互联网金融背景下“微粒贷”合作业务风险防控研究

刘 宇

（中国人民银行遂宁市中心支行，四川 遂宁 629000）

一、“微粒贷”合作业务模式简介

（一）产品介绍

“微粒贷”为微众银行推出的线上个人信用循环消费贷，贷款额度区间[500元，30万元]，入口为QQ和微信1，客户在额度范围内进行借款。首次签约客户必须完成绑卡、身份证识别、视频认证等步骤并勾选相关协议，“微粒贷”平台依据客户基本信息、基于QQ和微信的互联网行为数据以及中国人民银行征信系统数据等多方面信息进行最高额度审批。

（二）合作模式

微众银行作为发起方负责承担20%—1%贷款本金，合作银行承担剩下的80%—99%贷款本金。合作银行需在微粒贷业务开办前在微众银行开立备付金账户。微众银行主要负责微粒贷的获客与营销；提供业务系统平台和服务。合作银行则主要向微众银行提供客户标准；负责向监管部门报送其出资份额部分微粒贷监管业务报表并协助微众银行与监管机关沟通。（目前，遂宁银行合作的微粒贷业务中微众银行承担贷款本金20%，遂宁银行承担80%。）

（三）利率范围

依据客户资信情况，“微粒贷”的贷款利率在日利率万分之二至万分之五的范围内浮动。各合作银行自主确定目标客户利率区间，在此利率范围内的客户才会被推送。（遂宁银行选择的利率区间为日利率万分之三至万分之五，即年化利率10.95%-18.25%，低于此利率范围的客户将不会被引流至贷款页面。）

（四）收益分配

“微粒贷”采用等额本息还款方式，每期收回的本金和收益，按照出资比例，通过专用备付金账户向微众银行和合作银行逐笔实时清算。同时合作银行须按月向微众银行支付相关费用：

月度平台费2=“微粒贷”当月实收利息*平台费率（当前遂宁银行平台费率为5.5/18.25）

月度委外催收费用3=当月逾期30天（不含）以上借据还款总金额×委外催收佣金费率（当前遂宁银行委外催收佣金费率为10%。）

信息服务费4：按出资份额缴纳。（2017年度和2018年度遂宁银行信息服务费由微众银行100%承担。）

综上，从“微粒贷”合作业务模式中可以看出“微粒贷”业务涉及了大数据、云计算、移动互联等多种技术，对线下获客能力较弱，线上不具备稳定流量入口，互联网技术和数据积累有限的中小银行来说，“微粒贷”是一个打破自身局限，提高竞争能力的不错的合作机会。

二、遂宁银行“微粒贷”业务发展状况

（一）“微粒贷”业务特点

1.业务整体快速拓展。2017年1月遂宁银行与微众银行合作推出了“微粒贷”业务。2017年底，遂宁银行“微粒贷”存量笔数14.46万笔；总额9.01亿，占各项贷款总额5.16%；平均利率为16.96%；其中单笔最大额度贷款为3.20万元，利率为18%。2017年底“微粒贷”增量占该行各项贷款增量30.36%，占该行信用贷款增量99.01%，业务发展迅速。

2.异地发放特征明显。“微粒贷”客户由微众银行根据遂宁银行提供的“遂宁银行客户标准”通过系统“随机”邀请，客户遍布全国，从2017年底“微粒贷”存量笔数和存量余额来看，客户主要集中在广东、浙江、湖南等地，四川地区“微粒贷”笔数排名第5，余额排名第7，靠前，但占比均低于7%；遂宁市区“微粒贷”笔数和余额均低于1%，整体来讲“微粒贷”业务带动了遂宁银行的跨区域经营。

3.收益贡献大。2017年该行“微粒贷”利息收入共计4212.30万元，根据协议约定将利息收入的30.137%作为平台费用支付给微众银行，共计支付1269.46万元，扣除平台费后2017年实际收入2942.84万元，占该行全年利息收入的2.07%，利息净收入的5.52%。

