低压电器行业经济运行统计分析报告

2018-12-18中国电器工业协会通用低压电器分会代迎波孙琪荣

电器工业 2018年12期

／中国电器工业协会通用低压电器分会代迎波孙琪荣／

根据中国电器工业协会做好低压电器行业统计工作的要求，低压电器分会于2018年1月上旬向会员单位发出了《关于做好2017年度低压电器企业统计年报的通知》，截止6月底共收到会员单位回复120份，通过数据审查，实际有效年报117份，具有一定规模的企业均已在内，其总产值占低压电器行业整个企业总产值的80%左右。经统计分析软件（SPSS）进行数据信度检验，说明原始数据高度一致，具有极高代表性。基于上述原始数据，对2017年低压电器行业的经济运行作如下分析。

一、2017年低压电器行业统计数据综述

（一）行业营收情况

从117家企业上报的数据统计分析，剔除统计中数据有严重失实和成套、材料等非低压电器元件及其部附件产品产值部分等因素，2017年低压电器行业的主营业务收入约为781亿元人民币。根据上报的117家企业的主营业务规模，将3亿元以上企业分为以下3个档次，各档中部分优秀低压元器件或部附件企业公布如下（注：部分企业上报的产值中不排除可能包含非低压电器收入）：

10亿元以上：浙江正泰电器股份有限公司、德力西电气有限公司、浙江天正电气股份有限公司、常熟开关制造有限公司（原常熟开关厂）、上海良信电器股份有限公司、苏州西门子电器有限公司、施耐德万高（天津）电气设备有限公司、罗格朗低压电器（无锡）有限公司等。

5亿元～10亿元：上海电器股份有限公司人民电器厂、北京ABB低压电器有限公司、杭申集团有限公司、环宇集团浙江高科股份有限公司、天水二一三电器有限公司、厦门宏发开关设备有限公司等。

3亿元～5亿元：北京人民电器厂有限公司、上海西门子线路保护系统有限公司、上海精益电器厂有限公司、加西亚电子电器股份有限公司、江苏大全凯帆开关有限公司、苏州未来电器股份有限公司、江苏洛凯机电股份有限公司等。

（二）主要低压电器产品产量情况

根据对低压电器行业企业上报的主要产品：万能式断路器、塑壳断路器、小型断路器、接触器产量数据进行的统计及汇总分析，上述产品2017年产量见表1。

2017年低压电器主要产品和部附件产量领先企业情况如下：

1）万能式断路器：浙江正泰电器股份有限公司、常熟开关制造有限公司（原常熟开关厂）、德力西电气有限公司、苏州西门子电器有限公司、上海电器股份有限公司人民电器厂等。

2）塑壳断路器：浙江正泰电器股份有限公司、德力西电气有限公司、常熟开关制造有限公司（原常熟开关厂）、浙江天正电气股份有限公司、上海良信电器股份有限公司、上海电器股份有限公司人民电器厂、北京人民电器厂有限公司、环宇集团浙江高科股份有限公司等。

3）小型断路器：浙江正泰电器股份有限公司、德力西电气有限公司、浙江天正电气股份有限公司、环宇集团浙江高科股份有限公司、上海良信电器股份有限公司、北京ABB低压电器有限公司、罗格朗低压电器（无锡）有限公司等。

4）接触器：浙江正泰电器股份有限公司、德力西电气有限公司、厦门宏发开关设备有限公司、桂林机床电器有限公司、苏州西门子电器有限公司、天水二一三电器有限公司等。

5）电器部附件：江苏洛凯机电股份有限公司、苏州未来电器股份有限公司、宁波奇乐电气集团有限公司等。

（三）低压电器行业各项综合经济指标情况

1）经济效益综合指数：低压电器行业2017年平均值为2.98，同比上升0.28百分比。

2）总资产贡献率：低压电器行业2017年平均值为14.37%，同比下降1.62百分比，表明行业资产利用效益率有所减缓。

3）成本费用利润率：低压电器行业2017年平均值为9.31%，同比上升0.62百分点，表明行业单位支出获利能力有所提升。

表1 2017年低压电器主要产品产量

表2 2017年低压电器主要产品进出口情况

4）资本保值增值率：低压电器行业2017年平均值为111.90%，同比下降1.68个百分点。

5）资产负债率：低压电器行业2017年平均值约为45.75%（一般小于60%）。上报统计年报的企业中有22%的企业负债率＞60%，统计年报显示，资产负债率大于90%的企业有3家，应引起重视。

