立足中国 展望全球 2018年冰箱行业发展趋势分析

文_产业在线王娟

2018年，中国白电行业整体销售继续增长，其中空调和洗衣机是成长的主要动力，而冰箱行业则是三大白电中唯一下降的行业。冰箱行业的下行原因主要来自于内销，自2014年以来，冰箱行业内销已经是第五年的连续下降了，市场逐渐趋近饱和，更新需求接替新增需求成为支撑市场的主要动力，冰箱行业在经历了之前近十年的高速成长后，近五年都徘徊在漫长的深度调整期。

产业在线数据显示，2018年1-8月，冰箱行业总销量5059万台，同比下降2.6%，其中内销2925万台，同比下降4.8%，出口2134万台，同比微增0.5%。从内外销来看，虽然持续多年下降，内销依然是中国冰箱行业发展的主要动力，占了行业出货的近六成。即使目前国内需求的主要因素是更新换代，中国庞大的人口基数也让整个中国冰箱市场维持在一定的规模。从产业在线对全球市场的分析数据来看，目前市场占整个全球的近三分之一，因此，不论未来如何发展，中国市场都是冰箱行业必须倚重的重要市场。

但中国市场的持续下降也是不争的事实，特别是近两年，原材料价格上涨带来的成本压力，需求停滞带来的销售压力，线上流量红利的不断萎缩，都让冰箱企业压力颇大，市场竞争更加激烈，行业洗牌不可避免，其中比较有名的就是新飞破产并被康佳收购的事件，新飞的鼎盛时期大约在2011年，产销规模近300万台，家电下乡政策结束后，新飞一路下滑至破产，除了新飞，也有其他一些小冰箱生存艰难，部分小品牌也在悄悄消失。

从市场集中度来看，2018年前8月TOP5企业内销市场集中度已经提升至67%，相比去年同期增长了4.2%。可以看出，虽然行业整体发展形势不佳，但相对于中小企业，大企业的情况要好很多，并且在激烈的竞争中市场份额还略有增长。产业在线了解到海尔、TCL等企业就抓住了机会，挖掘并拓展了一些三四线市场。

国内冰箱市场少数的亮点就是变频、智能、高端，近些年企业积极调整产品结构，一方面是弥补成本增长带来的销售以及利润下滑，另外也是继续提升1、2级能效产品占比。产业在线监测数据显示，2018年1-8月份变频冰箱共销售1071万台，同比增长37.3%，占行业总销量的21.2%。随着变频技术的成熟、成本的下降以及能效的提升，大多数企业都提高了变频产品的生产比重，其中主要成长动力来自于内需，目前近九成的变频出货都供给内销，仅有10%的产品用于出口，不过未来随着欧洲新能效的更新以及全球其他区域变频更迭、加上变频产能扩大后成本的进一步降低，预计未来变频出口前景可期。

国内市场低迷已经常态化，2018年冰箱行业的一个新的现象是出口增长乏力，相对于内销的由盛至衰，冰箱出口一直处在不断增长中，特别是前两年，同比增幅高达两位数，也让部分厂商在政策时代结束后找到了一些新的生存空间，虽然可能由于此前出口单价不断走低毛利润不高，但基本能保证维持工厂运转。2018年成本压力导致企业不得不提高出口单价，单价的提升、全球部分区域需求增长未达预期和部分国家供应加大，2018年冰箱出口形势相比之前不甚乐观，出口量基本与去年同期持平，不过在单价提升的影响下，出口额相对表现不错。

内外销量均不甚理想，行业竞争白热化、美国对中国征收高额关税的情况下，行业企业对全球市场的关注度不断提高，也在不断寻求海外市场机会。继海尔收购GE、美的收购东芝之后，2018年海信也收购了欧洲的品牌Gorenje，为中国家电企业的国际化道路增添了新的记录，近期海尔又传出即将收购Candy的消息，产业在线了解到还有其他企业也在考察海外并购或是建厂的机会。

相对于中国市场的持续萎缩，近几年随着全球经济的复苏，发达经济体经济增长势头良好，新兴市场和发展中经济体增速企稳回升，全球冰箱市场进入稳步发展阶段。产业在线监测数据显示,2017年全球冰箱销售1.4亿台,同比增长0.8%,销售额为612.4亿美元,同比增长3.6%，销售额同比增幅高于销量增幅，产品均价提升，高端转型效果开始显现。

