区块链技术对金融业的影响

李涛

【摘要】自2009年问世以来，区块链技术受到了广泛关注。特别是2015年以来，金融界对区块链的兴趣日益浓厚，区块链技术的影响力逐步超过了比特币，成为科技圈和金融圈中新潮的代名词。部分专家认为区块链技术是一项具有颠覆性潜力的技术，将会极大地变革金融业未来发展历程。本文针对区块链技术对金融业的影响进行初步研究。

【关键词】区块链技术 金融亚

一、区块链技术的特点

区块链技术是比特币等数字货币的技术基础，是一种基于加密技术构建的去中心化公共账簿技术。区块链技术可以建立一个分布式信息存储网络，可以保证网络中信息的真实性和安全性。每个参与的节点共同维护网络的安全性和准确性，理论上每个节点都可以保存全部加密交易数据的完整副本。每项交易被加入到分布式账簿之前，都会经历复杂的验证和核实，交易一旦人账就不可删除、撤销或修改。网络节点持续地监控和接收分布式账簿的状态，从而确保一致性、避免记录神纂改。由于全网每个节点都掌握了全部交易数据，网络所有节点信息随时都完全公开透明，节点之间是可以相互信任的。无需任何中间人或第三方，就可用来记录和证明交易一致性和准确性，这为我们提供了一种不同于既往的信用创造机制。

现代金融交易得以顺利进行的基础之一就是银行系统的信用。央行以国家信用作为背书发行货币，商业银行的信用又是建立在中央银行的信用、自身经营情况等的基础之上；市场主体之间的信用与国家信用、银行等大型机构的信用息息相关，这个信用链条传递的过程中环环相扣。利用区块链技术可以建立一个无需第三方信任证明的交易网络，即用户可以信任存储在去中心化节点中的公共账簿系统，而不用建立、维护对交易对手或第三方（比如银行）的信用状况。去中心化的无需第三方信任的交易架构，是比特币的核心创新。区块链技术允许任意双方在全球范围内完成无中介、去中心化的任何类型交易。

二、区块链技术对金融业的影响

（一）电子加密货币

电子加密货币的应用目前已经有了雏形，其对金融业的主要影响是会让纸币退出历史舞台，弱化银行的网点渠道的作用，放大银行的科技能力对竞争的影响，增强央行的监管能力等。

现金业务将会消亡，银行可节约相关成本。一旦央行发行数字货币，现金将退出历史舞台，电子钱包将取代用户的现金钱包和账户。这意味着银行业的现金业务将会萎缩，银行不用投入大量资源提供现金的存取、收付、储存、存取款设备、防伪、安保运输等服务，将节约投入大量的人力、物力。渠道和网店服务将会走向云端，银行将进一步向轻资产运行转变。

银行的信息搜集、處理、挖掘能力将成为核心竞争力。由于数字货币具有天然的网络化、电子化特性，资金流和信息流的融合、共振会更加明显，信息流对金融企业的影响将会更大。一家金融机构获取信息、处理、利用信息的能力将会给予其较大的竞争优势。

银行的渠道将会彻底被重塑。由于取消了现金业务，银行业务的网络化程度将会大大提高，银行网点的功能将会大大弱化，网点将会面临转型。与此相适应，银行的营销也将会更加倚重网络渠道。原有的网点将转变成提供银行高端、复杂业务的场所，与网络渠道一起构成线上线下一体化的渠道体系。

银行间竞争会更加激烈，行业集中度将提高。由于网络渠道将会成为银行的主要渠道，各家银行将集中在网络上提供服务。短期内服务同质化现象将会很严重，竞争加剧，对银行的经营特色和竞争力都提出了很高要求。由于互联网竞争中存在网络效应，最终银行业的集中度将会提高。

相关技术在银行体系内将会更加重要。区块链技术一旦改变货币，随之而来的就是金融与科技的无缝融合，金融作为一项业务，其背后的技术越来越重要。大数据、云计算等技术将会成为银行提供服务的关键基础。银行服务质量、银行营销能力、银行运营成本都将与其自身的技术实力息息相关。