6）流动资产周转率：低压电器行业2017年平均值为1.73次，同比下降0.84次，表明行业企业经营状况和资金利用效果有所减缓。

7）全员劳动生产率：低压电器行业2017年平均值为29.52万元/人，同比高出5.97万元/人。

8）工业产品销售率：低压电器行业2017年平均值为95.50%，同比下降0.88个百分点。从上报统计年报数据汇总分析及测算看，117家企业中，产品销售率达100%（或以上）的企业共有42家，占总数的35.89%，产品销售率达90%～100%的企业共有57家，占总数的48.71%，产品销售率达到80%～90%的企业共有9家，占总数的7.69%。

（四）低压电器产品进出口贸易情况

根据海关统计的数据表明，2017年我国低压电器的各类产品均有进出口量，但由于低压电器品种较多，从进出口的分布来看，进出口量比较集中的产品主要为继电器、断路器、熔断器等，数据见表2。

根据低压电器行业中主要产品特点和海关对产品进出口的归类方法，对低压电器主要产品按税号采用不同的统计系数，统计结果为：2017年低压电器主要产品进出口总额约52.03亿美元，同比增加7.48%；其中进口额约22.07亿美元，同比增加7.8%；出口额约29.96亿美元，同比增加7.2%。

进出口分类细分为：继电器进口额增长1.56%，出口额增长6.78%；断路器进口额减少12.72%，出口额增长6.00%；熔断器进口额增长7.05%，出口额减少0.63%。

二、2017年低压电器行业经济运行情况分析

2017年低压电器行业受宏观经济及下游各行业需求的驱动，特别是输配电、建筑、工业及新能源等需求增长驱动，2017年行业产销等主要经济指标均不同程度增长。

年度行业原材料、人力等经营成本逐渐攀升，行业竞争态势也出现了新变化。国内优秀企业继续加大研发投入，积极开发适用于新能源系统的产品，注重智能制造建设等。此外，企业不断地调整经营战略，采取组合拳式的管理措施，进一步提高市占率。同时，行业部分优秀企业加快资本运作，通过IPO、新三板、兼并与收购等方式促进企业发展。

总体上，市场格局和企业间的竞争策略虽有所改变，但“同质化、低价竞争”依然存在，产品质量依旧良莠不齐，导致高端市场竞争乏力，自主创新的研发水平有待提升，虽然研发投入有所增加，但科研综合能力与国外知名企业相比仍需提高。

（一）低压电器行业主要经济指标业绩稳中向好，好于预期

经统计分析，2017年行业主营业务收入约为781亿元，同比增长15.2%，工业增加值184亿元，同比增加9.70%,利润总额52.3亿元，同比增加8.59%，客观反映了低压电器行业总体经济运行规模，经济运行效率和经济运行质量好于预期。

从产品来看，2017年低压电器主要产品的产量也均有不同程度的增长，万能式断路器同比增长16.41%，塑料外壳式断路器（含漏电）同比增长3.73%，小型断路器（含漏电）同比增长13.76%，接触器同比增长17.59%。

（二）低压电器企业经营成本压力不减，主要经济效益指标强势增长

近两年，低压电器行业产品的主要原材料——铜的价格逐步飙升，期货铜月度最高价从2016年初到2017年底上涨幅度高达51.63%，2017和2016年同期月份的期货铜价上涨的幅度维持在11.1%～44.8%区间。相比之下，白银的价格从2016年初到2017年底价格上涨的幅度高达15.6%，2017年1月至2017年12月白银的最高价格增幅仅为0.31%，白银价格波动幅度相对较小。伴随着行业企业的主要原材料和劳动力在不断地上涨，龙头企业年度内不定期地上调出货价，幅度在3%～6%之间用以部分对冲经营成本上涨的压力。

