互联网金融及其风险防控

朱天骄

摘 要：互联网金融是近些年快速发展起来的一种新型金融模式，既有传统金融行业的风险，又存在互联网特有的风险。为了保障互联网金融行业的快速稳定发展，规模风险，本文首先对互联网金融概念以及互联网金融的运营模式和发展现状进行了分析，在此基础上阐述了我国互联网金融存在的风险以及相应的防控措施。

关键词：互联网金融；风险控制；大数据处理

互联网金融是指借助互联网技术以及现代信息技术发展起来了一种新型的金融模式，相比传统的金融市场，互联网金融透明度更高、成本更低、协作性更好，所以自从其诞生之日起，便得到了快速的发展，为我国经济的发展起到了积极的推动作用[1]。但是互联网金融目前正处于“混搭”的状态，因此它兼有互联网领域和金融市场的双重风险。尤其在当前我国尚没有建立起完善的信用体系，跟互联网金融相关的法律法规也不健全，因此互联网金融的风险性较高，经常会发生恶意骗贷等现象。鉴于当前我国的金融市场监管体制已经不能满足互联网金融快速、稳定、安全发展的需要，因此需要进一步深化改革，加强互联网风险防范。

1 互联网金融概述

1.1 互联网金融概念

目前在学术界关于互联网金融的概念仍存在争议，主要包括广义和狭义两种观点。广义观点认为互联网金融包括金融互联网化以及互联网金融；狭义观点认为互联网金融不包括金融互联网化。金融互联网化是指很多传统金融机构的结算业务可以借助网上银行、手机银行等进行操作，从而打破了传统金融体系下金融结算业务受营业网点营业时间和地点的限制。金融互联网化有利于大幅提高业务效率，促进资金流动，更好的服务经济发展。此外在金融互联网化的大背景下，金融机构可以借助大数据处理分析技术，对企业或个人的各种基础信息进行信用分析，进而为金融业务的开展提高有利依据，提高业务开展的成功率，降低坏账产生几率。

1.2 互联网金融的运营模式及相应特征

互聯网金融在发展过程中逐渐呈现多元化发展趋势，本文根据互联网在互联网金融中的具体作用将互联网金融运行模式主要分为三类，分别为：互联网作为业务拓展渠道、互联网作为信用提供平台以及互联网作为业务中介[2]。互联网作为业务拓展渠道模式主要是指传统的金融体系借助互联网技术来开展业务，比如互联网银行、互联网保险等。互联网银行相比传统的金融机构主要是以服务小微企业以及个人为主，服务更加快捷方便，运行更加高效。互联网保险是借助互联网进行保险业务的拓展，它及包括了传统的保险业务，同时增加了24小时在线咨询、在线办理等，同时可以根据客户的需求为客户量身定制保险产品，其最突出的优势为简化了审批程序，提高了效率，减少了营业网点，降低了成本。互联网作为信用提供平台模式主要是指通过电商平台开展的信贷业务，比较典型的包括P2P网贷和众筹。P2P模式下个体与个体之间、企业与企业之间以及个体与企业之间可以通过网络实现点对点贷款，其融资者多为资金临时不足的个人或者小微企业。众筹是借助互联网向特定人群发起的一种融资模式，其投资回报可以是资金、食物以及服务等，其主要目的是为演出、设计、生产经营等活动筹集资金，其最大的特点是可以提前试错，通过人们的反应对活动方式以及生产经营方式等进行重新修改设计。互联网作为业务中介模式是指互联网金融机构按照和银行系统之间的协议，对接银行支付系统促进买卖交易的网络支付模式，如支付宝等。

2 我国互联网金融运营模式发展现状

2.1 P2P融资模式发展现状

目前在我国互联网金融运营模式中，P2P模式发展最为迅速。自从2007年我国第一个P2P网贷平台成立以来，截止到2015年我国的P2P网贷平台发展到2595家。从交易规模上看，我国2009年的P2P交易规模为1.5亿元，2015年发展为11805亿元，2016年达到28049亿元。但是P2P运营模式在快速发展的同时，也暴露出了一些问题，主要是部分平台缺乏运营能力，行业自律性不够，导致平台倒闭以及捐款跑路等事件频发。针对这些问题，我国银监会等四部门联合出台了《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》，通过建立P2P平台准入标准以及构建长效的管控机制等，来规范P2P网贷市场行为。

