以投资银行思维提升商业银行 综合金融服务的探索

张博

摘 要：随着我国时代的发展，经济水平的不断提升，我国的经济已经逐渐步入到一个新的阶层。并且在我国产业结构逐渐优化。政府在社会生产中的角色变化、多元化社会融资结构的产生以及经济增长方式的转变等诸多因素，都为我国的宏观经济带来了一定的考验。所以，基于这种情况，就需要银行的相关工作人员，要以投资银行的角度出发，利用投资银行的运行思维，将以往的融资中介转变成为综合金融服务中介，以提升银行的综合金融服务。

关键词：投资银行思维；提升；银行综合金融服务；探索研究

投资银行属于资本市场中重要的金融中介，并分为中介服务与投资控股两种结构，其主要经营的业务包括对证券的发行、承销与交易，另外还会经营投资分析、项目融资、收购等多方面的业务。投资银行的思维就是推动国家、各行产业以及相关企业的资源投向最具利润率的地方，从而使资本围绕着资本的增值率进行流动，并对资源进行合理化的运营。本文结合实际情况，针对以投资银行思维提升银行综合金融服务的相关内容做以下探究，仅供参考。

一、以投资银行思维促进银行的业务转型

（一）撮合交易的银行

撮合交易是投资银行业务的基本功能，只有对国民经济所处的各个行业有着深入理解、对交易双方需求和利益关注点有准确把握，且能够提供及时、有效的交易方案和金融产品设计，交易双方才需要投行从中的撮合和组织。新时期下的银行业务将是综合化的金融服务提供商，其中融合大数据分析和智能技术手段的 投行撮合交易，将为各个发展阶段的企业提供战略、经营、财务、风险、投融资等综合顾问服务。

（二）投资的银行

通过利用投资银行思维，资本市场的运行将会呈现出更加健全的运行机制，相关的债权以及各种衍生品的数量与种类也将逐渐增多。无论从规模方面讲，还是从构成方面讲，我国的银行投资业务都会取得进一步的发展并获得更大的发展空间[1]。另外，通过以全能银行模式或者是金融控股公司的模式对银行业务进行运行，都可以使银行针对工商企业进行投资控股，从而进一步拉近银行与企业之间的关系。

（三）资产证券化的银行

在直接融资市场不断扩大的环境背景下，通过将信贷资产证券化就可以有效消除直接融资市场与间接融资市场之间存在的障碍，促进二者之间的关系，并在给予贷款直接融资属性的基础上，促进间接融资市场与直接融资市场共同发展。另外，通过以投资银行思维对银行的综合金融业务进行转型后，资产证券化业务也将成为市场中的重点业务，因为这样就可以将企业运行过程中多持有的收益权与相关的债权转化为证券化的资产，并公开性的在金融市场中进行发现与交易，从而更好的提高资产的流动性，促进金融市场更好的发展。

二、以投资银行思维提升银行综合金融服务的途径

（一）以投资银行思维开展股权投资业务

如果以投资银行的思维开展股权投资业务，不仅可以最大限度的获取投资收益，还可以将股权投资在市场经济中的价值充分的发挥，参与企业的管理，其具体内容主要表现在：第一、在获取投资收益方面，通过以股权投资的形式向贷款人投放资金，银就可以减轻对企业风险评估的环节，既能进行风险较高的投资，同时也可以进行风险较低的投资，并且股权的投放范围也会由原来的小部分被不断的扩大，在企业的创设、成长、发展、上市等多方面都有所涉及。第二，就是在股权投资在市场中的价值与挖掘价值链这一方面讲，通过股权投资的方式，相关的银行就可以与其旗下的金融公司与证券公司综合运营，并充分发挥自身的优势，在其金融公司内以直接投资、城市开发、产业投资等方式，在各个环节中寻找业务的切入点，从而互帮互助，共同发展[2]。第三，就是在参与企业管理的方面，通過投资股权的方式，并以贷款为背景的前提下，相关的企业与银行的关系就会逐渐密切，银行就可以充分融入进去也的管理与运行中，获取企业有价值的信息，对其运行进行监督与管理。

（二）以投资银行思维开展有特色的金融服务

首先是针对市场行情以及个人的实际情况为客户提供衍生品的咨询服务，并对衍生品的方案进行合理的设计，然后针对衍生品开展相应的交易，这样就可以使客户在利率与汇率逐渐变成市场化的金融环境下，能够利用衍生品与其面临的市场风险相对冲。这项服务在银行业务中的实际应用主要包括三个层次，第一层次就是远期、欧式期权、美式期权等比较基础的，层次结构相对来说比价简单的衍生品。第二个层次就是风险与定价相对复杂的奇异衍生品以及衍生品的组合，包括交叉掉期、窗口远期、比率远期、百慕大期权、障碍期权、亚式期权等，这一层次的衍生品可以充分满足客户对衍生品的个性化需求。第三层次就是针对金融市场环境以及客户需求制定的与风险对冲的策略，这些策略在许多投资银行中都属于专利产品。

