我国上市公司会计信息披露违规案例分析
——以尔康制药为例
2018-12-07潘盈汐延边大学经济管理学院会计学系
文/潘盈汐，延边大学经济管理学院会计学系
1 公司及案例背景简介
1.1 公司简介
湖南尔康制药股份有限公司于2003年10月成立，2011年 9月上市。公司秉承“一切为了药品安全”的宗旨，公司下设18个子公司及众多配送物流中心，业务遍布国内外。凭借其出色的业绩，公司赢得了“上市公司百强”、“全国医药上市公司前十强”等多项荣耀。
1.2 案例背景简介
2017年11月22日晚，停牌期限超过半年的尔康制药发布了自查报告，解释公司涉嫌虚增利润并向投资者道歉。自查公告显示，公司年报虚增利润总计2.32亿元，其中，一部分是来自柬埔寨尔康方面虚增2.29亿元主营业务收入、2.09亿元净利润；另一部分是来自尔康制药在北美地区的代理商 SYN公司未能及时进行会计处理的销售退回所产生的，虚增0.26亿元主营业务收入、0.23亿元净利润。
2 违规事实
2.1 自查承认虚增利润
公司自查公告中发现2016年度财务报告数据出现重大误差，预计将调减2.32亿元净利润而当年尔康制药实现净利润约10.26亿元，这意味着该公司的净利润在2016年缩减了超过20%，同比增长幅度从近70%下降至30%以上。
2.2 未及时进行会计处理
公司负责国际销售业务的部门没有及时向公司总部报告销售退回及其后续处理情况，导致财务部门没有按照相关规定进行会计处理，故2016年度财务报表应调减：25759338.34元营业收入、2486019.72元营业成本、12236868.00元应收账款原值、1223686.80元应收账款坏账准备、22049631.82元利润，调增11036450.62元应付账款。
2.3 仍坚持改性淀粉高利润率
尔康制药坚称其改性淀粉项目的毛利率非常高。“18万吨药用木薯淀粉生产项目”于2013年11月公司在柬埔寨投资建设并于2014年3月正式投产。到2016年，该项目的投资利润率逐年增长，收益超出了预期。在重新修正 2016年年报之后，该项目的净利润仍达到约4亿元人民币，约为可行性研究报告预估净利润的7倍左右。
2.4 政策“抢跑”
自查显示，2015年各省市先后出台了药品集中采购的改革性文件和相关政策规定，尔康制药的淀粉胶囊制剂产品进入多省的招标计划。为此，公司因政策＂抢跑＂开启了原料采购备货工作，从柬埔寨采购了大量制造空心胶囊所用的改性淀粉，但政策发生了重大变化，招标的政策都未实施，使得公司库存的制造空心胶囊所用的改性淀粉没有全部实现对外销售。
3 违规动机分析
3.1 实控人减持12亿元
该公司于2016年12月7日发布的公告显示，控股股东、实际控制人帅放文夫妇计划实施大宗交易，自公告之日起两个交易日后的六个月内，建议减少持有不超过公司总股本 9.66%的股份。之后该夫妇合计减少持股圈现人民币12.36亿元。
3.2 股票期权激励步入套现期
尔康制药2014年实施总计300万的股票期权激励计划，初始行权价格为33.12元，至2016年行权价格已跌至4.27元，年报公布后即将迎来减持期。尔康制药虚增2.3亿元的净利润，按市盈率的30倍、总股本20.6亿来算，每股价格可上涨3.35元。根据实际控制人持股比例46%来算，其持有的股票市值可增加近32亿元。虚增利润使得实际控制人和管理团队以更高的价格减持套现，存在巨大利益。
3.3 政策“抢跑”导致备货未实现销售
尔康制药自上市以来维持高速增长的主要原因之一是它可以准确预测和紧跟政策趋势，而这笔虚增利润中的2.09亿元就是由于政策“抢跑”的原因造成的。在面对重大的政策改变，公司对政策趋势的预判失误，不符合企业会计准则的要求。在编制报表期间，公司采购方未及时向财务部门进行汇报和沟通，故在合并报表中，采购未售出部分收入未进行合并抵消。
4 违规事件引发的思考
4.1 改进财务与业务沟通脱节现象
改进和完善公司内部财务与业务沟通相关的制度规定，加快信息流通速度，保证会计人员能够及时确认、登记、核对、修改业务，做到每笔账款都能够及时入账。加强公司内部关于财务与业务沟通的监管力度，建立监管部门严格按照规定监管，以保证及时入账。
4.2 加大证券监管部门处罚力度
监管部门应当依照法律法规、规章制度和方针政策，进一步加强对证券市场的监管。切实加强对上市公司信息披露的监管，努力营造和维护“公开、公平、公正”的市场环境，促进证券市场的健康发展。通过修改相关法案，切实加大对上市公司财务造假的处罚力度。
4.3 加强上市公司的内部控制
首先，建立内部制衡机制，优化股权结构，加强对操纵内部控制信息方面的监管；其次，对内部控制信息披露的具体内容和格式作出详细规定，明确董事会对内部控制信息披露的责任，完善内部控制信息披露的有关规定，加强对内部控制信息披露的监督和监管。
4.4 注重财务人员职业道德和企业诚信建设
对公司财务人员进行道德教育，加强对财务人员的职业道德培训；注重提高财务人员的专业知识，注重知识的更新，加强最新知识政策的普及；为财务人员提供经济和会计方面法律法规的知识培训，了解违反法律法规的处罚，提高财务人员的整体的综合素质；加强企业的诚信培训，建设企业诚信文化，提升企业整体的诚信水平。
