新规落地 重在落实

文/本刊记者 荣蓉

将业务发展与资本的集约化使用统一起来，走内涵式发展道路，是中国商业银行增强风险抵御能力、适应新监管标准的有效途径。

中国工商银行是中国最早落实巴塞尔相关监管规定的银行之一。经过多年的努力，工商银行已完成三大支柱的基础建设，相关实施成果也已广泛应用于实际的经营管理，公司治理、制度流程以及IT系统得到了持续改善，实现了风险管理的全面转型。中国工商银行城市金融研究所副所长殷红在接受记者采访时，分享了工行在实践过程中的经验。她认为，中国银行业在落实《巴塞尔Ⅲ：后危机改革的最终方案》（下称《最终方案》）的过程中，应强化风险管理基础设施建设，提升模型的审慎性和稳定性，并通过梳理市场风险新旧制度的差异，构建新的市场风险管理体系，强化资本约束理念的传导，严控高损失事件的发生。：2011年，中国监管部门在2010年版巴塞尔协议Ⅲ的基础上，结合实际推出了《中国银行业实施新监管标准指导意见》。从中国银行业的实践看，在实施《最终方案》的过程中会面临哪些挑战？

殷红：首先，巴塞尔Ⅲ的信用风险计量框架比较复杂。在资产证券化、信用估值调整、交易对手信用风险资本计量等领域，中国银行业在数据基础、信息系统和技术方法方面还存在一定差距。即使用信用风险标准法，小型银行的业务分类、制度流程和信息系统也不足以支持其有效实施。

其次，市场风险对银行估值和交易台风险计量的要求提高。

再有，操作风险新标准法对银行精细化风险管理能力也提出了较高要求。：除了操作风险新标准法将业务指标（BI）计算细分为10个大项26个子项目，对银行的数据报表分类提出了更高的要求，银行的精细化风险管理还面临哪些压力？

殷红：操作风险新标准法还纳入了银行账簿、交易账簿净损益的计算。目前中国大部分银行的银行账簿、交易账簿管理仍存在短板，修订版的《商业银行银行账簿利率风险管理指引》仍在征求意见阶段，中国银行规范化、系统化地进行银行账簿、交易账簿的划分和管理，迫在眉睫。此外，内部损失乘数（ILM）的提出，对国内各银行在操作风险事件的测算、记录、分类、数据收集等方面，也提出了更高的要求。：从您刚才说的应对措施来看，对信用风险、市场风险以及操作风险的量化和管理，应该是银行当前面临的重点和难点。

殷红：是的。我们可以看到，为了提升风险计量框架的可信度和可比性，《最终方案》设定了内部模型法的最低输入值和最低测算值，减少了高级内评法的适用范围，简化了操作风险计量方法，并对于信用风险计量的资产类型和风险权重进行了更为细致的划分等等。可以说，《最终方案》为商业银行风险量化管理提供了方法指针。：中国的银行业应如何贯彻这些新规？

殷红：我觉得商业银行应按照《最终方案》的要求，着重做好以下几个方面工作：

首先，持续完善全面风险管理组织体系。一个独立、高效、完善的全面风险管理组织体系是商业银行全面风险管理的基础。就我国商业银行而言，应持续优化由董事会、全面风险管理委员会直接领导的、以独立的风险管理部门为中心并以其他专业部门为辅助的、从董事会到业务层面的自上而下的组织架构。其中的每个部门，都要有明确的风险管理责任，在力争与巴塞尔协议的风险管理要求接轨的过程中，持续提升风险管理能力。

其次，提升和改进风险管理的方法和技术。我国商业银行应借鉴《最终方案》以及国际银行业先进的风险管理方法和量化工具，结合各行数据和技术情况，积累并梳理相关数据，研究工具和方法，开发IT系统，提升风险量化识别的能力和管理效率，并将其运用到全面风险管理中去。

最后，培育风险分析专业团队。未来商业银行的核心竞争力必须要建立在强大的信息系统和专业的数据分析处理能力之上。鉴此，商业银行应加大对风险管理人才的选拔和培养力度。建立一支高效、精干的风险管理团队。这是提高商业银行风险管理水平的保障。风险管理团队需要由不同专业背景的专业人员组成，且这些人员还要具备较丰富的金融业务从业经验，在实际风险识别、计量、分析、管理工作中能熟练应用金融风险的度量模型。：刚才我们谈及的是《最终方案》里的第一支柱的内容。那么该如何满足其第二支柱——监督检查的要求，包括监管当局如何针对不同银行的风险轮廓和管理环境，对银行的流动性风险、战略风险、声誉风险等风险进行监控，对内部资本评估程序的制定情况进行检查？

