“信联”起步的研究

姚恬琪

摘 要 百行征信，于5月23日正式挂牌，这意味着银行、证券、保险等传统金融机构以外的各个平台网络借贷个人征信纳入将信息共享。本文首先介绍了何为“信联”及其各大股东，接着分析了“信联”产生的原因，然后介绍了目前“信联”所面临的困境及其未来发展的目标。希望为“信联”的广泛传播作出贡献。

关键词 “信联”；原因；困境

一、“信联”概述

近日央行颁发首张个人征信牌照，备受关注的“信联”终于揭开神秘面纱。“此次发放首张个人征信牌照，可以说顺应了信息社会中企业和广大民众的迫切期待，对打造诚信社会体系、维护互联网金融秩序具有十分重要的意义。”中国信息安全研究院副院长左晓栋认为，作为与“银联”“网联”等齐名的金融领域行业联合机构，未来，“信联”将搅动的不只是个人征信领域。

百行征信由監管机构和行业协会牵头，个人征信企业参与，因而被认为是个人征信领域的联合机构一一“信联”。2月22日，央行发布信息，百行征信有限公司个人征信业务获得央行许可，个人征信业务服务对象为从事互联网金融个人借贷业务的机构，另外还包括传统金融机构、金融监管相关部门及个人信息主体，牌照有效期至2021年1月31日。

百行征信的最大股东中国互联网金融协会持股36%，其他8家股东分别为：芝麻信用管理有限公司、腾讯征信有限公司、深圳前海征信中心股份有限公司、鹏元征信有限公司、中诚信征信有限公司、考拉征信有限公司、中智诚征信有限公司、北京华道征信有限公司，各持股8%。百行征信的董事长兼总裁为朱焕启，现任汇达资产托管有限责任公司董事长。汇达资产托管公司成立于2015年7月，是具有独立法人资格的国有独资非银行金融机构，被称为第五大国有资产管理公司。此外，董事中有2位来自央行系统的人员，有2位来自中国互联网金融协会，8家征信公司也分别派出一员担仟董事或陈事。

二、“信联”产生原因

（一）管控风险

“当前个人征信行业存在很多乱象，一些客户恶意骗贷、多头借贷，一些平台鱼目混珠，打着征信名义过度采集个人信息，不仅造成个人征信产品的有效供给不足，机构之间形成‘信息孤岛，而且大大推高了互联网金融行业的坏账率，增加了金融风险。”资深互联网金融专家、河北金融学院教授赵永新对本报记者说。

2017年10月，从事分期购物业务的趣店集团创始人罗敏公开表示，公司所放贷款中有40%是各家银行的钱。当银行与坏账率颇高的互联网金融企业联系在一起时，外界对消费金融领域可能引发的系统性风险十分担忧。

“信联”的筹建正是在个人征信行业诸多乱象和风险凸显之际。据央行官网公示材料显示，百行征信公司主要股东及所持股份为：中国互联网金融协会持股36%，芝麻信用管理有限公司、腾讯征信有限公司等8家个人征信试点机构分别持股8%。

（二）解决“多头借贷”问题

据悉，“信联”最主要的服务对象为从事互联网金融个人借贷业务的机构，它们也是信用信息的主要提供者，此外还包括银行等从事放贷业务的传统金融机构、公检法与金融监管等相关部门、个人信息主体、从事征信和反欺诈服务的第三方符合资质要求的机构等。有分析人士表示，“信联”有利于对当前“现金贷”引发乱象的整顿和规范，打击“多头借贷”等乱象。

近年来，互联网金融从业机构在经营过程中积累了大量信用信息。但由于征信体系不完善，过度“多头借贷”、诈骗借贷等乱象屡见不鲜。以“现金贷”行业为例，中智诚数据显示，目前“现金贷”申请者共债比例超过80%。

三、“信联”面临的困局

据了解，“信联”主要在银监会、证监会、保监会等传统金融机构以外的网络借贷等领域开展个人征信活动，与央行征信中心运维的国家金融信用信息基础数据库错位发展、功能互补。这就需要实现网络借贷、移动支付等领域和不同平台之间的信息共享，以有效降低风险成本。

因此，8家试点机构之间的数据如何共享，以及“信联”平台与其他平台、企业之间如何流通数据，是摆在“信联”面前的重点工作，也是难点所在。

“数据共享不是技术问题，而是利益问题。”复旦大学网络空间治理研究中心副主任沈逸指出，8家征信试点机构是“信联”的股东，但它们自己的征信产品仍在运营，“信联”落地后如何协调8家机构的征信产品，各家公司是否愿意拿出“家底”，这都未可知，其中的利益争端很多。

北京大学数字金融研究中心副主任黄卓在接受媒体采访时也曾表示，“由于还不知道‘信联具体运行规则和利益分配机制，且几家股东公司在互联网金融业务规模和数据拥有量上存在显著差异，未来‘信联数据共享和互联互通效果如何，目前还难以判断。”

左晓栋对“信联”的数据共享持比较乐观的态度，“‘信联的个人信用信息主要以个人负债信息为主，这个范围要远远小于各家股东在自己的征信平台上或者类似征信业务上对用户信用信息的刻画。”他认为，目前打通各端的个人负债信息，难度不会太大，而且各家的数据量客观上的确有差异，但谁的数据都是不全的，谁也没有掌握着绝大多数数据。“下发这张征信牌照，本来就是要求各家数据实现共享，不愿共享只会伤及自身。”

对于数据共享问题，相关股东公司则表示，对于“信联”落地一事除官方公告之外不再表态。

四、“信联”未来目标

综合来看，中国人目前的金融信用数据收集主要分为两部分。

一是央行征信中心的个人信用报告。凡是与银行发生信贷关系或开立了个人结算账户的个人都有自己的信用报告。由于个人信用数据库已采集了部分地区的个人住房公积金信息、个人参加养老保险信息和电信用户缴费信息，涉及以上信息的个人也有自己的信用报告。目前，个人信用报告主要用于银行贷款、信用卡审批等用途。

二是网络小贷公司、网络借贷信息中介机构和消费金融公司等互联网金融从业机构掌握的个人负债信息，以及与负债密切相关的其他信息。“信联”的出现正是为了更好整合这些信息。

也就是说，这两部分数据构成了中国人个人金融信用的基本图像。那么，在未来有可能将这两类数据进一步整合吗？

“将来一定会打通。”董毅智表示，金融行业剥掉所有外皮后就是征信，它是金融的核心价值。目前互联网金融公司抓取的大数据其实大多是个人房产、汽车等具有抵押性质的产品信息，将来不仅个人，包括中小企业的相关征信数据也会被打通，统一监管，这是“信联”成立的根本价值。

参考文献：

[1]梁春丽.个人征信体系建设任重道远[J].金融科技时代，2018.2

[2]赵申.信联助力新金融发展[J].中国信用卡，2018.5

[3]彭训文，韩维正.信联：给中国人金融信用画像[J].人民日报海外版，2018.1