中小企业融资难及对策

摘 要：在新时代下，我国中小企业成功获得了突出的发展成就。以安徽省为例，安徽省内的中小企业不仅为安徽省的GDP做出了突出贡献，而且中小企业的发展还能够带动就业并协调区域经济发展。事实上，我国的市场经济还存在许多不完善、不成熟的地方。激烈的行业竞争和艰难的融资环境使中小企业在发展过程中履步维艰。中小企业的经营运转时时刻刻都离不开现金流的支撑，但中小民营企业在进行融资时往往会出现一系列筹资难、渠道窄的问题。本文以安徽省为例，分析了针对这些问题进行了深入探讨，同时为中小企业走出融资难困境给出了相应的现实性解决方案。本人认为，要想走出中小企业融资难的困境，只有政府同中小企业和金融机构携起手来，积极应对，才能使中小企业获得长期稳定、健康、可持续的发展。

关键词：中小企业融资；金融机构；信用担保；企业管理

一、问题的提出

2017次关于中小企业融资的白皮书明确指出，截至2015年11月，全国在政府部门注册的中小企业总数已经达到2000万，个体业主注册在案的已经达到5400万户。截止2016年末，我国中小企业对GDP的税收贡献同比提高了14.8%，同时中小企业扮演着吸收就业的重要角色。无法否认，新时代下中小企业创造了非常大成就，中小企业在自主创新、协调地区经济发展水平等方面扮演着重大角色，但仍有大量的中小企业面临融资难的困境。中小企业融资成本率偏高。据2017年中国统计年鉴显示，2017年第一季度国内信贷总量同比增加了48000亿元，其中，贷款给中小企业的不到2000亿元，这就引起了国家和社会公众的密切关注。

而在如何破解中小企业融资难这一问题上，安徽省一直在不断的努力探索，并且已经取得了一些显著成就。安徽省一方面通过设立专项基金使有条件的地区针对中小企业设立应急转贷政策。在另一方面，安徽省政府积极引导金融机构创新改革，鼓励其开发新型金融产品，提升信贷服务水平，在解决中小企业融资难的问题上安徽省还借助了大数据时代的新型科技系统，试图通过创新中小企业融资模式来舒缓中小企业融资难的现状，通过与相关各大银行联合效应，实现应收账款、商标权和股权质押等新型贷款模式的创新发展，经过实践证明，这些举措确实能够在一定程度上帮助中小企业摆脱融资难的困境。本文以安徽省作为典型示范区域，在分析中小企业的融资现状及其原因的同时，也针对安徽省取得的优秀经验成果进行了分享，希望可以对国内其他地区走出中小企业融资难困境有所启示。

二、以安徽省为例，分析中小企业融资现状及原因

（一）中小企业融资现状

1.融资渠道比较狭窄。据相关调查了解发现，安徽省多数中小企业在从县级以下的商业银行分行申请临时贷款时，贷款常常会无法及时到账，这就会在一定程度上延长企业的生产周期。同时，安徽省政府针对中小企业融资贷款的扶持力度有待提高，专门面向中小企业贷款的政府扶持体系还不成熟。据统计，安徽省省内仅有少量大型商业银行能够为中小企业提供资金援助。在实际的融资过程中，我国中小企业的融资渠道还是以原投资人投资、内部融资为主。风险投资、发行股票和债券等融资渠道也会在企业融资行为中有所涉及，但他们对中小企业的作用十分有限。与此同时，安徽省地方信用评级机构具有稀缺性的特点，这就使得我国中小企业的信用无法得到专业性、权威性的评估。中小企业的信用评级工作无法顺利地执行，这就会在无形中阻碍中小企业取得所需资金，也在无形中提高了中小企业向各大机构借款的资本成本，同时，中小企业融资风险也大大提高了。

