河北省农村金融发展与经济增长关系的实证研究
2018-12-11牛加莉
牛加莉
（河北金融学院，河北 保定 071051）
一、引言
在农村地区提供有效的金融服务，是金融行业积极支持乡村振兴战略的重要内容。在河北地区，农村金融始终是金融发展的短板。近年来，河北乡村地区的金融状况已有了很大改善，自2007年以来，河北省全部金融机构涉农贷款余额从3255.79亿元增加至2017年末的14196.12亿元，年均增长37.34%；农村金融资产从2005年的2517.40亿元增加至13577.50亿元，年均增速36.62%。但同时，河北省农村总产出十几年来年均增速仅为9.16%，在全省生产总值中比重不断下降。因此，研究河北省农村金融发展与经济增长的关系，对提高农村经济发展效率，缩小城乡发展差距具有重要意义。
二、模型构建、指标选取与数据说明
（一）模型构建
在传统柯布—道格拉斯函数的基础上引入农村生产总值（GDP）、金融效率（XL）和金融相关率（FIR）对函数进行重新构建，得到函数为
其中C表示常数项，α、β为回归系数，ζ为残差项。
（二）指标选取与数据说明
1.农村生产总值（GDP）。农村GDP主要来源是农业，所以采用河北省农、林、牧、渔总产值作为农村地区GDP，反映农村地区经济发展水平。
2.金融效率（XL）。采用当期农村贷款与农村储蓄存款之比，用来代表农村金融储蓄对投资的转化效率，转化率越大，一定程度上的金融效率越高。
3.金融相关率（FIR）。此处采取农村地区金融机构资产总额与农村生产总值之比来表示金融相关率，据此代表地区金融发展水平。
以上数据均来自2005至2016年河北省统计年鉴及河北省经济年鉴。考虑通胀影响，对农林牧渔总产值及金融资产总额均使用农村居民消费价格指数进行平减，用调整之后的值进行实证分析。
三、实证分析
（一）变量的单位根检验
随着时间推移，时间序列往往呈现非平稳性，因此先对lnGDP、lnXL和lnFIR进行单位根检验，结果如下表所示：
表1 ADF检验结果
以上结果表明，lnGDP、lnXL及lnFIR均存在单位根，为非平稳的，进行二阶差分后序列变为平稳，即三序列皆为二阶单整序列。
（二）变量间的协整关系检验
通过ADF检验得知lnGDP、lnXL和lnFIR均为非平稳的序列，且为同阶单整，可对序列进行协整检验，判断三序列的线性组合是否具有协整性。使用Johansen检验法，检验结果如下：
表2 Johansen检验结果
结果表明，不存在及至多存在一个协整关系的迹统计量均大于临界值，说明变量间存在两个协整关系。由此得协整方程为：
方程显示，lnGDP、lnXL和lnFIR之间存在长期均衡关系，其中lnXL和lnFIR与lnGDP呈正向的作用关系，说明农村金融效率和金融相关率的提高一定程度上会促进农村生产总值的增长。
（三）Granger因果检验
进一步分析lnGDP、lnXL和lnFIR之间因果关系。首先由AIC、SC最小准则可确定最优滞后期为2，Granger检验结果如下：
表3 Granger检验结果
由检验结果知，5%的显著水平下，金融效率成为农村生产总值的Granger原因，但金融相关率对生产总值的Granger原因不显著；而农村生产总值不成为金融效率和金融相关率的Granger原因。
四、结论及政策建议
检验结果显示，河北省农村生产总值、金融效率和金融相关率之间存在长期协整关系，金融效率和金融相关率的提升都会对农村经济发展产生积极影响；金融相关率对农村生产总值增长的Granger检验结果不显著，说明在促进农村经济增长方面，提升金融效率比扩大金融规模的作用更明显。
结合河北省当前农村金融发展问题，提出相应对策建议如下：
第一，加大对农村地区金融机构营业网点支持。近年来，互联网金融的冲击推动金融服务自助化，河北地区金融机构对大量网点进行撤离。农村地区本身移动金融推广程度较低，但由于业绩落后于城区网点，撤离数量较多，进一步加剧了城乡金融发展的差距。因此应加大对农村地区金融网点的支持力度，鼓励并扶持银行等金融机构因地制宜的开展金融服务。
第二，鼓励并支持新型金融机构在农村地区的发展。新型农村金融机构优势在于可针对当地农民及农村企业的特征，提供更具灵活性的金融产品和服务，有利于提升金融效率。河北省当前相关金融机构主要有村镇银行、资金互助社等形式，但由于发展较晚，经营模式尚不成熟，未能充分发挥其应有作用。因此应加大对新型农村金融机构的资金及政策支持力度，让新型农村金融机构在提升农村金融效率方面发挥更大的作用。
第三，积极推动提升乡村地区科技金融发展水平。随着网络技术发展，离柜交易的便利性大大提升了金融服务效率，因此河北省应加快农村地区宽带网络建设，积极探索互联网与农村金融融合的路径与模式，让农村企业和农民能够通过智能手机等智能终端办理金融业务，享受便捷的移动金融服务。
