网贷平台：忐忑跃龙门

吴佳

对网贷平台来说，能不能通过备案直接决定能否继续生存。怛由于时间过于紧张，多数平台难以在6月之前满足银行存管和解决存量大标这两个硬性条件，因此也难以在6月顺利通过备案。

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今年暮春时分，面对监管机构针对网贷平台立下的一道道“龙门”条例，众网贷平台能否按照监管要求完成“龙门跃”的华丽变身，决定了将止步于此，还是风生水起。

监管：一道道龙门关

从2013年至今，P2P网贷行业状况不断，从资金池到自融；从假标、假合同到虚假融资、虚构背景，再加上过度营销和各种跑路失联。这五年的野蛮生长中，乱象丛生。

面对乱象，监管层面逐渐加码，对网贷行业不断进行规范。继国家对校园贷、首付贷、现金贷等业务整治之后，金融监管继续趋严。

2017年底出台的《关于做好P2P网络借贷风险专项整治整改验收工作的通知》对备案时间作出限定：2018年4月底前完成辖区内主要网贷机构备案工作，最迟应于2018年6月底前完成全部工作。

作为呼应，全国各省市接连出台备案登记管理办法、整改验收工作表等备案相关细则：北京、上海、广东、深圳、厦门、广西、福建、浙江、江苏、江西、河南、山东、安徽合肥市、新疆、山西、河北保定市、天津、广州、辽宁大连市、重庆等……据不完全统计数据显示，已有近20个省、市、地区先后出台细则。

以《山东省网络借贷信息中介机构整改验收工作操作指引表》为例，共涉及127条内容，其中提出了平台不得向出借人提供担保或承诺保本保息；禁止出现融资项目的期限拆分、错配等情况；并对网贷机构基础营业资质情况提出了要求；首付贷、校园贷、现金贷等业务严令禁止。

对网贷平台来说，能不能通过备案直接决定能否继续生存。但由于时间过于紧张，多数平台难以在6月之前满足银行存管和解决存量大标这两个硬性条件，因此也难以在6月顺利通过备案。

正值网贷平台为备案与存管“忐忑”之时，一份剑指互联网平台开展资管业务的监管文件公布，为网贷平台又加上一道龙门关。

2018年3月底，《关于加大通过互联网开展资产管理业务整治力度及开展验收工作的通知》（29号文）下发，通知要求依托互联网公开发行、销售资产管理产品，须取得中央金融管理部门颁发的资管业务牌照或资管产品代销牌照，否则应明确为非法金融活动。未经许可开展的存量业务最迟于6月底前压缩至零，否则将被定性为“从事非法金融活动”，且被取缔，面临注销电信经营许可、封禁网站、下架移动APP、吊销工商营业执照。

29号文措辞之严厉，在近年出台的多项网贷监管文件中也很罕见，由此可见最高监管部门对于各地监管部门及相关平台整改工作的态度。这无疑令网贷平台的备案多添了一份变数。

现状：从野蛮生长到冷静调整

自互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室与P2P网络借贷风险专项整治工作领导小组办公室联合印发《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》（整治办函【2017】141号）后，上级监管机构一直对“校园贷”“首付贷”、违规“现金贷”持续高压态势。伴随信贷资金脱虚向实的政策导向，网贷平台业务有从“乱象频出”回归到满足正常消费与经营的冷静期的趋势。

近日，网贷之家研究中心发布了《P2P网贷行业2018年3月月报》。月报显示，3月P2P网贷行业的成交量为1915.65亿元，环比上升13.35%。随着3月各大平台在春节长假后恢复正常发标，网贷成交量出现显著回升态势，但是可以发现3月成交量仍然小于近一年平均水平。同时，贷款余额环比增速创近半年新低。