图1 2016年1月～2017年12月铜价走势图，元／吨

图2 2016年1月～2017年12月白银价走势，元／kg

图3 制造业城镇单位就业人员年平均工资，元

从营收超亿元的上报企业情况来看，约64%左右的企业与去年同期相比营收有一定上升，约5%左右的企业与去年同期相比持平，约31%左右的企业与去年同期相比营收下降。反映行业盈利水平的成本费用利润率同比略有上升，反映资本获利能力的总资产贡献率和反映资金效率的流动资产周转率同比有所缓降，表明行业企业资金利用效率正在经历调整。

（三）低压电器行业竞争进入新格局，“马太效应”初显

国内低压电器的中高端市场原主要由外资企业为主导，随着国内企业的产品研发及技术不断提升，部分优秀国内企业凭借其整体系统解决方案能力及长期积累的品牌影响力，也逐步参与到中高端市场竞争中。例如，在政策指导下，基础建设项目逐步加大国内品牌的采购力度；在“一带一路”政策的号召下，行业企业加大国际市场的开拓。

未来强者恒强的局面在今后几年将持续，行业竞争格局“马太效应”初显，具有较强研发实力且规模效应明显的低压电器企业继续坚守低压电器主营产品，不断丰富品种规格，打造专业化的低压电器系统解决方案提供商，不断地整合其供应链以提升其技术、质量管理能力，一部分小企业则转为代工。有一定生产特长的中小企业转向并聚焦于特定市场，提供差异化的产品。诚然，这种格局尚处在动态探索和演变中，随着未来行业产品需求结构调整，中高端市场和部分新兴产业的份额逐步增加，行业集中度进一步提高，该演变过程将加速推进。

（四）低压电器企业在资本市场上运作步伐加快，多样运作方式并行

随着资本在多个行业应用规模的扩大，国内一些低压电器、附件和原材料企业也已布局资本市场。近几年，低压电器行业企业在资本市场亦相当活跃，其中，2017年1月至2018年6月，有4家IPO会员单位；截止6月底，会员单位中涉足资本市场的企业数就高达48家（含上市公司控股/参股）。行业企业在资本市场的参与度逐渐活跃，积极地选择多种资本工具或方式以促进企业发展，尤其行业主要上市企业在资本市场的收并购、重组等动作不断，涉及到跨行业、跨国家/地区、上下产业链，为企业的未来发展而进行的资本运作规模在不断扩大。低压电器板块在资本市场上的活跃度有所增强，投资者关注度一直不减，运用资本工具来促进企业发展已然成为行业关注点和前瞻阵地。

（五）新能源市场需求强劲，推动低压电器产品增长

新能源已对低压电器行业产生重大影响，形成了一系列新能源专用交、直流电器、新能源汽车（快速）充电桩保护电器、电动汽车用直流电器等新的市场。其中，光伏/风电用产品稳步增长、电动汽车充电桩用相关产品需求不断增多，新能源行业的投入和技术创新力度将成为低压电器企业能否在下一轮竞争中实现弯道超越的关键，行业优秀企业也已重点关注这一机会，将新能源行业作为战略目标市场。

（六）智能制造建设迈入攻坚阶段

工信部于2018年对支持的500个智能制造项目进行了诊断和评估，其中，32个数字化车间和智能工厂达到国际先进水平，其中包括多项电力装备领域案例。低压电器行业的智能制造序幕也随之悄然拉开，目前，行业首个数字化车间标准已完成制定，行业首个工信部智能制造专项新模式应用项目通过验收。在行业中，已形成诸如正泰电器数字化车间（工信部2015年智能制造专项新模式应用项目）、施耐德万高的精益化生产线、北京ABB小型断路器自动化生产线、常熟开关的塑壳断路器自动化生产线等行业智能制造应用的优秀案例。但在低压电器行业中，智能制造高速发展的同时，我们也需要清楚地认识到行业智能制造的整体普及率依然很低，核心制造装备的研发、核心工艺的研究亟待加强，相信在行业优秀企业高度重视、快速推进的影响和示范作用下，未来几年行业的数字化车间、自动生产线的建设将会迎来持续高速发展期，推动行业智能制造建设进入全面快速发展阶段。

