备案显“提速”信号，P2P行业或转暖

马继鹏

经历了6、7月份的“至暗时刻”后，P2P行业8月份好消息越来越多，尽管仍有平台爆雷，但行业趋势已经明朗。

继8月8日互金整治办下发《关于报送P2P平台借款人逃废债信息的通知》，重拳打击借款人的恶意逃废债后，最近行业监管部门又有新动作。

8月17日，全国互金整治办向各省市网贷整治办下发《关于开展P2P 网络借贷机构合规检查工作的通知》（下称《通知》），随此下发的还有《108条细则》。

此外，一个更大的利好是，据媒体报道，上周银保监会与四大资产管理公司高管开会，要求四大资产管理公司主动作为，以协助化解P2P的爆雷风险。

所以，监管部门一方面在让行业变得更合规，另一方面也在积极化解债务风险。如果进展顺利，过不了多久，行业就会涅槃重生。

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昨天，有媒体从地方金融局获悉，已收到互金整治办下发的《通知》，要求统一明确标准，从严把关。

为什么说这个《通知》重要？

第一，这是一个全国性的检查细则，可防止地区标准不一带来的监管套利。这个细则出台，说明网贷备案可能不远了，按照细则通过检查的网贷平台就能备案。

2017年12月8日，《关于做好P2P网络借贷风险专项整治整改验收工作的通知》要求各地应在2018年6月底前全部完成辖区内P2P机构的备案登记工作。

随后，各地金融办纷纷出台了网贷备案条件及要求，备案登记缓慢推进。但是，由于各地备案规则不一，出现了监管套利的空间，之后，网贷备案被搁置。

今年6月末，央行参事室副巡视员、国务院参事室金融政策研究中心秘书长张韶华透露，正在通过课题研究，推动一个统一的备案标准出台。

因此，有分析人士指出，隨着网贷机构合规检查工作通知的发布和108条问题清单的明确，网贷行业的整改验收工作正式实质性启动。

通过对照108条问题清单对网贷行业进行检查，可以加速市场出清，不合规的平台会被清洗出市场，对合规经营的平台是一个利好。

网贷行业出现爆雷潮一方面是因为部分平台故意作恶，违规经营，最后导致爆雷，另一方面，个别平台的爆雷，影响了投资者对整个行业的信心。

所以，如果监管部门能快速执行，《108条细则》既能将“劣币”驱逐出市场，更重要的是可以提振投资者（出借人）信心，加速行业复苏。

第二。，仔细分析《通知》的内容，要求严格按照网贷“1+3”制度框架及有关规章制度，统一明确标准，从严把关。

“1+3”制度框架其实指的就是之前发布的“一个办法+三个指引”。分别为《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》、《网络借贷信息中介机构备案登记管理指引》、《网络借贷资金存管业务指引》和《网络借贷信息中介机构业务活动信息披露指引》。

分析人士指出，和原来的监管体系相比，新的《通知》并未加入新的内容，整体上并未从严。

综上，从《通知》来看，合规检查是备案的前置条件，经过检查的平台将被“分级分类”处置，经过各方确认且基本符合信息中介定位和各类标准的网贷机构将获得备案资格。

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除了上述《通知》和《108条细则》，对行业影响更大的是银保监会要求四大资产管理公司协助化解P2P的爆雷风险。

现在，部分平台出现违约或者爆雷，本质原因是资产端出现问题，借款方无法按期偿还借款，四大资产管理公司出手的话，可以有效化解风险。

非金融圈的人可能并不知道四大资产管理公司的“大名”，他们非别是中国华融资产管理股份有限公司、中国信达资产管理股份有限公司、中国东方资产管理公司、中国长城资产管理公司。

这四大资产公司是国务院成立的国家级不良资产处置金融公司，成立之初的目的就是剥离四大国有银行的坏账，为他们进行股改上市做准备，当时处理的不良资产达到1.4万亿。

现在，四大资产管理公司要对p2p行业“施救”了，据一家四大资产管理公司总裁在接受媒体采访时称，目前化解P2P风险的方案目前正在研究当中。

这不管对P2P平台来说还是对出借人来说都是重大利好。平台可以将债权出售给资产管理公司，回收部分借款，不会让出借人血本无归。

其次，对平台公司来说，这些不良资产出售之后，也能覆盖一部分运营成本。

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除了上述重磅消息，8月份以来监管密集出拳，对网贷平台合规运营、出借人权益维护、借款人约束等方面都作出相应的政策支持。

仅8月4日-12日这不到十天的时间里，监管层就3次发布对网络借贷风险专项整治工作的部署，这让网贷平台、出借人、资本方都为之一振。

8月4日，互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室、P2P网络借贷风险专项整治工作领导小组办公室对稳步推进互联网金融特别是网络借贷风险专项整治工作提出了包括"允许合规机构继续经营"，"条件成熟的机构可按要求申请备案"等在内的九项明确要求。

8月8日，全国互金整治办向各省（自治区、直辖市）、深圳市互金整治办下发了《关于报送P2P平台借款人逃废债信息的通知》，指出要对部分借款人借机"恶意逃废债"加以严厉打击。

这一举措，一来打击了恶意拖欠款项的"老赖"帮助维持合规网贷平台的正常运营；二来也给了出借人信心，一定程度上帮助缓和行业的流动性危机。

8月12日，互金风险专项整治工作小组办公室、P2P网络借贷风险专项整治工作领导小组办公室联合召开网贷机构风险处置及规范发展工作座谈会，提出十项应对网贷风险的举措。

所以，在监管的严格要求下，现在的P2P行业正在经历一个去芜存菁的过程，同时已经有好的平台提前回暖，有平台上市，也有平台拿到融资，行业离涅槃重生不远了。