互联网金融对中国中小企业融资的影响

刘佳

【摘要】近年来，中国互联网金融行业发展十分迅速，从最初的对个人的金融业务，逐渐发展到涉及公司融资等相关业务。我国中小企业在当前的发展环境中，需要获得相应的资金支持来发展，互联网金融行业的出现和发展对中小企业的融资将会产生重要影响。本文在互联网金融发展的基础上，对其关于中小企业融资的影响进行研究。

【关键词】互联网 金融

近年来，随着中国经济的快速发展，互联网信息技术得到了快速的提升，中国金融行业创新能力也不断增强，从而推动了中国互联网金融行业的快速发展。中国互联网金融行业从2009年开始，发展进入井喷时代，越来越多的互联网金融公司成立，并且在金融行业中扮演着越来越重要的影响。互联网金融行业最初是涉及到个人金融业务，随着互联网金融行业的逐渐发展，公司业务正在成为互联网金融企业的核心业务之一。而中小企业作为我国最重要的市场经济主体，其对于资金的需求有着广大的市场，这就与互联网金融的发展相一致，从而推动了二者的互相进步。

一、中国互联网金融借贷模式

互联网金融作为新的融资方式之一，在当前的发展过程中，已经成为了中国的各个企业获取资金的重要来源。互联网金融机构可以通过众筹、债券转让和股权转让等产品模式，来实现中小企业的融资需求。目前，中国的互联网金融行业在开展信贷业务过程中，主要通过以下几种方式，来向中小企业发放贷款。

（一）作为信息中介平台撮合交易

中国的互联网金融机构目前可以作为信息中介平台，寻找适合的个人、公司投资者，以及对资金的需求者，将借贷双方通过网络平台等方式联系在一起，并且向借贷双方提供信息咨询、网络技术、安全维护等服务，以提供服务来赚取相应的手续费和服务费用。在这种模式中，互联网金融平台并不扮演资金出借者的角色，而是作为中介机构提供相应的信息咨询服务、结算服务等，不占用互联网金融公司的自有资金。近年来快速发展的P2P平台就是典型的作为信息中介平台，撮合信贷的中介机构。中小企业可以通过这些平台来发布自己的项目，从而来更多的获得相关的融资，促进企业的发展。

（二）互联网金融机构参与对企业投资

互联网金融机构在发展的过程中，也可以根据自身的实际情况，来参与对企业的投资活动。很多的互联网金融机构自身拥有较强的资金实力，能够评估企业的生产经营状况，并且直接参与对相关企业的投资过程中。对中国的中小企业而言，也可以通过与互联网金融机构的直接联系，来获取生产經营和发展所需要的资金。

二、中国中小企业融资现状

中国的中小企业是经济发展的重要推动力量，对于中国中小企业而言，在发展过程中急需资金的支持，但是目前中国的中小企业，在融资方面还存在一定的问题，面临一定的困境，加上中国金融体系的不够完善，使得中国中小企业在发展过程中，仍然面临着资金紧缺的难题。目前，中国的中小企业存在着以下一些融资现状。

（一）从银行等传统金融机构融资较难

商业银行是中国企业获取发展资金所最重要的来源之一。但是由于商业银行自身经营的特点，以及其对合规性的要求，使得中国的商业银行在向不同企业进行贷款的过程中，有着一定的选择和偏好。一些规模较大、利润较高的大型企业受到商业银行的青睐，而规模较小的中小企业，较难从商业银行获得足够的资金支持。在过去很长一段时间内，由于中国金融市场的不完善，使得很多的中小企业难以从银行等金融贷款机构获得贷款，极大的阻碍了中国中小企业的发展，不利于社会经济的长远发展。

（二）中小企业获取资金成本较高

中国的中小企业在发展的过程中，在获取资金的成本方面，也面临着一定的困难。由于很多中小企业需要的资金规模相对较小，因此对于这些企业而言，要想在银行等金融机构获得相应的款项，存在着一定的准入限制。中小企业由于不能通过传统的银行贷款等途径来获得相应的资金，在发展过程中实际很多通过民间借贷来进行融资。民间借贷有着一定的优越性，能够在短时间内筹集中小企业发展需要的资金，但是从另一方面来看，由于民间借贷的资金大多来源于个人，中小企业在借款的过程中需要支付大量的利息，获取资金的成本相对较高。较高的资金成本在一定程度上阻碍了企业的正常发展，为中小企业的发展带来了沉重的负担，阻碍了中小企业的进一步发展。