三、低压电器行业未来主要趋势分析

（一）低压电器市场的挑战和机遇并行

（1）国际贸易环境复杂多变，出口面临多重挑战

我国低压产品已通过出口或工程输出方式应用到多个国家和地区的项目和工程中，其中，2017年行业主要产品进出口总额约52.03亿美元。然而在2018年，低压电器产品出口的一个重要市场——美国市场出现了较大变化，美国依据“301调查”结果，对中国进口的商品征收大规模关税，低压电器众多产品在此征税范围内，并限制中国对美投资并购。因中美贸易战悲观预期、人民币汇率波动影响，行业出口企业的收入与利润率都受到较大影响，在复杂多变的国际环境影响下，低压电器产品的出口会短期受波动影响较大。

另一方面，我国低压电器出口产品中约59%是面向亚洲众多国家和地区，特别是东南亚、印度等第三世界国家需求逐年旺盛。随着印度政府在过去一年中推出了各种计划，包括：“印度制造”，“数字印度”，“智慧城市计划”，“综合电力发展计划”等，重点开发新的基础设施，将刺激低压电器元件需求的攀升，也带动我国低压电器元件产品在该地区和国家的出口和投资的增长。

（2）光伏新政影响凸显，短期相关产品增长受阻

“5·31”光伏新政提出暂不在2018年安排普通光伏电站建设规模，短期装机量大幅下降，2018年中国最初预估的装机量在40～45GW，新政后这一目标将减少至28～35GW。随着光伏产能过剩，市场压力急剧上升，主要产品的价格无一例外都在下探，降价作为市场行为或将持续。新政会给光伏行业带来阵痛，并传导到配套的低压电器行业，配套产品需求会出现短期快速下降。

客观来说，光伏新政中也蕴含着巨大机遇。技术进步、成本下降的光伏企业将在新一轮大浪淘沙中脱颖而出，光伏行业格局也将会越来越清晰明朗。在这个过程中，作为光伏发电系统配套的低压电器行业可充分利用这个时间段，时刻关注光伏市场需求的变化，及时响应、观察评估、理性地定位和选择，至关重要的是提高产品技术水平和可靠性水平，练好内功。

（3）行业需长期加强人才稳定和结构优化建设

在以劳动密集型为主要生产方式的现状下，行业众多中小型企业紧缺创新型科技人才、专业人才和高技能人才核心人才稳定性较低。同时，行业企业产品的手工装配比例高，年初和年末常有“用工荒”现象。然而，优秀企业已认识到在新时代背景下，开展创新型、专业、高技能人才队伍驱动方式“更新”的必要性，已在不断地建立健全科学合理的选人、用人、育人机制，逐步实施短、中、长期相结合的薪酬设计与激励机制，并培育和完善核心领军人才的长效机制。同时，专业管理、营销和服务人才结构配比的综合效率也在持续地完善。

（4）主要企业研发投入虽有上涨，行业整体仍需提高

据统计，2017年行业产品科研与研发投入占主营业务收入的占比约为4.7%，同比增长1.3个百分点，说明行业大企业依然注重坚持研发投入。例如，浙江正泰电器股份有限公司、常熟开关制造有限公司（原常熟开关厂）、上海良信电器股份有限公司等，这些优秀企业的科研投入均占销售额的5%～7%，他们积极关注行业技术的发展，为行业的创新发展发挥了作用，值得行业其他企业借鉴。

（二）低压电器主要市场新动力

低压电器产品量大面广，其应用的要求与各行业都密切相关，近年来，包括电网建设、工业制造、建筑行业、石化冶金等众多行业，出现了各自的发展特征与需求的变化。

（1）充电桩／站市场持续发力，相关配套低压产品增势迅猛

预计2018年新能源汽车销量超100万辆，年增长达40%。根据国务院制定出台的加快发展充电设施建设意见，到2025年要满足500万辆车的充电任务要求，新建480万个桩，1.2万个站，几乎做到一车一桩。如此的市场需求持续放量，低压电器产品，如B型剩余电流动作断路器等产品需求将迎来可观增长。

