企业现金流管理中的风险与防范探析

文/陈红，浙江真爱毯业科技有限公司

1 引言

经济的繁荣，带动企业的不断发展，企业在生存发展中对现金的依赖程度越来越高,如何掌控好现金流，成为制约其生存发展的重要因素。如今信贷政策不断收紧、贷款利息不断上浮,导致企业的融资成本不断增加，也可能使企业现金流状况恶化,从而严重制约整个企业的生产经营和持续发展。在如此严峻的外部融资环境下,企业要想健康稳步地发展,就必须加强对现金流的管理,重视并加强防范,从而提升企业整体管理水平,有效的实现企业的战略目标。

2 现金流概述

现金流是企业财务管理中的一个重要概念，指企业在一定会计期间按收付实现制，通过经营活动、投资活动、筹资活动和非经常性项目而产生的现金流入、流出及其总量情况的总称，简单说就是企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。现金流是企业生存发展的根基,是企业生存与发展的血脉。外界在评价企业经营情况是否良好，是否有足够资金偿还债务时，资产的变现能力好坏时，大都采用现金流量指标来进行评价。

3 企业现金流管理中存在的风险

3.1 企业决策者对现金流量管理缺乏重视

在实际的现金流管理中，决策者往往缺乏对现金流量管理的重视。尽管有些企业已经按照相关要求编制了现金流量表，但这些现金流量表却形同虚设，决策者缺少对现金流数据的分析，多数也没有重视数据背后隐藏的风险。大多数决策者对现金流管理也缺乏长远规划。

3.2 现金流管理过程中缺乏有效的事前预测和事中、事后控制措施

对于企业的发展来说，若对发展方向有一个清晰的判断，企业可少走弯路。但在实际经营中，部分企业只重视眼前利益，对企业未来发展没有进行详细的规划和预测，从而会为了短期利益，不能合理安排企业的资金使用，会导致企业遇到风险时出现资金断链，而又由于企业内部管理制度的不完善，事中、事后控制措施不当，在发生事故时无法及时掌控局面，使得企业的财务管理处于混乱状态，最终会走向破产的边缘。

4 企业现金流量风险防范措施

4.1 强化企业决策者现金流量管理意识

企业的决策者应从企业战略的高度重新理解现金流管理的作用，要了解企业发展的具体情况，从而提供一条适合企业发展的道路。同时要宣导培养企业内部各部门员工树立现金流量管理意识，推行现金流科学管理方法，从而提高各个部门的现金流量管理水平，为企业现金流全员管控打下坚实地基础。

4.2 建立健全企业现金流预算制度，加强现金流预警控制系统

为了更好的管理现金流，企业需要将现金流预算纳入到整个预算的编制体系中，从而使整个预算的编制流程更加合理、科学。现金流预算包括经营活动现金流预算、投资活动及筹资活动现金流量预量。但建立和执行现金流预算管理只能最大限度地规避财务风险，而不能杜绝财务风险的发生，所以，建立现金流风险预警体系必不可少。企业应设定现金流偏差预警界限，当企业现金流等于或超出这个界限时，及时分析造成这种偏差的原因，从而使企业能及早采取控制措施。

4.3 加强对现金流的事中事后控制，具体可分为以下几点：

4.3.1 保证经营性现金流安全，避免营运危机。

要想有效控制企业资金的风险，首先要做到对于存货资金的管控，当现金变为存货存放在企业时，其流动性降低，企业要防止因存货过多引起资金匮乏，存货的数量应通过科学计算确定，控制其占用企业资金的比例。其次，加快货款回笼速度，回笼时间长短对于企业的现金流控制有很大的影响，应尽量加快资金的回款速度，确保企业日常生产经营活动的正常开展。再是加强应付款的管理，在时间允许及不影响企业信用的情况下，尽可能的延长货款的付款日期，以达到在更长时间内利用他方资金，缓和企业资金压力，此外，企业可以尽可能以赊账的形式购买原材料，降低企业运营的成本。

4.3.2 科学规划筹资、投资方向，优化资金结构，提高资金使用效率。

企业要根据实际经营情况及现金流预算对自己所需要的现金储备量进行合理规划，根据缺口及时进行筹资活动，拓宽筹资渠道，实施多元化融资，控制融资增量和总量，优化资金结构，降低筹资成本，保证资金的融资规模适度和良性循环。同时，企业也必须加强现金流的投资管理，加强投资风险的控制，确保投资回报的实现。可从投资立项、审批、过程监控、投资后评价等环节建立投资管理业务流程，加强全过程管理，努力降低投资风险，提高资金使用效率。

4.3.3 系统构建现金流管理整体框架，提高企业管理科学性。

以提高现金流资源的监控和利用效率为目标，根据企业自身情况，系统构建现金流管理整体框架，并在此框架下制订具体的、操作性强的现金流入流出管理措施（如定期的现金流分析报告、预算分析报告等），使企业每一项经济活动所带来的财务变化能准确及时地通过现金流得以真实体现。企业可借此对现金流管理中存在的问题予以及时纠偏，并对企业的经营决策做出相应调整。企业在实施现金流管理制度、对现金流资源进行监控和整合的同时也可对企业整体运作流程进行优化整合和流程再造，从而有效提高企业整体管理的科学性。

5 结语

随着我国市场经济的快速发展，越来越多的企业认识到现金流的重要性，并采用现金流指标对企业进行价值评估，因为现金流指标可保证评估结果的真实性和科学性。我们对现金流重要性有了清楚了解后，就需要借助其作用来为企业规避现金流在生产、投资、筹资过程中所存在的问题与风险，提高企业的防范措施，保证现金链正常运行，增强企业的市场竞争力，为企业持续健康稳定地发展提供有利的财务管理基础。