截至3月底，P2P网贷行业贷款余额增至12899.71亿元，环比增加了1.28%，增长速度小幅放缓。值得一提的是，3月成为近半年来贷款余额环比增速最低的月份。

网贷之家分析认为，主要由于P2P网贷行业目前处于备案元年，部分平台通过提前还款方式处置其超额存量，从而使得贷款余额增长速度小幅下降。

据第三方统计，截至2018年4月9日，全国范围内至少有1551家P2P网贷平台仍在正常运营，广东、北京、上海和浙江四省（直辖市）备案任务最为“严峻”，广东正常运营平台331家，其中深圳市227家；北京、上海和浙江分布有278家、217家和202家；四地正常運营平台数量合计占全国总量的66.3%。按照目前的进度，4月底前全国各地均完成辖区内主要网贷机构的备案工作比较困难。

有媒体报道称，监管部门在近日紧急下发通知，要求各地暂停发放网贷备案登记细则（正文及征求意见稿），网贷备案工作可能因此而延期。

对于备案延期，几家业内体量大、口碑好的网贷平台负责人表示“喜忧参半”。喜的是可以放缓整改步伐，忧的是因为拖得时间很长，正常的新增业务无法开展，迟迟无法回归正常状态。

挑战：被非主流或者被转型

“作为投资者，建议选择正规的投资渠道。作为融资客户，不要盲目提高企业经营杠杆，家庭负债收入比。防止企业或个人陷入债务陷阱，造成过度举债的情况。”青岛农商银行网络金融部赵肩飞建议，在选择网贷产品时，首先应该了解产品背后的实际息费，不要被虚假宣传误导，变相以手续费、管理费、保证金等推高融资成本。其次了解符合自己还款能力的还款方式，每种还款方式的实际利率并不相同，要综合考虑流动性收益。第三谨慎授权，详细了解所签授权书合同的内容及附加条款，珍视自己的信用记录，确保自己的征信信息等个人隐私流入第三方。

如果说借款方便、审批快捷曾是网贷平台优先被选择的原因，而如今这一优势不再凸显。“互联网+金融”的风潮，让传统银行业加大了互联网领域内的投入，各大银行纷纷推出网贷产品，在便捷性和融资成本上极具竞争力。

“主要是利用现有的互联网技术，对银行的风控技术和业务办理流程进行了优化。”据赵肩飞介绍，以往门槛高、材料复杂、放款慢的传统银行贷款，如今在网上几分钟就能知道审批结果，十分便捷。

与网贷平台不同，银行的网贷产品是银行通过互联网向客户提供自营产品，并非是网贷平台的撮合借贷业务，兼具了银行专业安全的贷款管理方式和网贷方便迅速的审批流程。

目前工商银行、农业银行、中国银行和建设银行等均推出了网贷产品。这些产品名称各式各样，产品理念的背后是对应的不同数据源，有的基于代发工资数据，有的基于税收状况数据源。

“我们行重视的是为客户提供无感体验。不用客户自己去选择贷款产品，由后台风控模型自动匹配。”青岛农商银行网络金融部魏青磊说，青岛农商银行推出的“市民信用贷”产品基于公积金、征信等多数据源，并整合大数据风控理论与生物核身技术和信息安全认证技术，无需贷款人提供任何抵押和担保，实现了在线5分钟内完成额度测算，且支持在线签约和放款。

由于网贷平台资金成本较高、投资人盈利需求等因素，借款人的融资成本相对较高。贷款产品中通常有“砍头息”、手续费、保证金等多重收费类目。而银行等传统金融机构的产品相对比较简单，赵肩飞举例说明，青岛农商银行的‘市民信用贷产品在推广阶段优惠利率5.6%，而且没有其他任何息费，这是银行较强的竞争优势。“银行推出的网贷产品将会成为金融领域的主流产品。网贷平台可能会成为一种补充式的融资方式。”他补充分析。

目前，已有众多网贷平台纷纷开肩“去P2P化”提出

“平台化”新战略，业务拓展至固定收益理财、股票、基金、零售信贷以及保险等多个领域。如今，具有一定实力的P2P公司计划申请小贷、担保牌照和代销公募基金牌照，逐步升级为成熟的金融服务公司，谋划转型或业务拓展或许会成为网贷公司新的方向。