2.從银行贷款的难度较大。安徽省的中小企业大体上普遍都存在一定程度的融资需求，而各大商业银行缺给这些中小企业设立了严格的准入门槛限制，只有能够提供合格的质押品或可信赖的担保人的中小企业才有资格能够向商业银行提出贷款项目申请。商业银行普遍采取的质押制度是质押信贷配给制度，质押信贷配给制度对质押品和担保人都做出了严格的规定。因为安徽省内商业银行对中小企业抵押贷款质押品和担保人的规定基本上都是一致的，所以如果一家企业无法从一家商业银行取得贷款，那就意味着他在其他银行也无法通过正常渠道取得融资贷款，这就导致大量中小企业的融资需求无法得到满足，因为一般的中小企业无法提供合格的质押品和可信赖的担保人。中小企业为取得筹资转向民间借贷，这就加大了中小企业债务资本成本，借贷风险也成几何倍数增加，这并不利于中小企业的长期健康可持续发展，同时，也给了e租宝这种非法融资集团提供了可乘之机。

3.信用担保等中介机构服务滞后。安徽省中小企业利用银行贷款来带动自身发展的例子真的是非常少，究其原因，没有建立起银行与企业之间真正的信任关系和关系是一方面，信用担保等中介机构服务滞后则是另一方面。银行对中小企业贷款设立了严格的门槛，在资本市场当中，担保机制又不是那么的完善，甚至某些中小企业根本找不到担保机构，这就在相当大的程度上增加了银行的贷款风险。而现在，全国大部分地区的担保组织政策制度难以落实，就安徽省而言，金融中介机构的担保能力与中小企业实际的融资需要仍有很大的差距，安徽省中小企业之间的互助性担保工作难以落实。安徽省的风投机构给它们的实际投资额非常少，信贷的不足在一定程度上阻碍了安徽省中小企业信贷体系的进一步发展。

（二）造成我国中小企业融资难现状的原因

1.我国资本市场不完善。从整体上来看，我国资本市场的不完善主要表现在缺少多层次的市场结构，现有的资本市场对于中小企业而言又缺乏资本交易项目。我国资本中介机制并不成熟，这就致使我国中小企业在资本市场中筹集资金的渠道十分狭窄，资本市场存在大量的冗余资本闲置，而中小企业却没有渠道获取所需资金，大量资本并不能得到及时有效的配置。具体来说，中小企业如果想要在一级市场和二级市场上发行股票或者发行债券，都有相当严格的准入门槛和相关规定，95%以上的中小企业都无法通过直接融资的方式来实现现金流的流入。这些中小企业找不到正规金融机构愿意为他们提供服务，市场上的金融产品又难以使其摆脱融资困境，许多严苛的融资条款和针对中小企业的融资机制都是阻碍中小企业成功获取资金的障碍物。

2.金融机构存在问题。国有大型商业银行长期处于垄断位置，因此经营理念狭隘、信用评级的方式老套，此外国有商业银行的信贷流程繁琐。银行在进行贷款业务时，往往会依据所有制性质、企业规模和行业形势而偏向公有制的大型企业。在面对中小企业的融资申请时，银行从事信贷工作的人员往往不愿意承担风险，对中小企业普遍采取“惜贷”政策。与此同时，在中小企业向银行进行融资项目的成功案例中我们可以发现，银行在此项项目上存在两极分化的现象。

3.中小企业信用担保制度不成熟。信用担保制度体系不成熟，就严重阻碍了信用担保机构职能的发挥。我国中小企业信用担保体系不完善主要体现在信用担保中介机构、企业、银行、政府等方面均在一定程度上存在问题。信用担保机构的资金来源结构较为单一，专业人才的专业性水平不高，信用担保机构的信用担保工作无法得到有效执行，现有的风险管理制度尚不成熟；对中小企业而言，它们自身的信守信意识并不高，自愿参与到担保活动中的积极性也并不大；对银行而言，银行不想承接高风险的业务；就政府而言，各地政府对本地区的信用担保系统的干预力度不同，这样信用担保系统的灵敏性就无法得到充分保证。

