基于供应链视角的营运资金管理绩效研究

光潇

摘 要：随着全球经济一体化以及计算机技术的快速发展，传统的运营资金管理模式已经无法满足企业发展的需求。应不断寻求新的管理方式，本文从供应链的视角对营运资金管理绩效展开研究以提升企业的营运资金能力，促进企业的可持续发展。

关键词：供应链 营运资金 绩效管理

中图分类号：F275 文献标识码：A 文章编号：2096-0298（2018）08（b）-089-02

1 基于供应链的营运资金管理特点

从供应链的视角出发进行营运资金管理过程中，信息流、资金流以及物流之间相互影响。从供应链这一全新的视角进行营运资金管理有助于提高营运资金的绩效实现流程的进一步优化。而通过优化供应链流程可以有效降低营运资金的占有量并从很大程度上降低营运资金在各个环节上的滞留时间。

1.1 通过进行供应链整合有助于加快营运资金的运转效率

“供应链整合”是指处于供应链每一个节点的企业之间应不断加大合作交流，通力合作，共同实现各个企业的目标最终达到共赢，进而提升企业的营运资金的管理水平，提升企业的核心竞争力。供应链整合是通过优化各主体之间的流程来进一步降低甚至是彻底消除非增值作业，进而有效降低资金在各个流程中所滞留的时间，进而提升企业价值。供应链整合保留内部供应链整合以及外部供应链整合两部分。其中，内部供应链整合指的是企业要加大内部流程的管理力度，尽可能实现各个功能模块的无缝对接，尽可能降低原材料的库存量，进而降低生产周期。外部供应链整合是指企业和位于供应链其他节点的企业建立良好的战略合作关系，进而有效保障原材料能够及时采购，进而保障生产的政策进行，进而降低资金在各个环节的挤压时间。综上所述，供应链整合是通过加大各个主体、各个环节之间的系统性和整体性，避免出现脱节现象，实现营运资金的管理水平。

1.2 将财务资金和业务运营进行有效结合

在供应链视角下进行营运资金管理绩效研究，将财务资金和业务运营进行了有效结合。营运资金的管理必须全面考虑供应链，企业运营资金管理水平的高低从很大程度上取决于业务运营的情况。而单纯的从财务角度去评判企业的经营状况具有一定的片面性。而供应链视角下，将财务和业务、资金和运营进行了有效整合，能够更加全面真实的反映企业的营运资金情况，有助于提高运营资金管理绩效水平。

1.3 强调供应商的参与以及客户导向性

供应链视角下，企业营运资金管理是一个系统、整体、全面的管理过程，需要对企业运营过程的每一个阶段以及供应链每一个节点进行全面管理。从企业内部来看，需要全员进行管理理念的更新，坚持客户导向，根据客户的实际需求制定采购、生产以及销售计划实现拉式生产，进而有效避免原材料的挤压和资金的滞留。在满足客户需求的同时加快资金的周转速度。坚持客户导向是供应链视角下企业营运资金管理的核心，对于供应链整体以及企业自身发展都具有积极的推动作用。

2 企业进行营运资金管理过程中存在的问题

2.1 对供应链导向营运资金管理结构的重视程度不足

现阶段，多数企业采用传统的营运资金管理模式来计算和分析营运资金的要素指标，并通过这些指标来判定企业的营运资金管理绩效水平，进而确定最佳进货量、最佳的现金持有量以及最佳还款期等，但是这一方式存在以下幾个方面的问题：第一，采用传统的方法进行营运资金管理会使得营运资金管理绩效质量水平较低。通常情况下，流动比率越高表示企业的营运资金状况较好，说明企业的流动资产足于去偿还流动负债，因此企业的债务风险较低。但是，由于存在大量的应收账款和存货积压使得流动比率的计算结果偏高，事实上由于具有大量的存货积压说明企业的销售状况并不乐观，产品的市场竞争力较差，企业的成本也随之增大。大量的应收账款使得企业可利用的有效资金被大量占用，融资成本因此增加，严重的情况还会导致企业资金链断裂。第二，企业过分关注单项流动负债和流动资产而忽略了影响运营资金与整体之间的关系以及各要素之间额关系进而导致营运资金管理绩效失去意义。第三，传统的管理方式是以内部管理要素为分类依据，这一情况下企业只考虑企业自身的情况而忽略了企业与消费者和供应商之间的关系，进而无法满足竞争激烈的市场需求。传统的营运资金管理方式忽视了市场环境对企业的影响。而每一个企业的发展都与环境密不可分，企业与消费者和供应商共同组成一个完整的供应链，其中一方出现问题都会对供应链中的任何一方产生影响，因此只有确保整个供应链上的营运资金能够有效运转方可保障各方的长效发展。

