上海金融科技的研究

文/王子同

上海金融科技的研究

文/王子同

上海大学

在当代经济体系新常态下，金融是建设现代化经济体系的核心，科技创新是引领发展的第一动力，两者有机结合和协同发展，带动了宏观经济的良好运行。长三角地区是中国经济发展最迅速、自主创新最活跃的三大经济圈之一，其金融服务能力和效率处于全国领先地位。长三角的快速发展，离不开金融与科技的耦合。金融科技“Fin-tech”并不是金融与科技的简单叠加，其核心是利用技术创新，大数据、云计算、区块链以及人工智能等来改善或创新金融服务、金融产品，引导金融业向高效率、低成本发展，不断拓宽金融发展广度与深度。党的“十九大”中指出，要建立以科技创新为核心，科技创新、产业创新、金融创新、商务模式创新、管理创新等多领域互动、多要素联动的创新生态体系。

上海；金融科技；研究

而对上海来说，上海致力于建设成为“国际经济金融中心、国际航运中心、国际贸易中心、国际科技创新中心”，金融科技的发展对上海完成这些使命来说是一个巨大的助力，金融科技是未来的发展的方向，它的发展能够极大地使金融受益，也能够提升服务体验与金融系统的运作效率。所以发展金融科技对上海来说是一个迫在眉睫的任务，也是一个巨大的机遇。

1 上海金融科技产业发展的环境分析

1.1 分析意义

对于发展金融科技来说，首先是要理清几个问题。第一，金融科技目前发展到了什么样的水平。国内和国外的金融科技发展存在着怎样的差距。第二，如何从国外的金融科技发展中吸取经验，来做出有利于我国金融科技发展的决策。第三，如何定位目前的金融科技的定位，其竞争性体现在哪些方面，还需要做出哪些举措来增强其竞争力和吸引力。

1.2 上海金融科技的环境分析

今年，中国的金融科技发展迅速，在市场上刮起了一波又一波的浪潮。据H2 Venture与毕马威统计分析得出的数据显示，全球排名前10的金融科技企业中有5家来自中国。《2017中国领先金融科技企业50》调查发现，94%的中国领先金融科技企业将大数据视为自身发展的核心技术。2016年，中国的第三方移动支付规模达到38万亿元，是同期美国移动支付规模的近50倍。在FinTech企业的发展方向，国内也在加快步伐追赶海外公司。

上海的科技金融是我们的研究重点，接下来用PEST模型来对上海金融科技的现状做一个系统性的分析。

（1）政治层面：上海市做为亚洲的经济中心，未来的目标是打造成为世界金融中心，在这一大目标下，上海的金融发展就必须要跟上国际上发达国家金融业发展的步伐。金融未来的发展方向金融科技，所以上海市政府也对科技金融的发展予以极大的支持。上海市政府近年来陆续出台了《关于促进本市第三方支付产业发展若干意见》、《关于促使本市互联网金融产业健康发展若干意见》、《上海市社会信用体系建设“十三五”规划》等，其中，“十三五”规划明确指出要大力发展科技局内容。

（2）经济层面：上海作为国内的金融中心，有着众多的金融机构。在经济层面第一点的优势是众多的金融机构为金融科技的生长提供了肥沃的土壤，上海众多的基金、券商以及银行都在积极布局金融科技方向的发展。上交所、国泰君安证券、招商证券、中信期货以及其他的金融机构都前后成立了自己的量化研究部门，南方基金等也一直着手于智能投顾的开发，互联网企业携程网也在金融科技方面不断的做出举措，携程金服就是携程网在金融科技方面的成果。

（3）社会层面：上海一直是一个梦幻般的城市，从民国时期到现在，上海从来就不缺少梦想家与冒险家，也有着无数的传奇故事在这里诞生。这种敢于冒险敢于革新敢于怀揣梦想去奋斗的气质显然一直保留了下来，金融科技是一个较新潮的概念，在三四线城市渗透程度还较低，但是在上海则不然，比如移动支付就基本上在上海实现了全覆盖。上海市民长期跟随着我国金融改革最新的步伐，会很容易接受金融科技的理念，金融科技的最新成果也能够较为容易的在上海的金融市场上得到实验与推广。再有，上海是一座年轻的城市，年轻人开放的心态与拼搏的精神也对金融科技的发展极为有利。第三，上海拥有国内大量优秀的人才，比如复旦、交大、上海财经大学等知名高校每年都为金融业输送了大量的人才，这些高校毕业生有相当部分从事于金融行业，而金融科技这个高端金融业的发展是离不开大量的人才的。所以上海金融科技在人才方面有着绝大部分城市没有的优势。

（4）技术层面：在技术层面，上海的金融科技发展在全国处于领先地位，但是总体还比不上深圳与北京。从全国整体来看，上海在金融科技技术方面可以稳居前三，这也是一个优势所在。