（三）融资手续较为繁杂

中国的中小企业在发展过程中，申请融资时，需要提供大量的资料，办理各种各样的手续，来证明自身的资金实力，才能够获得相应的贷款。繁杂的融资手续成为了阻碍中国中小企业发展的重要因素之一。

三、互联网金融对中小企业融资影响

鉴于目前中国中小企业的发展现状，在传统金融机构和相关的融资途径无法满足中国中小企业发展的背景下，互联网金融快速发展，迅速填补了中小企业融资的空白地带，其以较高的灵活性、市场化的利息以及完善的服务，逐渐受到中小企业主的重视，推动了互联网金融行业针对中小企业贷款的不断发展。近年来，互联网金融行业的信贷业务逐渐发展，对传统的中小企业融资业务产生了巨大的冲击，改变了中小企业融资的模式和途径。互联网金融行业对中小企业融资的影响，主要包括以下一些方面。

（一）扩展了中小企业的融资途径

在传统情况下，中小企业在融资的过程中，更多的是寄希望于银行或者相关的贷款机构，向其发放贷款，但是由于银行等金融机构的限制，并不能够满足所有中小企业的要求。很多无法获得银行贷款的中小企业，只能够寻求其他的解决途径，来获取相应的资金。互联网金融行业的出现扩展了金融行业信贷业务的范畴，给了中小企业更多的机会来获取相应的资金。中小企业可以通过各种类型的互联网金融平台，发布自己的融资需求，或者将自己的股份、债券、产品等设计为某种产品，由有投资需求的投资人来进行投资，从而筹集到足够的资金来推动互联网金融行业的发展。总之，互联网金融行业的发展大大扩展了中小企业的融资途径。

（二）提升了中小企业的信贷成功率

中小企业在申请银行信贷的过程中，经常由于资产规模不够或者经营利润较少，无法成功的获得相应的银行信贷。而互联网金融行业的出现大大提升了中小企业获得信贷资金的成功率。由于互联网金融行业能够撮合各种各样的投资者，可以是保守型的，也可以是偏好高风险高收益的投资者，这就增加了中小企业融资的成功率。中小企业能够更有效率的获取企业发展的资金，并且勇于企业的经营过程中，这将对推动中国中小企业的发展，起到重要的促进作用。

（三）增加中小企业的经营风险

互联网金融行业是一把双刃剑，一方面，它能够快速的帮助中小企业获取资金和贷款，推动中小企业生产规模的扩大和经营的发展；另一方面，互联网金融也存在着一定的局限性。目前中国的互联网金融行业发展存在着较多的问题，由于中国互联网金融行业发展速度较快，金融监管政策没有能够跟上互联网金融行业的发展速度，使得很多的互联网金融机构在发展过程中，自身的运营并不规范，存在一定的运营风险。如果中小企业和这些互联网金融机构进行合作，一旦这些互联网金融机构停止运营、倒閉甚至是跑路，都会对中小企业的未来融资、还款产生重大影响，甚至波及到中小企业自身的经营，严重威胁到中小企业自身的资金安全和企业运营安全。近年来，随着中国经济形势的变化，越来越多的互联网金融企业因为运营不善等原因，出现了倒闭甚至是跑路的情况。在2017-2018年出现的企业跑路潮，也成为了影响中小企业发展的重要不利因素。对于中小企业而言，如何合理的利用互联网金融行业来进行发展，是一个十分重要的探讨课题。

总之，目前我国的中小企业在发展过程中，面临着企业融资渠道狭窄、融资成本较高以及融资成功率较低等方面的问题。而互联网金融行业的快速发展，在一定程度上推动了中国中小企业融资的发展，为中国中小企业融资提供了更多的可能性，提升了中国中小企业融资的成功率。但是另一方面，互联网金融行业也是一把双刃剑，在帮助中小企业成长的同时，也会对中小企业的经营和发展起到一定的负面阻碍作用。互联网金融企业发展的风险有可能会传播给中小企业，从而增加中国中小企业发展过程中的经营风险。对中国中小企业而言，如何更好的利用互联网金融，来帮助自己更好的融资，是未来经营发展过程中需要面临的重要挑战。

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