（2）配电网投资持续，带动低压产品需求稳步发展

据中电联预测，2018年全国新增装机容量1.2亿千瓦左右，到2020年，农村地区基本实现稳定可靠的供电服务，供电能力和服务水平以及农村电网供电可靠率达到99.8%。2018年我国将分两批安排再投资405亿元用于中西部26个省（区、市），电网投资已经由主干网向配网侧和用户侧转移，未来电网投资向配网倾斜；再者现有配网中服役的低压电器产品，因产品寿命、安全性、稳定性、更新周期等原因，也会带来较大的更新需求增量。相关机构指出，电能的80%通过低压电器配送或控制，随着全社会用电量将延续平稳增长，低压电器需求将持续增长。

（3）工控行业景气度提升，将带动控制电器需求增长

工业领域是低压电器产品主要市场之一。2018年1～7月规模以上工业增加值同比增长6.6%，固定资产投资同比增长5.5%。随着机械工业在工业领域中所占比例的逐步增加，2018年制造业实现产业升级的步骤加快，工控行业高增长势头有望持续，需要使用大量低压电器产品为其服务，为低压电器行业，特别是中、高端低压电器产品带来了发展机遇。

（4）建筑行业改装修基数大，消费升级刺激低压电器市场

建筑行业是终端电器集中的用户端。2018年1～7月份，全国房地产开发投资65886亿元，同比增长10.2%，其中，住宅投资46443亿元，增长14.2%。预计2018年全年房地产新开工面积的增幅平稳，投资额或将出现小幅增长。如此基数的建筑市场，一方面，用户端改装修的需求不断提升，另一方面，用户端消费也在不断地升级，例如，智能家居、智能设备的使用量逐年增加，势必激发建筑电器的特殊需求。

（三）低压电器行业未来突破口和发展方向

（1）新技术领域与低压电器的融合将进一步加快

信息技术、人工智能（AI）、电力电子、智能网联、智能能源管理等新技术正在持续渗透并应用于各行各业的各个环节。这些技术与低压电器的融合过程或将加速，目前已有部分的跨界融合的探索已实现。随着新技术不断地发展，新技术在低压电器应用起步并加速，智能化（人工智能）、数字化等将逐步融入低压行业各个领域，相关新技术同低压电器行业将会出现新的融合产物或将带来行业革命性的突破，包括新一代信息技术、人工智能与工业互联网、电子芯片与电力电子、智能网联汽车、智能能源管理等。

（2）低压直流技术将成为技术发展新趋势

随着能源可持续发展、城市化进程快速发展，给现有城市交流配电网系统运行带来了新挑战，供电可靠性、电能质量、分布式能源消纳、负荷多样性等要求我们发展新型直流配电网。近年来，随着直流微网和分布式电源的崛起，低压直流设备与系统已在轨道交通、通信、船用电力、电动汽车充电设施、智能建筑、智能家居等领域得到了越来越广泛的应用。例如，混合式直流断路器、机械式直流断路器、固态直流断路器以及配套的核心模块等，这些都是行业未来几年技术研究发展的热点。

（3）智能制造在低压电器行业应用与推广将持续加速

对于主要采用传统劳动密集型生产方式的国内低压电器行业，随着人口红利的消失、企业对降本提速的迫切需求、产品可靠性、安全性的关注度不断提升，迫切需要通过智能制造技术来提升。我们已经具备一定的基础条件，结合人工智能技术，基于学习的装配与检测、生产线柔性化、预测性维护等新功能在低压电器行业中的应用范围将持续扩大。低压电器行业的智能制造建设将呈现出从单点企业突破，再向行业层面拓展并全面铺开的特点。预计行业未来几年在线检测、自动化装配、预测性维护、基于AR的远程运维服务等典型应用将会在行业中逐渐推广与应用。