2.2 企业内部信息沟通不畅

现阶段，我国有许多企业已经开始运用ERP系统（Enterprise Resources Plannig）来进行企业资源管理。该系统通过将企业管理理念与信息技术进行充分结合实现了资源的一体化管理。通过有效使用ERP系统可以有效解决生产计划、采购计划等问题，还可以避免一些不必要的重复工作，解决信息滞后等问题。但是仅仅依靠ERP系统并不能为企业提供实时、准确的信息。现阶段，企业在营运资金管理过程中由于缺乏有效的信息系统使得沟通不畅，具体体现在以下几个方面：第一，财务部门和生产部门之间的沟通不足，各自为政。财务部门重点关注系统数据的查看工作但是并没有建立完善的风险预警系统，使得存在较大偏差时并不能在第一时间作出预测和分析，在分析时也很少去查找问题具体出现在什么环节。生产部门只是在规定时间生产产品认为营运资金管理绩效与其并不相关，进而导致存货积压问题出现。第二，部分财务管理人员想要去通过分析生产业务流程来找出问题出现的关键环节进而来达到降低成本的目的，但是由于对生产流程不甚了解而无从下手。第三，财务管理人员主动参与到生产过程时，生产部门的人员可能会存在排斥和反感心理，使得财务管理人员很难掌握更加精确的数据和指标。

2.3 供应链各节点企业之间的信息沟通不畅

获取准确有效的信息有助于企业针对市场情况作出更加科学的预测和评估，进而更好地安排采购、生产以及销售工作。而由于信息管理系统的不健全，使得供应链上企业之间难以进行有效的信息沟通，进而产生“牛鞭效应”。原材料的供应商由于无法直接和终端客户进行沟通，零售商虽然可以和终端客户进行直接沟通但是为了保证自己的销量，一般会增大库存量，进而导致供应链上游企业的订单数量比实际需求要大许多。同样，分销商会将偏大的订单数量传达给制造商，因此供应商所获得的订单数量也会远远大于市场实际需求，这种逐级放大的现象就是“牛鞭效应”。这一现象的出现使得位于供应链上游的企业出现产品积压，进而造成资源的浪费和保管成本的增加。综上所述，由于缺乏完善的信息平台使得供应链上各节点的企业以及企业内部各部门之间很难进行有效对接，使得企业难以真正掌握市场的实际需求，进而造成资源的浪费，导致营运资金管理绩效水平难以提升。

3 供应链视角下企业进行营运资金管理绩效的策略

3.1 树立基于供应链视角的营运资金管理理念

为了有效提升企业营运资金管理的绩效水平，企业各级管理人员应树立供应链视角下的营运资金管理理念，通过不断的培训学习来掌握并有效运用这一全新的理念，并在企业内部做好表率作用，号召全体员工来积极学习和接受这一理念，进而提升这一理念的可执行性。供应链视角下营运资金的管理涉及到企业的生产部门、销售部门、采购部门以及财务等各个部门，贯穿于采购、生产以及销售每一个环节。因此，必须在企业内部树立整体系统的管理理念，从全局的角度出发进行系统性的营运资金管理。另外，想要从根本上解决企业的营运资金问题必须树立财务与运营、资金与业务相结合的营运资金管理理念，用数字化的形式来反映营运资金周转过程中各个环节出现的问题，进而更好地进行业务流程的优化。再者，应树立供应链合作意识，促进企业与客户与供应商之间的合作关系，通过建立良好的战略合作关系来提高采购、生产以及销售各个环节的营运资金管理水平，提高营运资金的周转速度。真正将这一理念渗透到企业每一位员工心中，贯穿在工作的每一个环节方可提升营运资金管理的绩效水平。

3.2 建立完善的信息共享平台

上文已经提到企业内部各部门之间以及供应链各个节点企业之间良好的信息沟通对于营运资金管理的绩效水平具有十分重要的营销。因此，企业应通过利用互联网技术以及管理信息系统来构建完善的信息共享平台，使得企业各部门之间以及企业之间能够更加及时有效的进行信息共享。随着技术的快速发展，企业可以通过采用电子自动订货系统EOS以及电子数据交换技术EDI等来构建信息共享平台为供应链各节点上的企业更加及时有效的进行信息沟通和共享提供良好的环境，进而更加准确全面的掌握市场需求，改善各企业之间的关系，降低营运资金的滞留时间，进而提升营运资金管理的绩效水平。

3.3 采购—生产—销售环节的营运资金管理

采购环节的营运资金管理主要保留采购材料的库存管理以及與企业所在供应链上游供应商之间的资金往来。进行采购环节的营运资金管理可以有效提高企业资金的流动性，形成良好的盈利指标。在采购环节进行营运资金管理实行的是供应商管理库存模式，有效地利用了商业信誉，使得企业以低成本甚至是零成本占有对方资金。生产环节的营运资金管理采用的是以订单为起点的生产流程优化，每一个生产流程都是严格按照下一个生产流程的实际需求确定的，有效提高了营运资金的周转效率。销售环节的营运资金管理更加注重收集客户的需求信息，通过获取更为精准的市场需求信息，及时的感知顾客的需求变化进而更加科学合理的制定采购、生产以及销售计划进而降低每一个环节的库存积压，降低营运资金在每一个阶段的滞留时间。除此之外，在销售环节实施以客户为导向的直销模式并进一步优化经销商的分销模式来提升营运资金管理的绩效水平。

4 结语

营运资金的有效运转是企业可持续发展的重要基础，大数据时代企业之间的竞争更加激烈已经成为供应链之间的竞争。而传统的营运资金管理模式已经无法满足这一竞争需求。而供应链视角下的营运资金管理通过进行供应链整合有助于加快营运资金的运转效率，并将财务资金和业务运营进行有效结合，强调了供应商的参与以及客户导向性，能够有效提高营运资金管理的绩效水平，促进供应链各节点企业实现可持续发展。

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