其次，就是并购服务，在我国当前的社会环境中，对企业进行兼并收购是一项非常繁杂的工作，无论是在信息收集、选择目标公司，还是进行可行性研究、确定并购方案以及正对突发情况的应对方案都需要有专门的机构与专门的人员才能够有效的完成。一般的企业都缺乏专门的机构与相关的工作人员，所以，在这样的情况下，银行就可以针对企业开展并购服务。第一、在银行自身所积累的大量信息中为并购方提供合适的收购机会与相关的目标公司。第二、帮助并购企业对目标企业展开评估工作，如目标公司的财务与资产等两大核心内容的评估。并在对目标公司评估以后，为并购企业提供公平价值建议。第三，针对并购企业对被并购企业的购买结构进行设计，并收集并购对手的相关信息。第四、帮助企业完成收购工作，并进行企业的重组与整合。

（三）以投资银行思维开展相关的融资业务

要想更好的提升银行综合金融服务，就要对现有的金融业务进行不断的创新与完善，以投资银行的思维为不同的客户开展不同的融资业务，根据金融市场的现有情况，将传统的过分依赖以表内贷款的方式满足客户融资需求的思维模式进行转化，充分融入表外化的融资，对资金管理、租赁以及信托等金融媒介进行综合性的利用，并针对相应的资金渠道，包括投资、理财等，将其在缓解信贷与资本规模约束的基础上，为客户提供融资支持的解决方案。一边寻找资金提供方，一边联系资金需求方充分调动市场资源的流动性。并且，也可以针对不同性质的资金，对其进行有效的组合，从而实现对融资链条的构建。现阶段金融市场中的资源，按资金流向可以将其分为三个要素，包括组织结构要素、资金需求要素与资金供给要素，先将三大要素的具体内容做以下阐述：

1、组织结构

组织结构要素指的是金融市场中各类银行以及相关的非银行金融机构。在投资银行的思维下，各类金融机构，如信托公司、商业银行、保险公司、基金公司、证券公司等都可以针对客户以及企业的实际需求进行相互之间的调用。在充分了解客户需求并打算为客户提供资金支持的情况下，银行除了向客户提供相应的贷款资金外，也可以将自身作为金融机构的组织者，对不同机构的运行机制以及相关的业务特点进行全面的掌握，然后根据国家的相关制度，按照资金链条的构建需求，将不同的金融机构向衔接，从而在满足客户资金需求的基础上，提高非贷款自己在市场中的流动性。

2、资金需求

现阶段债权与股权就是资金需求中的主要内容。就债权而言，其主要资金用于帮助企业进行项目的建设以及企业内部的运营，主要包括标准化债权与非标准化的债权，标准化债权将资本市场作为依靠，直接降低成本进行融资，帮助企业更好的进行债务结构的调整以及内部财务的健康发展，而非标准化的债权主要是将金融机构作为依靠，为不同客户的不同需求提供间接的融资[3]。就股权而言，在政府直接投资减少，股本需求逐渐释放的环境中，更好的帮助客户解决问题就成为有效提升银行综合金融服务的关键。如果银行能够在投资银行的思维中对融资链条进行充分的构建，就可以更好的满足客户需求，将资金通过信托的方式向企业进行投放，成立股权私募基金。

3、资金供给

这一要素的内容主要包括银行理财、同业投资、资金贷款以及非银行资金等四类。在以往的金融市场中，银行的表内贷款资金一直都占据着我国融资市场中的主导位置，但是随着金融市场的不断发展，同业投资与银行理财等逐渐推动了各类资金管理业务的快速发展。另外，就是在我国社会不断进步的环境中，保险、信托、基金等非金融机构与企业、个人等社会资本的位置也逐渐被凸显。

三、结束语

总而言之，以投资银行思维提升银行综合金融业务，不仅能够在银行原有业务的基础上，对不同的业务进行构建与完善，同时在帮助客户指定资金计划、满足客户资金需求、提高银行自身收益等方面也具有十分重要的意义。所以，就需要相关的工作者将投资银行思维作为自身银行发展的指导思想，充分发挥自身在金融市场中，市场资源与风险管理的优势，完整的构建金融产业链，以促进客户银行以及相关合作机构的共同发展。

参考文献：

[1] 舒颖偲. 商业银行综合金融服务项目营销管理研究[J]. 现代营销（下旬刊）， 2017（5）：125-125.

[2] 潘光伟. 资金融通“一帶一路”：中资银行围绕“一带一路”建设创新综合化金融服务[J]. 中国银行业， 2017（5）：24-25.

[3] 孙中东. 普惠金融服务新模式 ——打造互联网银行在线综合金融服务SDK[J]. 中国金融电脑， 2017（1）：34-37.