我国集团企业资金管理模式选择探索

谢雪 周琪

【摘要】资金是企业生存和发展的命脉，企业集团只有不断加强资金管理才能满足企业集团长远战略发展的需要。由于新技术和新方法的不断出现企业集团的资金管理方式和运行方式也不断发生着变化，本文就企业集团的资金管理模式进行了分析。

【关键词】企业集团 资金管理 模式

由于技术的不断进步使得企业集团在资金管理方面发生了深刻的变化，企业集团可以采用多种形式对资金进行管理，但是不同的资金管理模式都存在资金的适用范围、运行方式和优劣特性，因此，企业集团在选择企业资金管理模式时，要根据企业集团的实际情况，有针对性的选择资金管理模式。提高企业集团对资金的控制能力，提高资金的利用效率，增强企业集团的盈利能力。

一、我国企业集团资金管理模式现状

（一）采用拨付备用金模式的优缺点

企业集团采用这种模式对资金进行管理，实现企业集团的资金统筹管理。這种模式主要通过公司按照一定的期限统拨给企业的子公司一定金额的资金，当企业的子公司将企业拨付的资金使用后，可以拿相关凭证到企业的财务部门进行报销，将子公司的现金在补偿为原来规定的数额。通过这种模式管理资金，使得企业的各子部门能够拥有一定的资金支配权力，可以更加灵活的进行企业经营活动。同时，这种模式下子公司或下属机构不独立设置财务部门，又使得子公司的权力受到限制，防止子公司的越权行为的发生，其财务状况能够被企业的财务部门所掌握和审批。拨付备用金模式降低了企业资金的内耗程度，提高了企业对资金的预算管理能力。但是由于资金拨付型式使得企业资金不能有效集中，过于零散，降低了资金的整合度，使得资金被零散的占用了，只能用于企业的初创时期使用。

（二）采用结算中心模式的优缺点

结算中心是企业专门为了处理企业各成员间资金往来业务的机构，它是一个独立运行的机构，代表企业进行资金的结算、筹措、管理和使用。通过设立企业的结算中心保证企业具有统一的资金结算模式，提高资金整体运行水平，也保证企业各成员具有相应的财务部门，提高它们的财务能力和积极性。通过结算中心对资金的有效管理真实反映企业各成员的财务情况，有效的推进企业各项经营活动。结算中心在提高企业融资能力方面也发挥重要作用，由于其可以整合企业的闲置资金，实现内部融资，盘活企业的闲置资金；同时，结算中心集合企业的整体实力进行对外筹资，提高企业的信誉等级，保证筹资渠道的畅通。结算中心还存在很多的不足，主要体现在：结算中心与外部银行相比还存在资金来源不足的问题；结算中心在调配企业内部资金时风险较大，当调配资金遇到经营风险时，内部银行无法追回本息，导致整个企业受到较大影响；结算中心在其履行职能时，比较多的依赖金融机构的短期拆借使得企业的资金结构失衡，给企业运行带来风险。

（三）采用财务公司模式的优缺点

财务公司模式是具有法人资格的企业，相当于企业的一个子公司，它经营部分银行的业务其他是等价交换的市场竞争关系，承担企业资金的筹集和管理职能，同时对企业的各项投资进行监控。企业通过设立财务公司可以加速企业内部资金的流转，通过融资租赁解决企业内部产品购销问题；另外财务公司兼具货币市场同业拆借的功能，为企业融资开辟新渠道；同时财务公司帮助企业进行投资规划，有效利用企业的闲散资金提高企业的资金回报率，使得企业资金运行效率最大化。采用财务公司模式的主要缺点体现在：财务公司需要企业具有一定的资质，并且经过严格的审批才可以设立；财务公司具有法人资格对企业的资金运行管理要靠商业运行手段而不是行政手段，缺乏一定的强制性；财务公司本身的市场化运行为其带来很大的风险。

二、我国企业集团在选择资金管理模式时注意的问题

（一）企业集团在选择资金管理模式时注意的问题

我国企业集团在选择资金管理模式时注意的问题主要有以下几个方面：①企业要分析采用的资金管理模式是否适合企业的构架。不同的资金管理模式，对资金管理的集权程度不同，而这种集权的程度要取决于企业的组织构架。因此，企业要依据自身情况判断集权情况进行资金管理方式的选择。②确定不同的管理模式对企业整体效益的影响。企业最终的目标是实现效益的最大化，如果资金的集权管理给企业的发展制造了资金瓶颈，那就是不可取的。因此，企业在选择资金管理模式时，要分析企业的资金能否得到合理配置，是否提高了资金的均衡和高效。③确定不同的管理模式对企业财务风险的影响。对于处于不同行业和发展阶段的企业来说，如果有良好的股东支持，即使企业的资金完全进行集中控制，企业也不会面对很大的财务风险。因此，对于财务风险而言，企业要分析行业的特性和企业发展潜力进行选择。保证企业采用的资金管理模式能够有效收集信息，真实反映企业的财务状况，发挥资金管理模式控制监督职能，帮助企业降低财务风险。

（二）企业集团选择资金管理模式的依据

企业在选择资金管理模式时，实质上是选择资金的集权程度和分权程度，企业只有结合自身的发展战略，充分考虑各成员的情况，有针对性的采用资金管理模式。企业在选择资金管理模式时的依据主要有：①明确企业采用的组织结构，依据不同的企业组织机构，对企业的资金管理采用不同的模式。②依据企业发展的不同阶段进行资金管理模式的选择，由于企业发展具有几个阶段，不同阶段企业具有的经营风险和财务实力是不同，而对于的企业资金管理也是不同的，因此，企业要针对不同的时期确定企业的资金管理模式。

三、我国企业集团资金管理模创新分析

（一）财务公司与结算中心相融合模式

由于财务公司和结算中心具有不同的优缺点可以将两者组合，将资金结算中心的管理制度与财务公司的金融管理职能相融合，解决企业面临的多种不同问题。通过两者制度的联合有利于发挥财务公司协调企业与银行的关系，提高结算中心对外结算的能力，使得企业在对外与银行交往中更具有灵活性，提高企业的整体效益；另外，财务公司和结算中心相结合可以解决外部银行在办理企业资金结算时的不足，主动调节企业结算中面临的各种问题，提高企业的支付能力，保证企业结算的正常有序进行。

（二）采用银行与企业直联的模式

由于新技术和网络技术的不断发展，企业的资金管理模式也可以发生很大的变化。采用银行与企业直联的模式是将企业和银行系统进行嵌入式连接，实现企业的财务公司或结算中心与多家商业银行系统作为资金管理的平台对企业资金进行数字化管理。通过采用这种方式可以提高企业资金跨地区的调动问题，节约企业财务系统开发成本；同时减少企业自身调动资金时出现的操作风险，实现了企业收支两条线的管理，降低了企业的资金使用成本。