（二）“微粒贷”资产质量状况

2017年底，遂宁银行“微粒贷”不良贷款余额共计83.37万元，占全行不良贷款余额0.28%。“微粒贷”不良率0.09%，比全行不良贷款率低1.64个百分点。（微众银行“微粒贷”业务2017年整体不良率为0.58%）。从地区分布上看，广东、江苏、湖南不良贷款率均在0.1%-0.2%之间，高于遂宁银行“微粒贷”整体不良贷款率0.09%。浙江和湖北不良贷款率则低于遂宁银行“微粒贷”整体不良率。从期限上看，贷款逾期期限控制在360天以内。遂宁银行不良贷款主要集中于次级贷款（91-180逾期天贷款），占不良贷款余额94.46%；少部分为可疑贷款（181-360天逾期贷款）；不存在逾期360天以上的损失贷款，整体来讲遂宁银行“微粒贷”不良贷款率维持在较低水平。

（三）遂宁银行风险管理策略

据调查遂宁银行主要参照《微众银行微粒贷产品风险管理框架》进行风险管控。相关风险管理方法主要有：一是建立“遂宁银行客户标准”。通过向“遂宁银行客户标准”微众银行提供，来把控“微粒贷”信贷客户的标准，具体客户由微众银行的邀约为准。且遂宁银行拥有不时检视或调整能与微众银行达成共识的新的“遂宁银行客户标准”的权利，当双方在标准认定上未达成共识，微众银行需暂停新客户准入以保障遂宁银行权益，但不影响存量客户的已借款权益。二是形成了“遂宁银行黑名单”。在联合授信及审批时，所有客户会经过该黑名单筛选以符合遂宁银行风险要求。三是按要求进行五级分类，并计提相关拨备，以应对可能出现的风险。

三、“微粒贷”业务带来的风险隐患

（一）跨区域经营风险

一方面异地监管信息交流机制未健全，跨区域监管面临挑战。“微粒贷”借助QQ、微信平台发放贷款，贷款客户遍布中国各个地区，虽然合作银行履行向相关监管部门报送“微粒贷”监管业务报表，但一旦风险爆发，风险将散布各地，对合作银行所在地监管机构风险处置提出挑战。目前，异地监管机构尚未建立良好的沟通协作机制，信息的交流传递过程中，可能错失风险处置的最佳时期，提升风险爆发隐患。另一方面合作银行的风险主动管理能力较弱，跨区域经营存在潜在风险隐患。由表三可以看出，遂宁银行“微粒贷”不良贷款主要集中在广东、江苏、湖南，占比40.83%；此类不良贷款处于异地，贷款回收主要通过合作银行机构线上催收和外聘催收机构催收，对外的依赖性较大，自身主动管理能力被削弱，也会增加“微粒贷”风险隐患。

（二）信贷管理风险

主要体现在：一是贷前管理主要通过提供“遂宁银行客户标准”实现与微众银行的联合审贷，但其实际对客户身份信息识别并未做到像传统贷款审贷那样全面。二是贷中管理机制相对薄弱，主要依靠微众银行执行。三是贷后管理主动性较弱。遂宁银行对风险暴露贷款的催收主要通过外聘的催收机构进行，主要方式为线上催收、智能语音催收、委外电话催收、委外上门催收、诉讼等，自身主动处置能力较为欠缺。另外经调查发现，辖区小贷公司存在借“微粒贷”平台授信情况向相关“微粒贷”客户提供贷款的情况，即存在重复授信风险。且同一个授信额度可以在多家小贷公司进行贷款，此类情形的存在可能会导致同一信贷客户举债杠杆率较大，高杠杆下高额的融资成本可能造成贷款客户还款压力增大，增加其贷款违约风险，使得银行、小贷公司的不良贷款增加。

（三）金融统计风险

一是影响地区社会融资规模增量统计准确性。“微粒贷”业务上线后，遂宁银行绝大部分个人贷款客户为非本地住户，如果不细致区分，将导致地区社会融资规模增量统计失真。二是客户利率与银行实际收益存在差异。由于平台费的存在，贷款收益在微众银行和合作银行之间进行了再分配。以客户支付18%贷款利率为例，遂宁银行实际收益为8.4%，而微众银行实际收益为9.6%。三是影响标准化存贷款综合抽样统计方法的应用。以“微粒贷”为代表的互联网金融产品，带来贷款笔数爆发式增长，影响了标准化存贷款综合抽样统计方法的准确性。四是地区加权平均利率失真。遂宁银行与微众银行合作发放“微粒贷”以来，该行贷款加权平均利率大幅增长，并带动遂宁市贷款加权平均利率居高不下，以17年末为例,遂宁银行贷款加权平均利率达10.75%，高于全市贷款加权平均利率4.47个百分点。

