国内商业银行内部资金转移计价应用现状及启示研究

金磊

【摘 要】 内部资金转移计价（FTP）在商业银行内部管理中起着至关重要的作用。作为一种工具，FTP已被很多大型商业银行投入运用，很多小型银行也在尝试使用的过程中，FTP的重要性由此可见。本文将分析FTP作为银行内部使用工具的重要功能，并比较FTP中各种模式的异同，最后提出一些个人建议。

【关键词】 内部资金转移计价 重要功能 个人建议

一、引言

FTP是商业银行以司库为媒介与业务经营单位间进行有偿资金转移以实现集中利率风险等一系列管理目标的工具。与国内相比，因为起步早，西方商业银行在FTP的使用上就熟练许多，如今已经成为银行运营管理机制中不可或缺的一部分。我国商业银行早在1995年左右就开始了对FTP的研究，但一直未得到重视。直到近几年，FTP才开始真正意义上的实施及推广。目前，内部资金计价管理已在我国各大商业银行内施行，FTP已成为商业银行资金管理的主要手段，对我国商业银行有着很大的影响。

二、国内商业银行FTP应用的重要功能

（一）剥离利率风险向风险管理部门转移

内部资金计价的基本原理就是将一些风险进行剥离并转移，包括利率及流动性的风险。对于外部利率变化对银行分支机构的影响，总行可以通过调整内部资金价格来进行压制。在差额资金管理模式下，总行进行频繁的调整产生的波动难免会对分支机构产生一些影响。在这种模式下，分支行需要集中精力开展对于利率的走势分析，难免会影响银行的经营效率。而在FTP实施后，商业银行总行可以使外部和内部的利率变化同向改变，支行再进行管理就要容易的多，总行对于支行的管理也会更加方便。

（二）解决了考核问题，提高了运营效率

在差额资金管理模式下，各产品的盈利水平难以准确衡量，给绩效考核管理造成了不小的影响。而FTP可按各类产品的不同分别设置FTP曲线族，在提高效率的同时也解决了许多问题。在资金转移计价的实施下，盈利性分析会更加准确灵敏，能及时发现业务漏洞加以调整解决。

（三）加大了各分支机构对市场资金价格浮动的灵敏度

FTP的价格可以折射出市场资金的运作情况，而后者会对相关产品的外部定价产生决定性影響。在对FTP曲线分析后再建立的业务定价模型会对内部资金各特征反应值产生有差别的定价，表现出资金流动周期的影响，使客户经理加大对定价周期的重视，从而达到优化业务结构的目的。

三、不同方面FTP模式异同比较

（一）计价对象

1、以全部的资产负债科目表为对象

此模式需要计算资金占用成本，即将负债作为资金来源并收取相关使用成本。此模式较精细，因此被很多大型商业银行所采用。

2、以部分的资产负债科目表为对象

此模式在资金来源上与上一模式相同，但此模式根据财务的重要性原则，对于一些资本性的支出收入不收取费用，此模式在城市商业银行和一些股份制商业银行中有应用。

3、只以贷款项目为对象

以司库为媒介进行收取转移成本，简单方便，速度较快，往往一些规模小的城市商业银行采用此模式。

（二）曲线的构建

1、“双轨制”基准曲线

此模式在国内大型商业银行中使用，该曲线以国债、金融债利率为主题进行曲线构建。该曲线对资金余缺程度十分敏感，在此曲线的基础上，各商业银行还可以根据各自的发展重点进行其他曲线衍生，来满足各自的需要。

2、市场化基准曲线

与我国不同，国外商业银行早已实行了利率市场化，这样以来他们再建立转移计价基准曲线就要容易得多。只需在如LIBOR、EURBOR等早已被熟悉的曲线上建立就能完成整个曲线构建。因为国内市场化尚未完成，此类曲线构建并未普及，只是在一些小型银行有所应用。此类基准曲线的优点是能以内部资金价格反映市场情况，在一些银行资金不足的情况下可以更精准的调用资金，使有限的资金发挥出更大的价值。

（三）计价方法

1、总账余额计价法

此方法直接以总账余额和转移价格的乘积作为转移费用，不关注资金的存增量，只关注资金类别。这种计价方法更方便简捷，但不能将FTP分离利率风险的特点表现出来。所以在实行FTP的初期才会采用此方法。

2、逐笔账户计价法

此方法对于转移资金的合同期限、价格调整周期、各利率属性来确定唯一时间确定资金的转移价格。逐笔账户计价法是一种较高级的计价方法，还可以进行进一步细分：指定利率法，用于一些需要随时调整利率的产品；固定期限法，用于一些利率固定的资产或债务；重定价期限法，用于一些利率常常上下浮动的产品。这种计价方法在国内大型商业银行内均有应用，而且也只有这样的银行才能使用这种对银行系统要求高的计价方法，此方法在投入运营前更要经过长时间的调试。

