南美洲供应充足，出口增加。预计全球粗粮期末库存3.71亿吨，同比减少3725万吨，减幅9.1%，为过去5年来最低，库存消费比属于近6年来最低，而且低于过去10年均值，说明全球粗粮供应偏紧。预计玉米库存降至3.11亿吨，同比下降4400万吨，降幅达12.4%。玉米库存减量主要集中于美国和中国。

3.大米

预计2019/2020年度全球大米产量5.16亿吨，比上年度创纪录水平减少72万吨。中国、巴西和美国产量下降，印度和泰国产量增加。预计2019/2020年度全球大米消费量5.18亿吨，同比增加699万吨，增幅1.4%，亚洲和非洲大米食用消费量的增长占据预期增量的大部分。预计全球大米贸易量4887万吨，同比增加193万吨，增幅4.1%。非洲国家采购数量增加，带动大米贸易量回升。预计全球大米期末库存1.79亿吨，比上年创纪录的库存量减少193万吨，降幅1.1%，但仍处于历史较高水平。

(二)大豆

联合国粮农组织目前没有对2019/2020年度大豆供求作出具体预测。预计2019/2020年度全球大豆产量下降。其中美国受春播期间产区降雨过量影响，大豆播种延迟，单产很可能降低。叠加中美经贸摩擦带来的种植收益下降、种植面积减少等因素，大豆产量很可能大幅减少。由于巴西大豆种植面积很可能继续扩大，如果单产维持在趋势水平，预计产量增加。中国大豆播种面积扩大，产量有望继续增加。

二、国际粮油市场价格

（一）国际小麦价格小幅上涨

7月8日，CBOT软红冬麦主力合约收盘价为511.25美分/蒲式耳，月环比上涨8.25美分/蒲式耳，涨幅1.6%。价格上涨的主要原因：一是玉米、大豆价格的上涨对小麦价格具有带动作用。二是俄罗斯小麦产区天气干燥，分析机构下调了俄罗斯产量增产幅度。三是美国新季小麦出口开局良好，2019/2020年度开始首月销售量同比增长20.6%。从小麦市场基本面来看，市场利空因素仍然较大，主要是小麦供应充足。美国农业部预计2019/2020年度全球小麦产量比上年度上升6.7%。美国冬小麦正处上市期，有报道称，已收获冬小麦单产及蛋白含量高于预期。

（二）国际玉米价格上涨

7月8日，CBOT玉米主力合约收盘价443.25美分/蒲式耳，月环比上涨28.25美分/蒲式耳，涨幅6.8%。价格上涨的主要原因是市场预期美国玉米种植面积减少，且单产前景仍不乐观。6月底美国农业部发布报告，预计2019年美国玉米播种面积为9170万英亩，同比提高3%，高于市场预期，一度对价格形成打压，但市场人士认为美国农业部作进一步调查后，很可能调低玉米面积。受连续降雨及播种延迟影响，美国玉米苗情偏差。截至7月7日，美国玉米作物优良率为57%，明显低于上年同期75%的水平。

（三）国际大米价格走势总体平稳

7月8日，泰国破碎率5%大米出口FOB报价为419美元/吨，月环比上涨4美元/吨；越南破碎率5%大米出口FOB报价375美元/吨，与上月同期持平。泰国大米价格上涨主要由于泰铢汇率走强，但出口需求较差。泰国大米出口商协会数据显示，1至5月泰国大米出口380万吨，同比减少15%，其中白大米出口170万吨，同比减少26%。泰铢汇率走强，削弱泰国大米出口竞争力。越南夏秋稻米收获上市，但出口需求偏弱。越南政府数据显示，上半年越南大米出口338万吨，同比减少2.9%。贸易商称，越南与欧盟签订的自由贸易协定生效后，越南对欧盟的大米出口将得到提振。

（四）国际市场大豆价格回升

7月8日，CBOT大豆主力合约收盘价896.25美分/蒲式耳，月环比上涨40.75美分/蒲式耳，涨幅4.8%。价格上涨的主要原因：一是美国农业部发布的大豆播种面积数据低于预期，2019年美国大豆播种面积8000万英亩，同比减少10%，是2013年以来最低。二是市场预期单产下降，截至7月7日美国大豆作物优良率为53%，上年同期为71%。三是大豆出口数量可能超过预期。大豆出口数据显示，截至6月27日，2018/2019年度美国大豆累计出口3791万吨，如再出口836万吨就能达到美国农业部预期目标，目前已签订未执行的出口合同数量达1062万吨。总体看，国际市场大豆供应仍较充足，一是南美大豆处于集中上市期，对美国大豆出口形成有力竞争。二是美国大豆库存高企，农户销售压力仍然较大。