4.中小企业管理机构体系不完善。现阶段，我国负责管理中小企业的机关部门主要有工信部、工商局、科技部等政府工作部门，这些政府工作部门的工作领域和职能范围各有不同，它们会按照所有制性质的不同区分中小企业，并根据企业规模的大小、营业领域的差异进行不同程度的指导和监督。这种“分划式”的管控方法，就会导致各政府部门管理职能的重叠交叉，政府部门的行政管理水平会下降，政府针对中小企业的扶持工作就无法取得进一步的进展。

5.中小企业信用体系不健全。我国当前的市场经济与其说是市场在发挥决定性作用，还不如说是信用在发挥决定作用。目前，我国中小企业信用缺失已经成为一项严重问题，中小企业以各种理由拖欠银行贷款，更有甚者面对银行的偿债通知选择逃之大吉。我国尚未建立起全面的中小企业信用体系，中小企业的信用记录无法核证，征信机构的职能没有得到全面的贯彻落实，信用监督体制也存在很多不完善的地方。这就很容易被那些信用不好的投机企业钻了空子，从而拖欠贷款和拒还贷款等诸多乱象屡屡发生。

6.企业自身的其他问题。我国许多中小企业依靠创新来实现自我发展，还没有形成一套专业化管理体系，因此在资本筹集与管理方面，与那些大型的上市企业相比，我国中小企业确实或多或少都存在一些管理层面的问题。这些财务问题和经营问题往往会影响到管理层对于企业未来的发展战略和经营决策目标略，中小企业融资难的困境非但没有得到解决，还呈现出日益严重的趋势。此外，我国地处偏远地区的一些中小企业由于专业技术水平不高，当地对科技研发活动的支持力度不大，中小企业中高层管理人员素质低下会影响到中小企业的发展前景，不合格的管理人员会做出错误的决策，导致中小企业后期成长动力不足。

三、针对中小企业融资现状的现实对策

（一）打造有利于中小企业融资的宏观环境

1.不断加大对中小企业的政策扶持。安徽省政府近些年来一直在积极完善对中小企业的扶持政策，针对月销售额达到3万元以上的中小企业安徽省政府实行了新型税收优惠政策，符合具体规定的中小企业可以免收增值税，该项政策一直从2015年持续至今，免收增值税这样针对中小企业的税收扶持政策的主要目的就是为了减轻中小企业的融资压力，进而推进中小型企业的健康成长。

2.进一步改善中小企业的信用环境。一方面，各级地方政府需要重新规划针对中小企业的融资制度，针对完善中小企业融资体系进行实质性政策建设并予以执行；另一方面，地方性政府部门也需要进一步建立健全信用担保体系，改善中小企业融资的大环境。在推动行业经济常態化建设的同时，需要尤其重视改善行业的信用环境，致力于成功打造一个多层次、宽领域、多元化的信用担保体系，为中小企业的融资贷款业务提供坚实可靠的信用担保。同时，金融机构要加大对中小企业信用等级体系的建设监管力度，针对中小企业的逃债行为必须予以严惩，必要时可以通过社会舆论、经济制裁和法律诉讼等方式保证信贷资金能够在约定期限内收回。

3.充分发挥政府的财政职能和货币职能。近些年来，为了给中小企业提供可以信赖的信用担保机构，安徽省政府每年都会以财政的形式为中小企业注入一定额度的专项资金来提高政策性担保机构的担保水平。安徽省政府针对中小企业制定出台了《贷款风险补偿试用办法》，该行政办法要求对各家金融机构都要进行严格审查，针对每家机构对中小企业真实的放贷情况必须逐年定期审核，并于每年年底由财政按一定的支付比率发放补偿金，通过这种方法金融机构的抗风险能力增强，从而向中小企业放贷的积极性也就提高了。同时，安徽省政府还建立了中小企业贷款激励机制，并实施配套的贴息鼓励政策措施。如果面对的是发展前景较好的中小企业，安徽省政府就会以财政注入方式对这些中小企业进行财政贷款贴息，这项财政贴息政策目的是要以政府做榜样，引导各家银行和信用担保机构向这些具有良好发展前景的中小企业发放贷款，实现全社会对发展潜力巨大的中小企业的鼎力支持。