（四）个人征信风险

微众银行建立客户信用评分模型，运用大数据分析手段，结合客户社交信息、个人征信信息、第三方信息等自动为客户授信。实际应用中存在诱导客户授权、影响客户征信记录等现象：一是微众银行通过电子协议以勾选方式获得用户授权查询征信，并未取得被查询人的书面授权，违反相关规定；二是仅查看额度、不申请贷款，仍会在征信报告中形成“微众银行以贷款审批原因向征信系统查询个人征信记录”的查询记录，如果用户信用报告中机构查询记录过多（半年内超过6次），将影响该客户的贷款申请；三是以“授信额度”记录贷款“发放额度”，即用户在“微粒贷”有多少授信额度，即使该用户只贷款1元，在征信报告中体现为发放了金额仍等于“授信额度”的贷款，影响用户再次申请贷款。

（五）反洗钱监控风险

微众银行和合作机构均接受所辖人民银行的反洗钱管理，但存在三方面的问题。一是客户身份识别不到位。受托方微众银行没有直接对客户采取符合反洗钱法律规定的客户身份识别措施，而遂宁银行作为委托方虽为每个贷款客户在业务系统生成了客户号，但并未完整、准确从受托方获得并保存客户身份资料信息。二是规避了大额交易报告。“微粒贷”单笔贷款不超过4万元，总额不超过30万元，规避了反洗钱大额交易报告要求，存在一定的反洗钱监控风险。三是可疑交易监测断链。“微粒贷”一经发放即转入微众银行与合作银行以外的他行账户，放款方无法对贷款资金异常流向、异常还款等可疑情况进行有效监测，影响了可疑交易的有效识别和报告。

四、相关政策建议

（一）督促机构依法合规开展业务

2017年以来遂宁银行“微粒贷”业务发展十分迅猛，相关监管部门要积极引导金融机构按照消费类信贷政策、利率政策、反洗钱管理规定等合规发展业务，按要求计提拨备和资本，合理利用使用征信信息。并要求金融机构建立健全相关风险管控制度，操作规程和应急处置措施，避免“微粒贷”野蛮生长而带来风险隐患。

（二）加强金融风险监测和排查

强化重点监测分析，“微粒贷”具有单笔金额小、笔数众多的特点，使得监管取数、统计存在困难，监管数据的及时性和有效性面临挑战。对此，建议各相关监管机构主动加强对此类业务的风险监测，建立定期检查报备制度，必要情况下可通过现场进入相关业务系统全面排查业务情况。同时加强互联网金融业态数据共享，充分利用各类举报信息，重点关注负面舆情，及时发现苗头问题，做好应急准备，防止发生群体性事件，切实把非法行为消灭在萌芽状态。

（三）加大金融科技研发投入

“微粒贷”业务发展主要依托微众银行提供技术平台支持，外部依赖性强，严重时可能会影响合作银行的独立性。同时随着时代的发展金融科技在金融领域扮演着越来越重要的角色，建议金融机构也要加大金融科技研发投入，提升自身的综合实力，可以加快将2017年上线的自动信审及决策引擎系统引入“微粒贷”贷前审贷的步伐，提升自身贷前风险审查和管控能力。

（四）加强跨区域间的监管协作

“微粒贷”业务带动了合作银行机构的跨区域发展，且未来金融业发展也有突破区域限制倾向，跨区域发展趋势明显。在此背景下，金融管理部门之间也要加强协调沟通，建立监管协作、信息交流沟通机制。共同监管跨区域发展业务，对发现的风险情况及时交流沟通，并积极采取措施以应对跨区域风险。

注释

①QQ点击：我—钱包—资金理财—微粒贷—查看额度微信点击：我—钱包—微粒贷借钱—查看额度。

②遂宁银行支付微众银行提供本协议项下资源和服务的对价。

③因委外及对应资产份额外包催收所产生费用，由甲乙双方按照各自承担的贷款份额进行分摊。

④为支持该协议项下合作贷款的顺利达成，作为腾讯集团提供信息资源及相关服务的对价。