我国商业银行贷款定价研究

徐爱萍

（马龙县农村信用合作联社，云南 曲靖 655100）

一、利率市场化给商业银行带来的机遇

第一，央行的货币政策跟随市场作出相应的调整，并对市场利率体系进行操控，有效、及时地调节利率水平和结构，促进国民经济的健康发展与有序运行。

第二，存贷款价格变得更加透明，银行同业间更易获得存贷款利息，促进经营模式转型和金融创新，加速传统银行业务向投资银行、财富管理转变，促进银行进一步升级。

第三，贷款利率市场化之后，银行可以根据客户信誉质量和资产负债情况，进行客户管理，制定有差异化的价格，给优质客户提供高质量、高收益的服务，进一步更好的构建银行的信用体系。

二、利率市场化给商业银行带来的挑战

第一，银行自主决定存贷款利率，会加大银行的经营成本，商业银行进行贷款定价时需对多方面因素加以调查了解，如：信用风险、资金的目标利润、贷款对象等。同时，使银行的资金平均成本提高，为了吸引存款，在同业中取得优势地位，银行被迫采用提高存款利率的方法。

第二，存贷款利率变动幅度的不一致会对银行收益影响较大，不利于银行的稳定经营，使银行面临的利率风险加大，某时期银行持有大量对利率敏感性较高的资产，此时当利率上升时，银行会增加收益，而当利率下降时，银行收益减小。若是负债，则反之。

第三，利率市场化导致银行同业内在存贷款业务方面的竞争加剧，为了获得更多客户存款使得存款利率不断上涨，有可能发生高存款利率的无序竞争；为更多的发放优质贷款，针对规模大、信誉良好的优良客户的贷款利率趋于下降，从而缩小存贷款利差，银行的利润减少，使银行的经营面临巨大压力。

三、基于因素分析我国商业银行贷款定价模型的构建

（一）影响贷款价格的主要因素分析

通过比较分析，我们可以结合三种定价方式，构建商业银行贷款定价模型。成本加成定价模型注重银行成本的全面覆盖，价格领导模型注重基准利率的参考作用；客户盈利分析模型强调银企关系的培养。结合这些方面银行在定价时要考虑这些因素。

1.成本因素。资金成本。指银行的融资成本，是银行最直接的成本。存款或同业拆借利息，向中央银行再贷款、再贴现、同业间再贴现等费用利息；此项计算比较复杂，要求银行有先进的成本管理系统，实际中可用商业银行的费用支出与全年的贷款总额按照适当的原则进行分摊，然后估算每笔贷款的支出。

风险成本。是为抵御预期损失而提取的准备金，贷款中发生的一些违约坏账，预期损失是大量贷款中的平均损失，这里我们主要关注是由信用风险引起的。面对贷款风险银行一般通过抵押或担保的方式进行防范。

2.市场影响因素。货币市场供求。资金可得性是影响市场均衡利率的主要因素，一般来说，在经济上升时期，对贷款需求较大，可能会出现资金供小于求，利率水平较高；经济衰退时期，投资需求不足，资金供大于求，利率水平较低。中央银行货币政策的松紧对资金来源也有重要影响，如果央行实行紧缩的货币政策，如：提高法定存款准备金率，商业银行的资金来源偏紧，贷款投放将下降，利率上升。

（二）不同贷款定价方法比较及对我国商业银行适用性分析

1.三种方法的比较。

?

2.对我国商业银行适用性分析。

?

通过比较，成本加成法和客户盈利分析法对银行的成本计算系统要求较高；三种定价方式对风险管理系统都要较高的要求，商业银行需要配备相应的风险管理系统、信贷评级系统及有经验的信贷人员。三种贷款定价方式依次经过了“成本导向型—市场导向型—客户导向型”的转变

四、结论

本文以利率市场化为背景，利率市场化给商业银行贷款定价带来的机遇和挑战，再分析传统的三种贷款定价模型，结合贷款定价的影响因素，构建我国贷款定价的基础模型，商业银行可以根据自身情况在此基础上对各因素进行分解计算。我国现在的状况就是区域市场经济发展程度不同，客户类型也存在较大差异。适合采用市场细分，按照垂直的区域划分，商业银行选择有针对性的贷款定价方法，传统的贷款定价方法也是随着经济水平和金融市场的发展而发展起来的。商业银行的贷款定价方法向着客户盈利贷款定价模型方向发展。