中国中小企业融资现状分析

姬璇

【摘要】经过三十多年的改革开放，中国市场结构由传统的国有企业，逐渐转变为以中小企业为主的市场经济结构。中国中小企业在发展的过程中，需要大量的资金来推动企业的不断发展，因此中国中小企业的融资问题是当前需要重点关注的。本文对当前环境下中国中小企业融资进行分析，探讨相关的问题，并提出一定的解决策略。

【关键词】中小企业 融资

随着中国中小企业在中国经济中扮演着越来越重要的地位和作用，中小企业的发展现状和未来发展前景，对推动国家经济的发展起着越来越重要的作用。目前，中国中小企业在发展的过程中，还存在很多问题，特别是在融资方面，中国的中小企业还需要得到一定的支持。当前，企业在生产经营过程中，融资的途径大多来源于商业银行的贷款，或者其他金融机构、投资机构的贷款，而这些金融机构为了能够获取最高的资金收益，降低资金风险，更多的将资金投向规模较大的企业。而中国的中小企业在与大企业进行融资竞争的过程中，通常不占有优势，这就使得中国的中小企业面临着融资难的问题。要解决这一问题，更好地推动中国中小企业的发展，是政府、企业需要面临的重要挑战。

一、中国中小企业经营特点

中国的中小企业要进行融资，首先需要根据企业自身的实际情况，制定融资方案，并且选择适合自己的融资策略，既要保證企业的生产经营有足够的资金，同时也要确保融资的成本控制在合理范围内。当前，中国的中小企业在发展过程中，有着一些共性，具体表现在以下一些方面。

（一）中小企业大多为个人或家族管理

中小企业一个很重要的特征就是个人和家族的管理与经营。通常而言，中国的中小企业在运营过程中，主要是由个人管理者来进行管理，企业的生产、销售、运营等策略，都需要凭借管理者的主观意识，来进行相应的管理活动。在中小企业进行融资的过程中，企业的拥有者和实际的经营管理者的信誉，资产情况等，都会对中小企业的融资产生十分重要的影响。

（二）地域发展不平衡

由于中国经济发展的不平衡性，中国中小企业在发展的过程中，呈现出地域分布不均的特点。在中国的东部地区，例如珠江三角洲地区和长江三角洲地区，由于城市集中，经济较为发达，加上工业基础、交通物资比较成熟，人力资源相对丰富，使得这些地区的中小企业呈现出蓬勃发展的态势。而在中国的中西部地区，特别是比较偏远的省份，由于经济发展比较滞后，加上人口稀疏，交通等基础设施建设比较落后，使得这些地区的中小企业数量较少，规模相对较小。在不同地域的中小企业，在进行融资的过程中，将面临着很大的不同情况。通常而言，中国东部地区的中小企业比中西部地区的中小企业更加容易获得相应的资金。

（三）中小企业融资大多以债权融资为主

由于中国的中小企业大多数为家族式管理或者个人管理，公司的所有权和控制权被放在十分重要的地位。因此，很多中小企业在进行融资的过程中，不仅仅需要考虑资金获取的方式和成本，还需要考虑在资金获取过程中，是否需要出让公司的股权。对很多中小企业的经营者而言，要保持对中小企业百分之百的控制权，就需要在融资过程中，更多的采用债权融资的方式，只需要向资金的出借人支付一定的利息，而不是出让公司的股份来获取资金。

二、中国中小企业融资现状

随着中国经济的持续发展，中国的中小企业数量越来越多，规模也越来越大。越来越多的中小企业在市场上进行市场竞争，面临着严峻的压力和挑战。对于很多中小企业而言，企业管理者的自有财产并不能完全投入企业，加上企业管理者经营意识的提升，将个人资产和公司财产剥离开来，使得中小企业在面临资金压力的过程中，越来越多的开始寻求外部的资金，来推动企业的不断发展和经营规模的扩大。当前，中国的中小企业在进行融资的过程中，存在着以下一些现状。

（一）传统银行等金融机构融资较难

对很多中小企业而言，要从传统的银行等金融机构获取发展所需要的资金，存在着很多的困难。由于银行的风险控制体系等，对借款企业有着较高的自信要求和担保水平，很多中小企业在经营规模、利润水平等方面难以满足商业银行的要求，因此对于这些中小企业而言，从传统的金融机构，如商业银行等获取融资，是一件比较困难的事情。