（二）智能合约

智能合约等特性可以让用户提前设定智能交易合约，合约可以根据具体市场环境条件的变化，在适当的时机在区块链网络中自动地、智能地执行。从纸质合同到智能合约是一个极大的飞跃，在这个过程中，合同执行智能化，法律处理利技化是其两个极其重要的特点。智能合约包括了自执行、合法性检查等特性，将极大地提升、丰富金融业的交易工具，改变金融业的环境，提高金融交易效率。金融业的从业人员结构、知识背景等都将会有明显的调整过程。

具体在银行业，如果结合大数据等技术对客户进行自动化的信用评分，再加上智能合约技术，能够做到自动化的贷款发放、信用记录更新等服务。从借款人在应用程序中发送了潜款请求时评估信用风险，到放款人批准借款，智能合约可以在几分钟内完成该项操作。

（三）智能财产

作为一种共享账簿，理论上区块链技术可以用以对任何形式的财产进行登记、储存和交易，具体的财产形式包括但.不限于金融资产、现金以及动产和不动产、知识产权等。区块链中智能财产的关键是将财产注册到区块链中，通过区块链的私有密钥控制对财产的处分、使用和收益。结合区块链的智能财产特性，可以更大范围内发挥智能合约的功能和影响力。数字资产打通了资产在线上线下的隔阂，通过适当的技术手段（如物联网），可以极大地丰富金融资产交易标的范围和交易方式，提高资产流通效率和利用效率。

在原来的一些大宗商品的质押项目中，现有的商业模式一般需要利用第三方仓储管理方，银行往往要面临第三方的道德风险、仓单不实、多重抵押等风险。利用区块链和物联网技术可以建立一个动产资产抵押交易平台，银行可以更加准确明晰地掌握资产状况，这将大大降低银行的风险，助推相关业务决速增长。

（四）贸易金融

区块链技术除了具有去中心化信用和较高安全性的特点之外，还有交易即结算的特点。针对国际贸易的相关金融需求，可以利用区块链技术改善现有的相关的贸易金融服务。

比如可以利用区块链技术增强原来的信用证贸易模式。原有的信用证贸易金融服务中需要对相关票据进行一系列的人工、半人工的操作，比如出单、审核、单据邮寄等。在这一系列过程中有一系列风险点，比如单据造假、欺诈行为、相关经手人员的操作风险问题等。利用区块链技术建立相关的贸易金融系统可以将相关票据电子化加密传送，减少票据丢失风险，同时大大减少整个服务过程中的人力物力投入，降低服务成本的同时提高服务效率。目前该项应用在国际上已有先例，取得了不错的效果。

（五）供应链金融

区块链技术对供应链金融的影响在于增强了对标的物的追溯、管理能力，提高商品流的透明性，增强银行方面的风险控制能力。由于区块链可以回溯所有的交易过程，使银行能够逐渐掌握企业数据，降低征信的成本。可根据累积的信息适当减少对核心企业的依赖，破解中小企业征信困局。

三、结论

区块链技术是一项整合了安全加密技术、P2P数据传输技术建立起来的数据加密共享网络技术，该项技术具有改变金融业基本面貌的潜力，具有鲜明的技术特点。银行等金融企业以及一些科技企业对区块链技术都十分重视，投入了较多的资源去研究区块链在金融领域的应用，争夺相关的标准制定权。政府部门虽然对比特币等非官方的电子加密货币持有疑虑，却对区块链技术持有较为开放的态度。中国央行甚至专门组织团队对发行数字货币的可行性、技术标准、安全性、理论体系和架构选择等进行系统研究。

但是区块链技术在金融业中应用领域和应用范围还较为有限，目前主要集中于数字货币、股权交易所和跨境贸易结算等领域，对金融业的整体影响较小。

从目前我国央行的表态来看，利用区块链技术发行数字货币已经在研究之中。而且根据央行范一飞副行长的观点，数字货币取代纸币是历史的必然。这表明区块链技术的潜力和可行性已获得了官方的初步认可，未来其在金融业中必将获得越来越广泛的应用。因此商业银行应重视区块链技术的潜力，积极投入人力物力进行区块链技术应用研究，以求在即将到来的数字货币时代变革中占得先机。