我国商业银行流动性风险影响因素研究

文/吴康豪 郜佳伟，山西财经大学财政金融学院

商业银行的流动性风险是现代商业银行经营过程中面临的最主要的风险之一，不同于其他风险的具象化，流动性风险是其他风险积累到一定程度的最后表现形式，不仅关系到商业银行的生存，更是对金融体系和实体经济带来严重的负面冲击。因此，流动性一定程度上被当做商业银行的生命线。研究商业银行的流动性风险及其影响因素，对于稳定银行自身发展以及保证金融体系平稳运行有着重要的意义。

1 商业银行的流动性及流动性风险

商业银行流动性是指商业银行满足存款人支取现金、支付到期债务、借款人正常贷款需求、银行投资需求的能力，也是资产的可变现能力。主要体现在两个方面：一是资产流动性，是资产在不发生损失的前提下迅速变现的能力。二是负债流动性，是指商业银行能够以较低成本通过负债手段获得所需资金的能力。

为了保持合理的流动性，商业银行不仅需要拥有充分的流动资产，同时需要具备及时取得主动性负债的能力，还需要实现资产负债期限结构合理搭配。流动性固然重要，但并非意味着流动性越高越好，过高的流动性会使银行付出不必要的机会成本，影响盈利收益，保持适度的流动性是目前商业银行一致的追求。因此，商业银行应适当控制流动性比例、存贷比例等指标，一旦这些指标超过了警戒线，易引发流动性风险，进而对商业银行的正常经营造成极大的危害。

2 商业银行流动性风险的影响因素

2.1 信用风险

信用风险是指商业银行面临着借款人违约的可能性。当信用风险发生时也会引发流动性风险，信用风险的发生使得银行的资产遭受损失，资产损失之后使银行无法获得所需的流动性，当这种状况延续下去就引发了流动性危机。

2.2 资本质量

银行作为金融中介主要的经营活动就是对资金和资本的运作。如果银行的资本质量较高，其对风险的抵御能力就较强，资本发生贬值的概率较小，即使当银行的资本价值发生波动时给银行流动性带来的冲击也较小，因为其有足够的安全资本去融资。相反，如果银行的资本质量较低，资本的价格波动就会给商业银行的流动性带来较大的冲击。总的来说，高资本质量可以提高流动性水平。

2.3 成长能力

企业成长能力分析是对企业扩展经营和未来发展状况的分析。对于一个成长能力较强的企业，一方面其获利能力或者潜在的盈利能力较强，另一方面企业也更容易融资。商业银行作为一个金融中介，其主要的经营活动是对资产负债的管理，所以商业银行的成长能力对其资产负债的流动性水平产生影响。

2.4 盈利能力

商业银行较高的收益使银行有更高的能力对风险进行管理，较高的收益表明银行的经营状况较好，银行就能够获得更多的资金，所以盈利的增加会降低流动性风险。另一方面，银行的高收益可能是通过长期投资获得的，这就使商业银行出现期限错配等问题，所以高收益也可能使银行风险暴露，从这一方面来说收益可能增加了流动性风险。

3 商业银行应对流动性风险的策略

3.1 增强流动性管理部门的职能，建立商业银行流动性的预警与控制体系

从2008年次贷危机来看，危机爆发的最终表现形式都是流动性的短缺。在流动性管理中，应该成立专门的流动性管理部并配备相应人才，密切关注经营过程中的流动性状况，及时对出现的流动性缺口进行适当的调整，防止风险的扩散。

3.2 对于不良贷款，要防范和处置并重

商业银行流动性现状中，不良贷款双升趋势明显。防范不良贷款，需要在制度、技术以及经营理念方面进行切实有效的建设。要积极致力于不良贷款流动性差的转化，以分散风险，增强商行资本流动的稳健性。

3.3 充分拓展中间业务，提高商业银行资金运用水平

在控制好风险的前提下，通过金融创新提高银行的资金运用能力。商业银行应该在保证传统业务质量的基础上，积极拓展中间业务，可以借鉴互联网金融的发展模式，充分发挥非现金结算作用，在降低对传统流动资金依赖性的同时增加利润来源，实现商业银行经营“三性”统一。

3.4 加强对商业银行流动性风险的宏观审慎监管

在全球金融机构去杠杆化的趋势下，监管部门要密切关注其杠杆率的变动，尤其在经济极度高涨的时候，商业银行会短期扩大信贷规模，一旦债务偿还期经济下行就有可能造成不良贷款双升，严重危害商行流动性。因此，监管部门有必要对商业银行进行动态的、综合性的监督管理，防止流动性风险扩大。

【参考文献】

[1]王宇明，曲洪建，张相贤.银行体系流动性影响因素及实证检验[J].金融论坛,2014,02:78-92.

[2]梁枫.中国商业银行流动性风险监管研究——基于宏观审慎监管的视角[D]，山西财经大学,2015.

[3]李雪晴. 我国商业银行风险管理效率影响因素研究[D]. 西南财经大学，2013.

[4]王志国，刘艳梅.中国上市商业银行流动性风险影响因素实证研究[J].燕山大学学报，2014(3)：119-124.