我国风电行业市场集中度的演变及盈利水平分析

梁 斌

（石河子大学 经济与管理学院，新疆 石河子 832000）

一、引言

风电行业在我国仍处于快速发展的黄金时期，每次巨大的行业突破都得益于重大政策的颁布实施，其发展对行业政策尤为敏感。2006年《中华人民共和国可再生能源法》实施，2003年至2008年五期风电特许权招标项目，2009年《关于完善风力发电上网电价政策的通知》第一次风电上网标杆电价实施，2014年、2015年两次调整风电上网标杆电价等，这一系列政策的出台都影响着我国风电行业的发展。顺应政策指引的方向可以促使行业短时间内的快速发展，但也使得产业与企业的发展严重依赖于产业政策。预期“十三五”期间国家补贴政策将出现一定程度的紧缩，风电行业或许将因此迎来一系列挑战。

在此背景下，我国风电行业市场化的竞争势必更加激烈，那么目前我国风电行业的市场结构是否合理？我国风电行业的市场集中度如何演变？以及在演变的过程中行业主要企业的盈利水平又是如何变化的？这些正是本文要回答的重要问题。

二、相关概述

（一）市场集中度的衡量指标

就目前而言，衡量市场集中度的指标包括三类：绝对集中度指标、相对集中度指标和其他指标，其中最常用的指标为市场集中度指数（CRn）。通常用行业内规模最大的前几位企业所占市场份额（产值、产量、销售额、销售量、职工人数、资产总额等）的总和来表示。

其中：Xi是第i个企业所占的市场份额，N是这个行业中企业的总数。例如，CR4是指四个最大的企业占有该相关市场份额。行业集中率（CRn）指标的测定相对容易，而且这一指标又能较好地反映产业内企业集中的状况，显示市场的垄断和竞争的程度，因此采用CR4来衡量风电行业的市场集中度较为合理。

（二）市场集中度的划分

贝恩最早运用市场集中度指标对竞争类型和产业垄断进行分类，他依据产业内前四位和前八位的行业集中度指标，对不同垄断竞争程度结合程度的市场结构进行了如下分类：企业市场占有率CR4在75%以上为极高寡占型，65%-75%为高度集中寡占型，50%-65%为中上集中寡占型，35%-50% 为中下集中寡占型，30%-35%为低集中寡占型，30%以下为原子型。

三、我国风电行业市场集中度的演变分析

本文主要采用CR4指标来衡量我国风电行业的市场集中度，即海上风电机组装机容量（单位：万千瓦）前四位之和占国内海上风电装机容量的比率，具体结果如表1所示：

表1 2013-2016年我国风电行业的市场集中度

由表1可知，我国风电行业2011至2015年市场集中度的演变过程，表现为如下特征：

1.我国风电行业市场集中度表现为由中下集中寡占型中下集中寡占型（寡占Ⅳ型的市场结构）向中上集中寡占型（寡占Ⅲ型的市场结构）过渡和转变。2013年至2016年，我国风电行业的市场集中度CR4一直处于增强阶段，根据贝恩的市场结构分类标准，如果行业集中度35%≤CR4＜50%，则认为这个行业的市场集中度为中下集中寡占型（寡占Ⅳ型的市场结构）；如果行业集中度50%≤CR4＜65%，则认为这个行业的市场集中度为中上集中寡占型（寡占Ⅲ型的市场结构）。CR4的数值较大，2013-2016年期间CR4的平均值为50.04%，远远超过30%的高度集中水平，因此推断我国风电行业属于垄断竞争行业。

2.从演变趋势来讲，逐年上升。我国风电行业市场集中度表现为由中下集中寡占型中下集中寡占型（寡占Ⅳ型的市场结构）向中上集中寡占型（寡占Ⅲ型的市场结构）过渡和转变，属于垄断竞争行业；我国风电行业的市场集中度演变逐年上升，到了2016年行业集中度高达52.26%，市场集中度在不断上升，这一定程度上说明了我国风电行业的垄断程度在不断的提高。

四、行业内主要企业及其盈利水平分析

（一）行业内主要企业

金风科技成立于1998年，公司目前专注于风电系统解决方案、可再生能源、新业务投资孵化。公司在全球范围拥有7大研发中心与7所全球顶级院校合作，拥有强大的自主研发能力，承担国家重点科研项目近30项，掌握专利技术超过2800项，获得超过33种机型的设计与型式认证。

中船重工隶属于中船重工集团公司，是国家海上风力发电工程技术研究中心平台建设单位，专业从事风电装备研制及其系统总成、新能源投资开发建设和风电场工程技术服务的高新技术企业。

远景能源是全球首个提出智能风机概念的公司,利用自主研发的核心智能控制技术，彻底突破并超越了传统风机的技术禁锢，设计制造出“能感知、会思考、自学习、可判断和决策”的智能风机产品，使得风机能量捕获提升15%，让全球广大低风速区域得到有效开发。

上海电气是中国装备制造业最大的企业集团之一。公司集工程设计、产品开发、设备制造、工程成套和技术服务为一体，具有设备总成套、工程总承包和提供现代装备综合服务的优势。

（二）金风科技盈利水平分析

金风科技无论在新增装机容量还是在累计装机容量方面均表现出了其行业优势地位，且其为上市公司，其数据指标可量化，易查找。基于此，本文以金风科技为例，分析在我国风电行业市场集中度演变过程中其盈利水平的变化情况。

盈利水平是指企业在一定的会计时期内通过经营赚取到的利润的能力。盈利能力既能反映和衡量企业经营业绩，又可以帮助企业经营人员发现经营中存在的问题。经营的目的是为了最大化的获取利润并能够使企业持续稳定的发展，只有在持续盈利的基础上，才会有良好的发展前景。下面将通过净资产收益率和销售净利率两个指标来衡量金风科技在市场集中度逐年上升的2013—2016年的盈利水平变化。

表2 金风科技盈利水平分析

根据表2，我们可以发现在市场集中度逐年上升的2013至2016年期间，作为目前无论在新增装机容量还是在累计装机容量方面均表现出了其行业优势地位的上市公司，金风科技的净资产收益率和销售净利率呈现出波动上涨的情况。所以我们可以认为，在我国风电行业市场集中率演变逐年上升的2013年到2016年期间，金风科技的盈利水平总体来说受到了一定的积极影响，盈利水平波动上升，也符合经济现象的一般规律。

五、研究结论

本文以市场集中度作为切入点，采用市场集中度指数CR4来分析我国2013-2016年间风电行业市场集中度的演变历程，通过计算分析，我们发现我国风电行业的市场集中度指数CR4一直处于35%至65%区间，根据贝恩的市场结构分类标准，认为这个行业的市场集中度表现为由中下集中寡占型中下集中寡占型（寡占Ⅳ型的市场结构）向中上集中寡占型（寡占Ⅲ型的市场结构）过渡和转变，我国风电行业的市场集中度CR4一直处于增强阶段，进而得出了我国风电行业属于垄断竞争行业。进一步分析发现该行业的市场集中度呈现逐年上升的趋势，很大可能是由于该行业的进入壁垒较高、政策导向性明显和风电机组的单机容量增大导致。最后，本文以金风科技为例，分析其在市场集中度逐年上升的2013—2016年期间的盈利水平，结果发现金风科技的盈利水平随着我国风电行业市场集中度的增加而呈现出一种波动上升的趋势，表明了行业竞争程度对其盈利水平会产生积极影响。