三、近期重点热点问题

（一）俄罗斯计划大幅提高对华大豆出口

俄罗斯经济发展部长称，俄计划在近期把对华大豆出口量提高近四倍。2018年俄罗斯向中国出口超过80万吨大豆。中国大豆消费大幅增长，每年需要消费超过1亿吨的大豆。受中国巨大的需求吸引，俄罗斯计划将对中国的大豆出口提高数倍，最近一年对华大豆出口量有望达到370万吨。他指出，俄罗斯与中国已签订油籽生产及出口合作框架，将有助于俄罗斯农户增加大豆播种面积。中国也会增加从俄罗斯进口大豆的数量。俄罗斯将更加积极展开在中国市场与其他大豆供应国的竞争。

（二）俄罗斯小麦产量和出口预期下调

俄罗斯分析机构下调了俄罗斯小麦产量和出口预测数据，主要是6月份的高温干燥天气致使小麦作物受到影响。俄罗斯是全球最大的小麦出口国，主要向非洲、中东和亚洲地区出口小麦。6月份农户已经开始收获2019年谷物，一些地区出现热浪天气。俄罗斯水文气象中心某研究员称，6月1日至25日期间小麦产区高温干燥，对产量造成不利影响。该中心曾认为今年俄罗斯谷物产量将远高于上年，但实际情况并非如此。该研究员表示，冬小麦产量将高于上年，春小麦产量可能相对稳定。受高温干燥天气影响，某一农业咨询机构下调了俄罗斯小麦产量和出口预测数据，这是不到两周内的第二次下调。该机构将2019/2020年度俄罗斯小麦出口预测数据下调30万吨，为3620万吨。小麦产量预测数据下调70万吨，为7930万吨，上年俄罗斯小麦产量为7210万吨。俄罗斯最大的粮食铁路运营商将2019年小麦产量预测数据下调90万吨，为7990万吨。

（三）乌克兰增加小麦和大麦出口

有分析师称，2019/2020年度乌克兰谷物产量和出口数量预计将会显著提高。其中小麦和大麦产量分别比上年增加17%和27%，数量达2900万吨和900万吨。谷物丰收将有利于出口增长，2019/2020年度乌克兰小麦出口量可能增至2050万吨，大麦出口量可能增至510万吨，分别比上年度增长35%和47%。但2019/2020年度乌克兰玉米产量可能减少到3360万吨，同比减少6.5%；预计出口量降至2700万吨，同比减少8.5%，不过与历史数据对比，产量和出口仍处于历史较高水平。另一家咨询机构称，预计2019年乌克兰小麦产量2880万吨，同比增加16.9%。产量增加的主要原因是作物生长条件良好，小麦单产有望创历史新高。产量数据比近五年平均水平高12%。预计2019/2020年度乌克兰小麦出口量1950万吨。

（四）澳大利亚2007年以来首次进口小麦

6月份澳大利亚进口了5.7万吨加拿大小麦，是2007年以来的首次进口，多年来澳大利亚一直是全球主要小麦出口国。2018年澳大利亚谷物产量大幅减少20%，数量只有3000万吨。其中小麦产量仅1700万吨，创十年来最低。2018年澳大利亚小麦出口额41亿澳元，同比减少33%。荷兰合作银行发布的报告显示，由于降雨量偏低以及持续干燥天气，2019/2020年度澳大利亚小麦产量仅1800万吨，同比略有增加，但远低于平均水平。小麦供应下滑拉动澳大利亚国内小麦价格走高，由于国际市场小麦价格仍然较低，促使澳大利亚进口小麦。

（五）美国农业晴雨表显示农户乐观情绪回升

美国普渡大学和芝加哥商业交易所集团联合发布的农业晴雨表调查显示，尽管经济环境仍不确定，但2019年6月份美国农业生产者的人气逐渐恢复，农户表示对农业经济前景比较乐观。基于6月中旬对美国400名农户的调查，普渡大学与CME集团的农业经济晴雨表指数涨至126点，比5月份提高25点。晴雨表的两个分类子指数出现上扬。其中反映当前状况的子指数为97点，比5月份高13点；反映未来预期的子指数达到141点，上涨33点。普渡大学商业农业中心主任称，2019年播种季节遭遇极端多雨天气，贸易谈判也不确定，但随着农作物价格飙升，加之美国农业部宣布2019年第二轮市场便利补贴（MFP，即贸易战补贴）以及国会通过灾害援助法案，农户变得较为乐观。