殷红：第二支柱也很重要。监管当局要落实监督检查的要求，需要遵循四大原则。原则一：银行应具备与其风险状况相适应的评估总量资本的一整套程序，以及维持资本水平的战略。原则二：监管当局应检查和评价银行内部资本充足率的评估情况及其战略，以及银行监测和确保满足监管资本比率的能力。若对最终结果不满足，监管当局应采取适当的监管措施。原则三：监管当局应尽可能使银行的资本高于最低监管资本比率，并应有能力要求银行持有高于最低标准的资本。原则四：监管当局应争取及早干预以避免银行的资本低于抵御风险所需的最低水平；如果资本得不到保护或恢复，则需迅速采取补救措施。第二支柱的四大原则，其实就是为了增强商业银行的赔付能力，约束银行的过度放贷冲动，转变粗放型增长模式。：从资本需求角度看，如何在业务发展计划中体现上述四项原则？

殷红：我认为，首先，要完善资本管理体系。商业银行应结合巴塞尔Ⅲ的最新要求，制定实施方案，调整本行战略发展目标，制定新的资本管理规划；同时，通过绩效考核方案，积极传导新的资本配置模式以及战略发展方向的调整，优化资本管理系统。其次，要多渠道补充资本。巴塞尔协议Ⅲ对银行业资本提出了更高的要求。因此各商业银行应通过增发股票、定向增发、可转换债券、混合资本债券、发行次级债券等多种方式积极从证券市场融资补充资本，特别是通过增发股票增加一级核心资本。各商业银行还应加大内源资本的增长，特别是利润的稳定可持续增长。这是商业银行资本保持长期稳定增长的重要途径。最后，要提高资本使用效率，积极发展资本节约型业务。在强资本约束下，各商业银行应积极调整收入结构、业务结构、客户结构，将资本向资本占用少的中间业务、中小企业贷款、消费贷款等业务倾斜；要做好现有贷款行业及客户结构的调整；要积极推动金融产品创新，特别是通过委托贷款、信托理财等诸多不需要占用银行资本的业务，来满足企业贷款的需求。：工行作为中国最早落实巴塞尔相关监管规定的银行之一，有哪些实践经验可以分享？

殷红：工商银行始终把实施巴塞尔协议作为提高风险管理水平、逐步与国际接轨的重要途径，并将其作为完善公司治理、建设现代金融企业的一项基础工程。自1999年巴塞尔新资本协议征求意见以来，工商银行就一直在跟踪、了解协议历次修订的进展情况；在巴塞尔Ⅲ标准形成的过程中，工商银行也积极参与了相关定量测算与规则建议工作，积极、扎实做好新规落地的实施工作。经过多年努力，工商银行已完成了三大支柱的基础建设，相关实施成果已广泛应用于实际的经营管理，公司治理、制度流程以及IT系统得到了持续改善，实现了风险管理的全面转型。：工行风险管理的全面转型主要体现在哪些方面？

殷红：主要体现在三个方面。首先是完善风险治理，强化资本约束，重视资本质量要求。工行董事会与高管层对于资本来源、消耗与补充更加重视，在发展战略、资本规划、业务模式等方面，更加强调资本的作用，在经营过程中，注意平衡好资本、收益与风险的关系，积极发挥了全局性、方向性的把控作用。在完善资本约束的传导体系方面，工行建立了包含风险偏好、风险限额、经济资本以及绩效考核在内的资本约束管理体系，加快了风险管理模式转型。

其次是加强风险的量化及其应用，提高风险管理能力。根据巴塞尔Ⅲ的要求，工行建立了包含非零售、零售、市场与操作风险在内的完整的风险计量体系，开发出了基于数据的各类风险细分模型，使风险的判断与度量更加科学、客观、精细和稳定；同时，深化了计量结果在风险管理中的应用：在行业政策上，将评级作为信贷投放策略的主要依据；在准入上，将评级作为主要条件；在审批上，将评级及相关指标作为重要标准；在授信上，将评级作为测算授信额度的重要因素；在监测上，将评级作为差异化监控的分类条件。通过这些应用，全行上下树立起了资本约束的思想，能够更好地应用资本计量工具，更加准确地识别、计量与把控风险。