2 金融科技的竞争力分析

首先我们用SWOT模型来对上海金融科技产业目前的情况做一个分析。SWOT模型分析结果如下：

2.1 Strengths:

（1）、普惠金融发展，提高金融运作效率与金融服务质量。

（2）、上海作为金融中心，有着更多的金融机构与高校里的金融人才。人才供应方面有较大优势。

（3）、上海在网贷行业市场体量排名全国第一。且体量在不断增大。

2.2 Weaknesses：

（1）、上海金融科技在对技术的应用上发展较为缓慢。

（2）、目前在区块链发展方面较为不足。而区块链技术开发成本为科技金融的1％、运营维护成本为科技金融的3％－5％，是大有前景的方向。

2.3 Opportunities：

（1）上海市政府十分关注金融科技的发展，在政策方面有大力的支持，“十三五”规划力推科技金融。

（2）以上海为中心的长三角经济群都在金融科技方面有较大的投入，未来苏锡常以及杭州等城市的金融可以发展也将促进上海金融可以的发展。

2.4 Threats：

（1）体量最大的一些科技金融公司总部并不在上海，如京东金融、蚂蚁金服。

（2）安全性方面存在着一定的隐患，不如传统银行行业理财与存款安全性高。

总体来说，金融科技的发展还是未来的发展趋势，政策方面的支持跟市场方面的认可足以推进上海金融科技的长足发展，但仍需注意潜在的威胁及现在存在的一些问题，例如应当更加注意如何来推广金融科技在广大市民中的推广，普及金融科技的一些概念，在产品的安全性方面再次优化。

接下来再对金融科技行业做分析，在这里引用GE行业吸引力模型来进行分析。

从吸引力上来看：

(1)从资金对金融科技行业的热情上来看，往往最能反映一个企业或者一个行业是否有吸引力。数据显示，中国大陆在金融科技业的投资额仅次于加利福尼亚。从2015年1月至9月，投资额超过20亿英镑。中投顾问发布的《2018-2022年中国金融科技产业深度调研及投资前景预测报告》中指出，2017年全年，中国的融资总笔数（328笔）和融资总额（796亿元）均凭借绝对优势（超过50%占比）冠绝全球；C轮之前的融资笔数达274笔，C轮及之后融资有41笔。

(2)金融科技目前对于大企业的发展来说是必不可少的，阿里巴巴、京东、百度这些大型公司都在争先恐后的开发金融科技。阿里的蚂蚁金服，京东的京东金融、百度的百度钱包都是很好的例子。

从竞争力来看：

(1)从政策上来看，上海政府是强力支持金融科技发展的。上海市政府近年来陆续出台了《关于促进本市第三方支付产业发展若干意见》、《关于促使本市互联网金融产业健康发展若干意见》、《上海市社会信用体系建设“十三五”规划》等。

(2)在金融科技产业自身方面，可以分为：①多维度多层次的大数据分析，大数据已经发展到公司及第三方处理分析大量终端用户数据的阶段，为金融科技公司提供了良好的数据基础，进而促进了个人征信、授信、风控以及保险定价等金融领域的发展。②以信用定价为核心的应用场景。可以运用到个人征信、授信与风控方面，如阿里巴巴的芝麻信用，而信用额度则连接着贷款额度。同时也能够为保险定价提供数据支撑。③智慧金融的无限可能，目前这一领域还处于初级阶段，但是未来可期，如自动报告生成、人工智能辅助、金融搜索引擎、智能投顾等领域。特别是智能投顾的方面，现在各大机构都在做的量化交易方向就是智能投顾的初级阶段，目前在期货行业，由于本身的T+0交易制度，所以很多的机构已经在开发各种算法以及量化策略来交易期货。④区块链：实现网络中信息共享的同时，也保证了数据背后交易者个人隐私信息的安全。这使得区块链网络中的交易双方在陌生模式下即可进行可信任的价值交换。同时，在去中心化的网络系统中，价值交换的中间成本几乎为0。因此区块链技术在保证了信息安全的同时，也保证了系统运营的高效及低成本。

3 结论

根据上面关于竞争力与吸引力的分析，我们不难看出，金融科技既有高吸引力，又有高竞争力。运用GE矩阵模型分析的话，金融科技产业处于建立期，相应的反映在政策层面，政府也给予的而足够的重视。所以，金融科技必将是金融未来的发展方向。金融科技企业应该能加注重培养自身的竞争力，一定要重视最近科技技术与金融的发展，跟随国际上金融科技方面最新的进程，着重发展大数据、区块链、人工智能等未来的前沿金融科技方面。上海市越多越多的金融人才也会给上海金融科技带来更大的推动力。

[1]记者.李思.上海交大加快培养金融科技创新人才[N/OL].上海金融报. 2011-4-12. http://kns.cnki.net/kns/detail/detail.aspx?FileName=SHJR20110412A141&DbName=CCND2011.