（二）民间借贷融资比较流行

民间借贷是一个广泛的范畴，只除商业银行和传统的金融机构借贷意外的其他融资方式，大多数情况下表现为民间资本的流动。对中国的中小企业而言，很多时候在急需使用资金时，由于传统从商业银行贷款的途径存在不通畅的现象，很多的中小企业都寻求从民间获取资本。民间的借贷通畅比较灵活，期限多为三年以下，借款利率相对较小，并且需要中小企业主提供资金担保，或者由相关联的第三方企业为其贷款提供担保。民间融资在一定程度上弥补了金融机构贷款途径短缺的问题，但是仍然存在一定的局限性。由于目前我国的金融法律法规还不完善，很多民间借贷最终演变成了非法集资和高利贷，严重影响了市场经济的正常运行和中小企业的健康发展。

（三）融资成本较高

对很多中小企业而言，由于融资的途径有限，使得这些中小企业不得不选择准入条件较为宽松的融资方式，但是较低的准入要求往往意味着比较高的融资利息。对很多中国的中小企业而言，融资之后虽然获得了企业发展所需要的资金，但是由于资金获取的成本较高，在未来的经营和生产过程中背负了沉重的资金压力，反而在一定程度上不利于中小企业的长远、健康、稳定发展。

三、针对中小企业融资问题的对策

当前，中国的中小企业由于在融资过程中，面临着融资途径狭窄、融资成本较高的问题，这些问题已经严重影响到了中小企业的发展，同时也对中国经济的持续发展起到了一定的负面作用。要解决中国中小企业融资难、成本高等问题，可以从以下方面着手，来进行相应的改进。

（一）鼓励城镇银行、农商银行等中小型银行的发展

目前，中国的很多中小企业由于在融资过程中，融资金额相对较小，并且企业的整体实力存在问题，使得中国的中小企业较难从传统的大型商業银行获得足够的资金。但是，目前中国很多城市商业银行和农村商业银行、村镇商业银行，这些银行主要面对和服务的正是中国的中小企业，加强对于这些商业银行的扶持，鼓励其向符合条件的中小商业银行进行贷款，能够推动中小商业银行融资的发展。目前，在中国的长江三角洲地区和珠江三角洲地区，已经成立了不少的中小型商业银行，对推动中小企业的发展，起到了十分重要的推动作用。中国中西部地区也应该根据实际情况发展中小商业银行，推动中小企业融资的不断发展。

（二）推动金融创新的发展

在国外，由于金融市场发展比较成熟，加上政府的市场监管比较到位，涌现出了大量的金融机构，例如P2P公司和众筹公司等，来对中小企业进行贷款，以弥补商业银行贷款不足的问题。中国近年来，金融创新也在不断发展，P2P公司等新的金融机构层出不穷。这些新的金融企业能够更好的为中小企业提供融资服务，帮助其更好的筹集资金，从而推动了中小企业融资的发展。但是由于中国的金融创新行业发展的时间相对较短，出现了很多诸如P2P公司倒闭的现象，严重影响了金融秩序的正常运行。因此，政府也要加强对于这些行业的金融监管，维护中小企业借贷秩序的正常运行。

（三）规范民间借贷

民间借贷已经成为中小企业融资的重要途径，政府应该鼓励和合理推进民间借贷的发展。既要确保民间借贷在合法范围内实施，满足中小企业的资金缺口，同时也要防止出现高利贷等现象，从而营造一个健康的金融环境。政府一方面要从法律建设和法律实施着手，不断根据实际情况，制定和调整相关的法律法规；另一方面，政府也要制定合理的金融政策，发挥金融监管机构的监督、管理职能，引导中国民间资金借贷的顺利发展。

总之，中国中小企业在发展过程中，需要大量的资金来进行发展。但是由于中国的金融行业发展相对较晚，很多的金融模式还存在不完善的地方，因此中小企业面临着融资途径狭窄、融资成本较高等难题。要帮助中小企业更好的进行融资，需要从金融秩序建设、金融企业创新、法律环境建设方面着手，共同推动中国中小企业的的不断发展。

参考文献：

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[2]杨丹清.供应链金融背景下中小企业融资模式探究[J].合作经济与科技，2016，（3）.