2.2 中筹模式发展现状

众筹模式在2011年进入我国，相对来说起步较晚，但是基于政策上的利好和国内市场的普遍认可，众筹模式于2013年之后在我国得到了快速发展，涌现出了大量的众筹平台。截止2016年底，据不完全统计我国正在运营中的众筹平台多达427家。其中2016年12月众筹成功项目5415个，涉及投资人数649万人，共筹资17.95亿元。从地区分布上看北京众筹资金规模最大，为5.12亿元，浙江紧随其后，其筹资金额为4.43亿元，山东位列第三，筹资金额为3.57亿元，广东位列第四，筹资金额为1.56亿元，江苏位列第五，筹资金额为1.08亿元。

2.3 第三方支付发展现状

目前在国外主要的第三方支付平台为PayPal；在国内最大的第三方支付平台为支付宝，目前支付宝在国内已经拥有了超过2亿的客户。国内除了支付宝之外，其他银联电子支付、腾讯的财付通、百度的C2C百付宝、网易的网易宝以及京东的网银在线等也都拥有较大规模的用户。第三方支付的交易规模近几年也快速增加，2016年我国第三方互联网交易规模相比2015年增长62.2%，2016年第三方移动支付交易规模相比2015年增长215.4%。这主要得益于两个方面：一是传统行业的支付渠道在短时间内快速加入到移动端支付的行业，如旅游、航空以及游戏等；二是目前大幅增长的新兴行业，如理财等，绝大多数都是以互联网支付为主。

3 我国互联网金融的风险及防控措施

3.1 我国互联网金融的风险

首先是互联网风险。互联网风险主要表现在客户端的安全防控系统、TCP和IP协议开放性所带来的风险。互联网金融所开展的金融交易活动均是借助互联网信息的虚拟性，根据交易双方在互联网上提供的信息来决定是否能够达成协议，因此互联网金融要想顺利开展首先得保障交易双方在互联网上提供信息的准确可靠。但是现在有部分违法分子借助互联网技术盗取个人有效信息，然后用虚假的信息在网上进行金融交易，从而造成了交易风险[3]。如有些不法分子通过免费wifi等来窃取个人信息，进而开展违法金融交易。互联网风险还体现在信息传播的广泛性上，互联网金融平台的信誉基本上都是通过用户的评价产生，一旦有客户对平台进行不良评价，可能导致很多客户对平台的经营情况出现质疑，进而转移资金等，对平台构成极大的损失。

其次是金融风险。互联网金融仍是金融的范畴，因此传统金融行业中存在的风险在互联网金融中同样存在，主要体现在信用风险、资金流动性风险等。信用是金融交易顺利开展的前提，传统的金融行业会通过各种途径、各种形式对申请人进行信用调查，根据调查结果选择优质的客户首先开展金融交易。互联网金融目前虽然可以借助大数据等对申请人进行信用评估，但是当前还没有对接个人征信系统，导致信用环节存在风险。互联网金融相比传统金融行业缺少了担保人的环节，也容易导致信用风险。相比传统金融行业，互联网金融资金流动性较差，在出现资金安全风险的情况下，风险应对机制不健全，资金流动性风险管理不完善，导致更容易出现流动性挤兑风险。

3.2 互联网金融风险防控分析

首先應该健全我国互联网金融的法律法规建设。关于互联网金融的法律法规建设，我国以及陆续出台了一系列政策，如《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》和《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》等。但是这些政策还不属于真正意义上立法层面的监管，相对来说效力要低一些。因此建议要进一步建立完善互联网法律法规建设，如《个人信息保护法》以及《电子合同法》等，规范互联网金融的行为活动，保护交易双方的合法权益。

其次是构建完善的风险防控体系。完善的风险防控体系主要体现在三个方面，分别为行业自律、平台自查以及政府监管。关于行业自律，互联网金融组织应该制定针对性的行业行为规范和标准，比如针对不同类型的互联网金融平台设置准入门槛，建立相应推出机制，加强平台经营信息披露等，来加强平台风险识别和规避能力，保障消费者的合法权益。关于平台自查，互联网金融平台应该建立相应的预防、处理和补偿机制来控制互联网风险事件的发生。预防主要是通过调查借款人和投资人的更多信息来降低道德风险和金融风险的发生概率；处理是指密切跟踪借款人的生产经营状态，对出现的风险隐患及时处理；补偿是指互联网金融平台应该有相应的资金储备，提高抵御风险的能力。关于政府监管，政府应该加强对互联网金融行业的宏观调控作用，协调各部门对互联网金融行业进行监管，构建符合新时代背景的互联网金融监管模式。

参考文献：

[1] 魏鹏. 中国互联网金融的风险与监管研究[J]. 金融论坛， 2014（7）：3-9.

[2] 宋海. 规范我国互联网金融发展防范互联网金融风险[J]. 全球化， 2016（3）：21-30.

[3] 黎来芳， 牛尊. 互联网金融风险分析及监管建议[J]. 宏观经济管理， 2017（1）：52-54.