最后是完善流动性风险管理，提高动态、差别化管理能力。工行通过建立动态的流动性风险管理体系，提高了流动性匹配程度，降低了期限错配风险；与此同时，加强资产负债结构的管理，将杠杆率作为资产负债结构管理的刚性控制指标，以此促进结构的优化调整。：确实如您所说，工行的风险管理经验很丰富，风控能力也有了很大提高。但这会不会影响业务的发展与创新？

殷红：我觉得风险控制与业务发展并不相互矛盾。实际上，风险控制能力高了，业务发展反而会更好。：那您认为在目前的国内外金融经营环境下，银行如何才能更好地适应监管新要求，做到经营与内控的相对平衡，实现可持续发展？

殷红：我认为有四点。第一，要坚持服务实体经济的基本原则。中国银行业新一轮改革发展的最大背景，就是中国经济增长方式的转型。改革的根本目标也是为了建立起能够适应宏观经济新环境的经营管理方式和业务模式，实现可持续发展。因此，商业银行必须更加关注实体经济变化发展的方向，深入洞察市场中蕴含的真实业务机遇和客户的有效需求，并以此为指导，推动自身的创新发展。

需要警惕的是，当实体经济增速下降，进而拖累银行盈利能力的时候，一些银行可能迫于业绩压力，铤而走险，通过盲目的所谓金融创新，加大经营杠杆，谋求与经济运行基本面不相适应的高风险收益，甚至完全脱离实体经济，沉溺于金融市场中的数字游戏。对于这样的倾向，八年前西方的金融危机已经用事实为我们敲响了警钟。

第二，要摒弃过度依赖规模扩张的发展路径，探索资本集约型发展新方式。银行未来要增强发展的可持续性，必须从根本上转变长期以来过度依赖规模增长的发展模式，将商业银行的盈利增长重点，转移到更多依托新兴市场的开拓与综合服务能力的提高、经营效率和资本使用效率的提升，以及市场核心竞争力的打造上来。

第三，要以金融科技为抓手，实现经营管理模式的变革。中国金融机构一定要着眼未来，深刻理解金融科技飞速发展带来的机遇，加快信息化能力的升级。未来优秀的银行应该是数据大行，是数据分析、数据解读的优秀银行，能从数据中获得洞察力、攫取价值。这里的信息化银行建设，不是简单的信息技术升级和应用的拓展，而是通过信息的集中、整合、共享、挖掘，使银行整个经营决策和战略制定从经验依赖向数据依据转化。通过金融科技的研发与应用，商业银行要真正实现产品研发、市场营销、客户服务、运行管理、风险防控等各个经营环节效率的提升，拓展出更大的利润空间。

第四，要完善内控管理体系,培育良好的合规文化。在目前国内外合规监管要求日益严格,银行违规经营面临的监管处罚日渐严厉的形势下, 有效的合规管理越来越成为保证商业银行持续经营和稳健发展的基础，是商业银行必须坚守的原则和底线。首先，要厘清管理理念，将合规经营作为推进各项业务发展的前提和基础。特别是在业务和产品创新中，必须严格遵守相关国家的监管法规和本行的制度管理要求，严格杜绝各种试图逃避监管或钻法律法规空子的机会主义倾向。其次，要建立有效的内控合规管理和制度框架。这方面，可以借鉴国际银行业的经验，在董事会或相关专门委员会领导下设立独立的全球合规管理部门，实现合规经理的专人专职化，并作为独立条线嵌入全球各级经营机构；同时，在制度上明确合规部门履职所需的工作权限，确保内控合规管理的客观性、有效性和执行力。最后，好要加强信息化建设，进一步提高合规工作的效率。重点是要建立集团统一的合规管理平台，将合规审查功能内嵌到业务操作流程中，实现业务运行与合规工作的有效联动，做到对合规风险因素的早发现、早处置。：感谢您接受采访。《巴塞尔Ⅲ：后危机改革的最终方案》和《中国银行业实施新监管标准指导意见》，为中国商业银行风险量化管理提供了方法和指针。但外因通过内因的改变才能发挥作用。目前的新监管环境，对银行资产规模和杠杆率的增长构成了持续约束。鉴此，拓宽资本补充渠道，建立全新的全面风险管理组织体系，提升和改进风险管理的方法和技术，将业务发展与资本的集约化使用统一起来，走内涵式的发展道路，才是中国商业银行增强风险抵御能力，适应新监管标准的有效途径。