规避苏丹高发的国别风险

文/廖起平 编辑/韩英彤

尽管在与苏丹的国际贸易结算中会不可避免地面对国别风险，给国内的银行带来新的挑战和考验，但只要处理得当，也是我们彰显自己专业性和业务经验领先于同业的机遇。

苏丹作为中国在非洲最大的贸易合作伙伴之一，在“一带一路”建设中占据着举足轻重的地位。但由于苏丹政局的不稳定性以及受国际制裁等方面的影响，中国与苏丹进行国际贸易结算将不可避免地会面临国别风险（如战争风险、外汇管制风险、汇率风险和制裁风险等）。特别是在2011年7月南苏丹从苏丹分离出来之后，更是如此。本文将结合实例，就如何规避苏丹国际贸易结算中面临的国别风险展开讨论。

国别风险

战争风险。长期以来，苏丹因为达尔富尔地区问题受到国际社会的制裁，社会极度贫穷。即使是在和平协议的框架下，各部族之间因为争夺水源、牧场等爆发的冲突仍然时有发生，社会公共安全形势极不稳定。在南苏丹正式独立后，南、北双方的石油利益之争，以及争议颇多的边境划分，都可能成为战争重启的导火索。作为与其发生贸易结算的国家和企业，在此形势下将面临极大的战争风险。

外汇管制风险。苏丹长期以来受到国际社会的经济制裁，外汇储备保持在极低的水平，对外支付能力严重不足。为保证国家急需物资的供应，苏丹政府一直严格控制外汇资金的流入流出，苏丹本币苏丹镑兑换成国际结算货币的窗口基本关闭，从而导致借款人或债务人由于本国外汇储备不足或外汇管制等原因，无法获得所需外汇偿还其境外债务的风险。

汇率风险。苏丹本国货币对国际结算货币汇率几年来经历了大起大落的变化。以美元对苏丹镑为例：汇率从2000年的1﹕2.5到2007年的1﹕2，再到2012年的1﹕4.4。这表明，随着南苏丹的分离，苏丹经济面临着极大考验，特别是石油收入的锐减，造成了苏丹政府财政方面的极度紧张。更为危险的是，随时可能爆发的南北战争，将使得苏丹本就脆弱的国民经济进一步恶化，苏丹镑兑换国际结算货币还会加速贬值，通货膨胀也会接踵而来。这对以苏丹镑签署的经济合同无异于灭顶之灾。

制裁风险。由于苏丹被纳入联合国（UN）、美国财政部外国资产控制署（OFAC，OFFICE OF FOREIGN ASSETS CONTROL，即海外资产控制办公室）及我国政府发布的制裁名单，根据某些制裁规定（如SDN LIST），对于苏丹的某些付款不仅不得中转，款项还必须冻结存入特定账户，未经隶属于美国财政部的OFAC的批准，不得解冻。因此，苏丹国际贸易结算面临着严峻的制裁风险。举个例子说明。某美国银行接到一笔汇往苏丹某公司的款项，由于美国对苏丹的制裁规定，该银行不能办理该汇款业务，款项被退还给汇款人；但假如该银行发现收款公司的实际控制人为苏丹政府，由于苏丹政府被列入了SDN LIST，该款项则必须被冻结存入特殊账户，不能退还给汇款人。此时，若想解冻该款项，要向OFAC申请许可证。

实例分析

一笔美元进口代收业务，托收行为苏丹出口发展银行（SWIFT∶EXPDSDKH），3月1日受票人付款时，代收行选择COBADEFF作为清算行，并按照托收行面函指示付欧元至EXPDSDKH（托收行为规避美国制裁将托收币别改为欧元）。3月2日代收行收到COBADEFF的MT296报文“兹通知，我们将你们的MT202报文视为无效，因为我们内部关于苏丹的风控政策规定，德国商业银行不能处理该笔业务，你们的账户未被借记”。3月5日，代收行给托收行发报，请其指示新的付款路线。3月9日，托收行回复称，“兹通知，请考虑将之前的指示取消，同时请将款项贷记至我行开立在英国伦敦阿拉伯商业银行（SWIFT CODE∶BACMGB2L）账户（AC/NO.100143）”。新提供的付款路线为美元清算路径，且指定账户行与代收行无账户关系，需通过美国进行清算。由于苏丹为美国制裁国家，为保证资金的安全性，代收行再次要求托收行提供新的付款指示。之后托收行重新提供的付款路径为“请将款项付至我行开在伊斯兰银行（SWIFT CODE∶TISBSDKH）的美元账户（账号为：77840000491）。伊斯兰银行在代收行开有美元账户，代收行顺利完成对外付款。在该业务处理过程中，清算行关于苏丹业务政策的突然变化，是代收行无法预料的。在上述业务中，受票人已付款，代收行已放单，但实际款项未付出去，如处理不谨慎，资金会被冻结，将给代收行带来风险，甚至带来经济损失。对于此类情况，代收行应积极联系托收行或通过付款人联系托收人，争取尽快找到可支付清算的通道。