全球冰箱市场整体回暖,但是区域市场表现还是存在很大的差异。2017年全球以南亚、东南亚、东欧为代表的新兴地区增长较快。具体来看：

亚洲是全球冰箱冷柜生产和消费的最大地区，占据全球近六成的份。2017年亚洲冰箱市场规模同比下降0.1%，主要受中国、以色列、阿联酋、台湾（中国）等少数国家地区拖累，除此以外，其余各国冰箱市场表现强劲，其中巴基斯坦、印度、伊拉克、越南等国家表现抢眼，规模增长迅速。东南亚地区日韩品牌优势明显，中资近几年在东南亚、南亚区域投资活跃。产品方面，中国、泰国等变频成长迅速。2018年，产业在线了解到东南亚部分国家比如印度、印尼、越南等市场表现相对平稳，而泰国等消费市场增长低于预期。

欧洲是全球第二大的冰箱市场。2017年，受益于国内需求的强劲、全球经济的周期性回暖、民粹主义退潮，欧元区各国从危机中走出，欧洲冰箱市场需求得到释放，市场规模同比增长2.3%。欧洲除了具有庞大的消费市场，也是全球冰箱第三大产地，欧洲冰箱近八成生产集中在东欧地区，其中土耳其的生产份额最高，产业在线获悉2018年上半年受土耳其汇率下降等因素影响，欧洲区域生产情况不错，同比增长可能近10%，这在一定程度上影响了中国的出口。不过，受新能效影响，未来欧洲市场变频产品比重将会不断提高，中国冰箱厂家未来还会有不少机会。

2017年美洲冰箱市场规模整体增长，近几年美洲冰箱市场规模变化可以看出，美洲每年冰箱整体市场容量变化不大，美洲冰箱市场分布不均匀。北美洲占整个美洲冰箱冷柜量的2/3左右，南美洲仅占1/3，北美洲地区冰箱冷柜需求以产品更新换代为主。其中北美洲市场受美国需求上升拉动，冰箱市场规模同比增长2%，受高渗透率和低人口增长影响，北美冰箱销售大部分来自于更新换代；南美洲经济在经过连续两年萎缩后表现出微弱增长趋势，虽然阿根廷、哥伦比亚等国家需求依然低迷，但南美主要消费国巴西经济复苏，从而带动冰箱市场略有回暖。2018年北美市场表现依旧平稳，但9月随着美国综合关税法案签署通过后，美国贸易代表办公室宣布对2000亿美元中国进口商品征收10%的关税，于9月24日生效，并在2019年1月1日将税率提升至25%。从产业在线和部分出口企业沟通情况来看，目前业内企业普遍的看法是短期内影响不大，主要是因为中国的产能优势以及短期内可替代性较低，甚至短期内美国的采购商可能会加大从中国进口的力度，消费者也可能会在产品涨价前加快产品更新，但长期而言，或将导致冰箱产业转移向东南亚等低成本的地区。

非洲地区冰箱市场规模降幅加深。经历了2016年低谷之后，非洲经济在2017年迎来了触底反弹。其中撒哈拉以南地区经济增长较快，增速为2.4%，这一区域消费有所回升，但由于尼日利亚等地消费低迷，拖累了整个非洲冰箱市场。

大洋洲冰箱市场规模只占全球的1%左右，主要市场是澳大利亚，2017年澳大利亚经济继续增长，失业率意外下降，移民人口增长，以及首次置业新政带来的自主购房增长，都在一定程度上拉动了冰箱消费。伊莱克斯关闭位于澳大利亚的冰箱工厂之后，大洋洲已经没有生产冰箱冷柜的工厂，基本纯靠进口，主要进口来源是中国，中国产品基本占了澳大利亚一半以上的市场份额。

介于1-8月的情况以及四季度主要企业的排产情况，产业在线预计2018年全年中国冰箱市场销售量下滑3个点。对于2019年，由于不确定性因素较多，我们持相对保守态度，特别是出口，受美国加关税影响甚至可能出现下滑。此种情况下，中国企业很有可能会加大对内销市场的挖掘，另外中国企业会继续放眼海外寻求全球机会，随着贸易战的升级，海外并购或建厂的可能性不断加大，在包括印度、孟加拉在内的东南亚或是东欧等成本较低且规避贸易战关税影响的地方投资发展。