（二）以创新性思维推动业务发展

1.加快银行产品创新。银行若想在大数据时代保持自身在资本市场的地位，就要遵循市场的发展规律，积极探索新形式的中小企业信用担保机制，依据企业的不同性质和不同的经营特点创新中小企业信贷制度体系，同时根据不同类型中小企业的融资需求创新信贷产品的类型和功能。一方面，银行需要加强内部的系统控制；另一方面，银行需要不断推出新型的信贷产品来满足各个类型的中小企业的融资需求，提供多样化的专项服务才能把融资贷款项目的风险水平降到最低。在降低交易成本的同时，协同社会各方面提高信息透明度。

2.完善客户筛选体系，提高风险管控水平。银行需要及时建立起一套完善的针对中小型企业客户的筛选体系，把风险控制在能够接受的重要性水平下。这就要求银行相关部门必须对专职人员进行专业技能岗前培训，确保银行工作人员能够辨析中小企业真实的生产经营状况，并能够对中小型企业客户提供“一对一”的个性化服务。特别是利用网络云科技，通过对大数据的整合与分析，生成最终的中小企业信用评级报告，并针对信用评级报告制定出最终的风险控制决策方案。银行需要积极响应国家的号召，建立针对中小企业的信用评估和档案管理服务系统；开通新的信息沟通渠道来促进银行与中小企业的信息交流；巩固银行内部风险管控体系和外部风险监管体系，确保银行资金得到合理投放，并在约定期限内可以正常收回。

（三）优化中小企业的内部融资环境

1.加快产权结构改革。中小企业应建立现代化企业管理制度，以股份制的形式引进专业的管理人员，对企业的经营发展制定长远的战略规划。在此基础上，中小企业也应进一步完善企业法人治理结构，明确管理层和治理层的不同责任与义务，避免个体的独断专行给中小企业的长远发展带来消极的影响。

2.规范企业的财务制度。我国的经济已经进入飞速发展的新时代，中小企业也应根据时代的发展变化不断制定出新的发展规划。银行的评估主要集中在以下两个地方，第一，企业的贷款项目是否符合银行的借款规定；第二，企业的现实状况是否能够保证企业有能力按时归还银行贷款。中小企业若想成功从银行获得融资贷款，首先必须要提供具备完整性和准确性的财务信息，并保证其真实的反映企业的现金流量和经营成果。

3.加快经济结构调整。我国经济发展已经进入新阶段，中小企业要遵循国家的调控政策，调整中小企业的经济结构，提高中小企业产成品的技术水平。中小企业要树立自主创新意识，加强研发支出投入，以获取银行的资金支持，尽快进行新一轮的生产经营活动。只有积极开展产业升级活动，才能在行业竞争中提高自己的市场竞争力；只有中小企业以灵活多变的生产经营模式提高自身的综合实力，才能真正实现发展目标。

4.注重企业的诚信建设。中小企业在日常的生产经营活动中，要时时刻刻树立诚信意识，作为企业管理层人员更要树立强烈的诚信责任感，起到带头领导作用，无论是与其他企业的生意往来，还是向银行的融资贷款，都要真正做到有借有还。中小企业要建立权责明确的激励机制和惩罚机制，组建一只高素质的管理层队伍，杜绝任何不良信用记录，对管理层的不当操作一律严惩，争取尽快跻身银行信用贷款白名单的行列。

四、结语

总之，新时代下的市场经济瞬息万变，中小企业要想走出融资难的困境并非轻而易举的事，它需要政府、金融机构和中小企业自身的长期探索。中小企业面对当前国内国外复杂的经济状况究竟该采取怎样的方法来应对？笔者认为，关键是看国家的宏观政策和企业自身的应对办法，只有政府建立起良好的科学的体制机制，各金融机构需要明确自己的职能和义务，企业转变观念，大胆创新，提高产品质量和信用水平，才能够有效降低中小企业在融资方面的压力，才能使中小企業获得长期稳定、健康、可持续的发展。

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作者简介：庄馨予（1995.06- ），女，汉族，吉林长春人，新疆财经大学，公共经济与管理学院，2018级财政学硕士研究生。