上述苏丹进口代收业务，尽管受到美国制裁，但只要不通过美国用美元进行清算，也是可以支付的。只是要注意在办理业务之前，要确保业务本身是经过合规性审查的。目前最常见、最安全的做法，就是通过苏丹银行的指定清算账户行开在代收行的账户直接清算。

为规避制裁，还有一种方式就是改用欧元进行清算。但法兰克福商业银行自2014年4月起，对于苏丹业务其内部风险政策出现变化，对涉及受制裁国家的付款审核较严格，原则上不再清算苏丹地区的业务。

经向代收行法兰克福分行咨询，如中间行为欧洲清算区银行且无内部政策限制，代收行法兰克福分行可以清算，但不能保证能付至最终收款行。例如通过KREDBEBB（KBC BANK NVBRUSSELS）付至BAKHSDKH（BANKOFKHARTOUM KHARTOUM），可以选择代收行法兰克福分行进行清算。

应对措施

战争风险方面。认真防范公共安全风险，做好动态安全风险评估和安全预警风险控制，并且通过政府引导，提供及时准确的信息；同时，加强领事馆同当地政府的沟通，密切关注局势变化，并不断完善应急体系建设，不断强化应急演练。此外，还可充分利用信用保险产品来规避海外风险。

外汇管制风险方面。如果合同结算币种为美元或欧元等国际硬通货，可以选择外汇管理较为松散的第三国开立结算账户，并在合同中约定为指定的结算账户。如果结算货币为苏丹镑，可选择按适当汇率在中国境内或第三国进行资金置换。这样既能保证双方获得一定的利益，又能保证资金的顺利回流。

汇率风险方面。为减少因苏丹本国货币的贬值造成的汇率损失，企业应坚持将合同结算货币规定为美元、欧元或英镑等国际硬通货，也可选择用跨境人民币进行结算，并在账面尽量减少苏丹镑资产；还可通过签署美元合同，并利用信用证延期付款来达到减少汇兑损失的目的。

制裁风险方面。第一，为了保证苏丹国际贸易结算业务支付的及时性和安全性，欧元业务可与我国银行的海外分行或经常往来的账户行联系，确认是否能清算；美元业务尽量采用国外银行开在我国银行的账户进行清算。第二，国内银行在进行合规审查的时候，应该慎重对待，通过客户调查、船舶追踪等尽可能多的途径，确保业务没有违反制裁规定的嫌疑。另外值得一提的是，OFAC在其网站上提供了名叫SANCTIONS LIST SEARCH的免费搜索引擎（地址为https∶//sdnsearch.ofac.treas.gov/），可利用此引擎搜索涉及贸易的有关个人、实体、运输工具等有无受到制裁，以减少款项被截留的几率。第三，凡涉及苏丹的受制裁业务（包括货物信息、原产地、运输船只、停靠港口、贸易双方当事人等涉及苏丹），需明确提示客户。此类业务存在可能涉及制裁而无法成功解付或被退回的风险。

苏丹的国际贸易结算尽管不可避免地会面临国别风险，给国内银行带来新的挑战和考验，但只要处理得当，也是我们彰显自己专业性和业务经验领先于同业的机遇。

总之，在当前国际形势复杂、国别风险日趋严峻的大背景下，银行应当高度重视特定国家和地区的国别风险，提高风险识别和防范意识，严格把控国际结算业务的合规风险。如果客户的确需要与地处敏感国家和地区的交易对手开展正常贸易，一定要做好背景调查、名单查询等前期工作。