我国影子银行监管存在的问题及对策

摘要：目前，影子银行体系监管理论研究还处于起步阶段，因此对影子银行体系的发展和监管的研究必将是我们未来面对的一个重要的课题，强化对影子银行体系的监管，也是今后金融监管部门监管的重点内容。

关键词：影子银行；监管；问题及对策

1问题的提出

2007年始于美国的全球性金融危机，给世界各国经济与金融发展带来严重灾难。它不仅给美国金融与资本市场带来沉重打击，而且欧盟各国作为美国影子银行体系交易的对手方也深受其害，损失惨重。危机之后，众多国际组织和政府金融监管当局开始对此次金融危机的经验与教训进行深刻反思，认为这场危机与各国政府普遍鼓励金融创新、放松金融监管，导致影子银行快速发展，最终造成风险失控有着密切关系。此后，“影子银行”（ShadowBanking）或“影子银行体系”（ShadowBan-kingSystem）便受到高度关注。到底什么是影子银行体系？国外学者和机构给出了不同的界定。Mcculley（2007）指出影子银行体系是指那些有银行之实却无银行之名，游离于金融监管体系之外的非银行金融机构和业务。FinancialStabilityBoard将狭义上的影子银行体系界定为处于正规银行体系之外，容易引发系统性风险和监管套利的信用中介机构和业务。

2我国影子银行体系监管现状及存在的问题

2.1构建影子银行监管制度的必要性

从某种角度来看，可以说正是影子银行规模的壮大使得金融市场的系统性风险放大，直接威胁到了全世界范围内金融市场的稳定性。在一定程度上影子银行的规模已经可以与商业银行并驾齐驱，但其受到的监管却远远比不上商业银行。2007年爆发的金融危机一定程度上使得世界各国更清楚地认识到了影子银行的破坏性与危险性，纷纷采取了相应的措施对影子银行加以限制与规范。十八届三中全会以来，我国将大力发挥市场在资源配置中主体作用改为持续推动市场在经济发展中的主导作用，由此可见，推动金融市场开放势在必行。

2.2我国影子银行体系的监管现状

近几年来，受央行对商业银行信贷规模调控以及政府部门对房地产行业调控的影响，我国影子银行发展迅速，而影子银行风险问题也由此而生。由于我国金融市场起步较晚，对影子银行的监管还较为保守。一方面希望促进金融市场的蓬勃发展；另一方面，监管部门又担心影子银行的发展会影响货币政策的实施效果，对宏观环境稳定产生影响，因此又对影子银行进行了一定的打压。而2011年爆发的温州民间借贷案件使得监管部门意识到影子银行规模的迅速扩张对金融系统所产生的影响。因此中国证监会主席刘明康在2011年首次把影子银行风险纳入三大风险之一，同时也指出要从根源上防止影子银行的风险传递。

3完善对我国影子银行监管的政策性建议

3.1完善金融业的法律建设

加强影子银行相关法律法规的建设是我国影子银行得以健康发展的重要外部保障。首先，应当从法律的角度对影子银行的内涵与外延做出清晰明确的界定，将影子银行针对性地納入法律的监管体系内。构建完善的监管法律法规体系，就需从政策性监管过渡到市场化监管中。使得金融监管有法可依。其次，要从源头上入手，完善影子银行的准入原则。同时根据影子银行的不同特点及发展模式将其分类，针对性地对不同的金融创新产品进行规范。建立起完善的内部控制机制，建立起风险防火墙，使得其的风险得以在企业内部控制。最后，鼓励市场中介等第三方对影子银行的行为进行评估和监测，通过发布定量或定性的报告来弥补政府监管的缺陷，通过市场监管提高效率。

3.2建立各监管机构的协调机制

我国目前实行的是“一行三会”的监管体制，但鉴于当前较多的金融业实质上处于混业经营状态，因此该监管制度无法很好地发挥作用，出现监管真空。加之各监管机构之间缺乏有效的沟通，因此最终导致了监管效率的大幅度降低。考虑到面对危机的时候，欧美等很多国家都有建议一个专门的机制来维持整体市场的平稳，我国也可以吸收他人有用的经验教训，建立一个统一监管机构，专门负责信息的搜集与共享。除此之外，还可以征求各行业的专门人士，集思广益，共同构建出一套完善的金融监管体系。

3.3放宽行政性金融管制，鼓励金融创新

金融危机后，各国纷纷将影子银行体系纳入监管范围内，制定了一套更为严格的法律监管体系，借助市场无形的力量规范影子银行的健康发展。一方面，大力鼓励金融创新。我国应吸取欧美等发达国家的经验教训，相关部门在减少对影子银行体系行政干预的同时要大力鼓励创新。我国金融结构体系以银行为主导，因此应该加快促进银信合作等银行与其他金融机构间的交叉合作，进行金融创新，顺应市场的发展创造出可以满足不同消费者需要的个性化金融产品。其次，对网络金融的监管应注意规范其运作，保证信息披露制度的公开透明，适当提高网络技术动态监测水平，保障网络金融平台的安全性。在监管的过程中，我们应以辩证的眼光看待金融创新与金融监管的关系。既要将风险控制在一定的范围内，制造一个良好的金融环境，又要鼓励社会进行金融创新，使其更好地在新常态下推动我国经济的持续健康发展。

4结论

随着金融自由化与金融创新的发展，影子银行近几年已经发展成了一个新型的市场模式。伴随着影子银行的不断发展，其对我国金融体系所带来的风险也逐步显现出来，从一定程度上说，影子银行是一把双刃剑，若任其发展不加监管，则会导致银行体系的风险蔓延至整个金融体系；若监管过度则又有可能阻碍金融创新，影响到我国金融市场的发展。文章针对我国影子银行发展中的监管问题，首次展开了比较系统和全面的研究，系统地阐述了影子银行理论，介绍了我国影子银行体系。考虑目前我国所面临的问题，提出了我国加强影子银行监管的对策。指出首先应完善金融业的法律建设；再次健全各监管机构的协调机制；最后放宽行政性金融管制并鼓励金融创新。

参考文献：

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[4]沈伟，余涛.影子银行的监管逻辑和进路：以影子银行本质属性为切入点[J].学海，2017（02）：188-195.

作者简介：曹紫荆（1997.06.23-）、女、汉族、学生、江苏徐州、研究方向：会计学、身份证号：320323199706236821。