（四）计价价格

这一方面没有较多的分类，转移价格一般与银行的存贷相关，且是成正比的关系。因此一般大型商业银行的转移价格高，规模越小则价格相对较低，但相差的也不会很多。

（五）定价频率确定依据

1、以考核频率为标准

资金转移只会影响分支单位的收益，对于总行没有影响，所以总行的行为一般都不会受到资金转移结果的限制。支行的转移计价系统如果不是总行核心的计价系统，那么重新定价的时间是以考核时间为基准的，一般是按月、季或者旬来发布的，而且会避开月初和月末等交易高峰期，使对账工作完成更加准确顺利。

2、与外部计息频率关联

当转移计价系统与总行的核心计价系统相同时，内部与外部的计息点可以达到完全相同，而且相互之间不收影响，结果进行分开记录，这些记录会提供给客户，给客户作为盈利性分析的依据。

3、无依据，每日计价

此类计价频率比较繁琐，且耗时较长，一旦需计价账户过多就会对系统造成很大的影响，所以这种计价频率只有一些小型商业银行才会使用。

（六）计价工具

1、购买国内外知名的软件进行计价

如今国内外尤其是国外有很多成熟的计价软件如SAP、SenderoFTP等，这些成熟的软件经过多年使用，基本已经完善，很多大型商业银行都是使用的此类软件。

2、自主研发

每个商业银行都有其发展策略和倾向性，有时已经成熟的软件反而还不适合一些银行。这时就可以根据自身发展的特点自主开发计价软件，发展成熟一样可以很好的完成整个银行的计价要求。

3、人工计价

有些很小的商业银行使用人工计价反而比软件方便的多，但人工计价的缺点也很明显：容易出错。

（七）考核实施

FTP作为一种在国内发展不久的工具，如何全面推广也是需要考虑的。

1、先在内部进行小范围试点，待发展完善后再投入支行使用

一些银行对于FTP还是很不熟悉，有些员工也是不太相信FTP。所以必须在总行内进行试点，待有成效且发展成熟就可以向全行进行考核推广。

2、先用过渡的简化定价模式，成熟后再采用全面的FTP模式

此模式下，银行应该在支行着重宣传FTP理念，在FTP的过渡期内，按照简化的计价模式进行计价，最后再慢慢向全面FTP模式过渡。过渡期内，各分支机构对于资金转移计价的基本原理已经适应且熟悉后，在进行全面推广。这样避免了在突然性的FTP模式下的收益大幅度波動，也可以更容易的进行推广，给总行的压力也能大大减少。

3、直接将FTP模式进行全行的推广且加入考核范围

对比前两种模式，此模式就比较直接了。这种激进的模式一般只运用于支行数量较少，内部纪律严明的银行。这些银行已将FTP改革纳入银行规划，进行有力的硬性改革也会产生两种截然不同的结果。如果FTP设计的合理，结果满意，银行的经营效率就会大幅度提高，各支行也会全面响应，达到很好的结果。如果FTP设计机制出现了问题，令银行出现损失，那么这对银行的影响是巨大的，不但FTP模式难以进行推广，想使银行恢复如初都是个很大的问题。

四、对于FTP应用的建议

FTP对于一些中小型银行还比较陌生，实施起来还比较困难，下面是对于这些银行提出的几点建议：

（1）对于FTP实施，应该稳扎稳打，先将本币的FTP模式熟悉后再投入到外币进行使用，先规划出一个大致的路线再进行细化。

（2）FTP计价对象先以存款为主在进行其他产品的推行，一步一步进行全面推广。由于存款的特殊性，在FTP施行中会比其他产品更加容易推行，使各分支机构也有了缓冲时间，最后再向其他产品进行推广。期间产生的银行利益波动也会较小。

（3）一些中小型商业银行应该根据自身发展情况自主研发FTP软件系统，等到银行规模更大后再购买市面上成熟的软件，以避免浪费。研发后的软件如果在银行的实践下不断修改趋于完善，待银行规模扩大后继续使用自主研发软件的效果甚至比购买的软件更加适合本银行。自主研发的FTP软件适应于本银行的核心业务系统，与银行的发展衔接更加紧密，也减少了银行的开支。

（4）有些银行在施行FTP时会遇到分支机构进行重新调整分配的问题，此问题如果不进行妥善处理就会对银行的发展带来影响，也会给FTP的推广增加阻力。所以总行在考虑FTP实施前应该未雨绸缪，先对FTP进行全行的宣传，对FTP推行过程中可能出现的问题进行规划考虑。在FTP施行使也可以给予分支机构一些利益，使FTP推行更加顺利。我个人的建议是先使用简易的计价系统进行全行推广，对于各类产品计价也不要过于严格，分支机构逐渐熟悉后再慢慢加大FTP化程度直至完全的FTP模式。其中一旦分支机构出现疑惑或者问题，总行就要及时出面解决，使FTP的推行更加平稳。

【参考文献】

[1] 田志永.资金转移定价（FTP）在银行绩效考核中的应用[D].山东大学，2017.

[2] 褚文博.地方性商业银行内部资金转移定价研究[D].山东大学，2016.