抵御非理性财务决策带来的损失风险

毛丹平

一个非常理性的人也会因人性的脆弱而做出非理性的财务决策，而我们致力于让财富温暖人生，实现金钱的人文关怀。

有人说金钱是万恶之源，有人说金钱是幸福之花，但金钱本身是中性的，它是恶之源还是幸福之花，在于使用金钱的人。

阿拉贡的凯瑟琳

阿拉贡的凯瑟琳和疯女胡安娜是西班牙的公主，她们是一对姐妹，父亲是西班牙国王斐迪南二世，母亲是卡斯蒂利亚女王伊莎贝拉一世。

凯瑟琳一生的命运非常波折，先后经历两次婚姻：因为政治联姻的需要，她于1501年嫁给亨利七世的长子—威尔士王子亚瑟，因而获得威尔士王妃的名衔。不幸的是，两人婚后不久，亚瑟王子就病逝了。当时的西班牙非常强大，而英国需要和西班牙合作来对付他们共同的敌人法国。那么亨利七世会让凯瑟琳回国吗？当然不会。凯瑟琳会受到好的待遇吗？她该怎么办？她还有一个筹码，就是她的嫁妆。西班牙国王在为女儿准备嫁妆时，并没有把所有的嫁妆都给他的女儿，凯瑟琳漂洋过海从西班牙到了英国，途经法国，如果在海上遇到沉船或海盗，那岂不是人财两空。因此，他的女儿只带了一半的嫁妆来到了英国。由于西班牙足够强大，后来凯瑟琳嫁给了亨利七世的次子亨利八世。虽然后来她还是遭遇了婚姻的背叛，被囚禁和折磨，但她得到了英格兰国民至诚的爱戴，得到了作为皇后的尊严。

凯瑟琳的姐姐胡安娜天生就是一个女王，这个身份血统代表了疆土及王权。胡安娜嫁给奥地利的王子菲利浦，她声称世界上最英俊的男人。但是菲利浦非常花心，胡安娜非常生气和嫉妒，但是她特别爱他，因此备受爱恨的折磨。菲利浦一有风吹草动，她就歇斯底里，一会愤然责备，一会乞求怜爱。菲利普需要胡安娜的权利经常与她虚情假意地周旋，他曾操纵布尔格斯法庭裁定女王精神崩溃，将其软禁在疯人院，又因为政治利益的需要，将她带回西班牙，并表现出脉脉温情的模样。可惜好景不长，对菲利普而言，胡安娜只有政治利益。直到后来，她的丈夫在与她的父亲争夺权力的过程中去世了，胡安娜还死死地抱着丈夫的尸体不肯撒手。从此，她的父亲把她幽禁在托尔德希略斯城堡，直到47年后死去。

这一对公主，妹妹凯瑟琳始终是一个端庄的皇后，它代表了天主教，但拥有同样高贵血统的姐姐，却被人们称为疯婆子，成为整个皇室公主中的反面教材。因为任何一个公主都不能这么疯狂地表达情感，任何的怀念都必须要有尊严。

现实生活中，有各种各样的法律法规和道德准则约束着我们，可是无论什么身份，即使高贵如公主，也可能会因为人性的脆弱，做出许多非理性的行为。柏拉图在《理想国》一书中将灵魂划分为理性、激情和欲望。理性控制着人的思想，激情控制着人的情感、意志，欲望控制着人的生理需求。他认为三者中，理性是只有人才有，而激情和欲望是人和动物都有的，因此理性是最高级的。可是人类终究还是没有摆脱动物的某些属性和特质，因为人性的脆弱，有些时候我们控制不住自己，所以我们首先认识到这个风险，并且用一些方法降低非理性行为带来的伤害。

如果没有足够的财富管理知识，财富很容易灰飞烟灭。古往今来，我们看到主宰命运的一只手是金钱，也看到主宰财富的另一只手是脆弱的人性。哪怕万贯家财，但财富的流动和人性决策的非理性还是会给我们的生活带来诸多的不确定性。

保险与信托是非理性人生的財务安排工具

在现代财富管理中，信托被普遍认为是一种资产托管或资产委托投资的工具。委托人将其财产所有权转移给受托人，由受托人管理和持有这些资产，从而为受益人争取利益。这种资产托管的目的是为了保护财富的受益人，通过契约的形式来约定一种财富分配的利益和方式。将这种财富分配的利益和方式演绎到家族传承的管理中去，信托可以约定这笔资产的委托管理期限、受益人、领取条件等。所以，信托其实是一种指定受益人的财富托管，是抵御人性弱点的管理方式。

信托在抵御人性的弱点，体现人文关怀的同时，还可以向后人传递家族的价值观。同时，信托的设计不仅考虑了一代，还将它传给后代的子孙，让他们都能从中受益。所以，信托对财富的安全性要求更高，对成长性要求比较低。如果人们能想到如何将财富传给后代子孙，就会更多地考虑资产的安全性。现在，很多人都认为信托只是一种简单的资产管理工具，但是实际上，信托的真正的作用是家族财富管理。

而保险同样具有抵御非理性人生的风险的特性。保险可以指定给付方式和指定受益人，它不仅具有传承的功能，还能发挥信托的作用。保险产品和其他理财产品的差别在它除了保本保息加分红和提供稳定的利息，分红部分用来抵御通胀风险，同时它通过保单设计强制延迟消费，给客户一个日进斗金的现金流财务形式，并且指定受益人。而且，保单作为一种资产，和信托并不排斥，可以将其设计到信托产品里面。

对于财富和婚姻的关系，笔者认为“原配夫妻容易共患难，难以共富贵；重组家庭容易共富贵，难以共患难”。笔者有个学员，在给客户传达这个观点后，成交了一笔1000万元保费的健康险保单，客户年交保费28万元。这位客户与其先生就是重组家庭，两个人的感情也很好。他们以前从事印刷行业，双方都有自己的事业，两个人重组家庭后改行从事房地产，生意越做越大。女方认为人生多风雨？于是通过购买保险的方式将疾病风险转嫁给保险公司。一旦遭遇风险，不需要家人变卖资产便可以获得一笔保险金，这样保住了自己的尊严。通过财务关系的处理，特别是对于重组家庭，可以将不稳定的关系变稳定，将糟糕的关系改善，让婚姻更牢固，而不是更脆弱。