浅析“营改增”对物流业上市公司税负影响

万瑞文 陈曦

摘要：从2012年开始持续至今，“营改增”一直是学界与媒体关注的重点。文章选取2011～2015年上海市物流上市企业为研究对象，运用趋势分析法和对比分析法分析其披露的财务数据，分析政策实施前后公司实际税负水平的变化，研究“营改增”对物流行业的影响，厘清這一政策的正负效应，研究发现“营改增”前后物流业上市公司税负率呈现先增后减的趋势。最后针对众多学者及纳税人提出的物流行业固定资产抵扣不足、实际税负增加等难点问题提出意见和建议。

关键词：“营改增”；物流行业；税负

一、问题的提出

随着时代的发展，物流行业越来越贴近人们生活，从某种程度上来说，物流行业的发展水平体现了一个国家的经济发展水平。 “十二五”规划纲要中正式提出将现代服务行业作为我国未来重点发展的行业。“营改增”从提出到试点再到全面推广，一直是媒体和学者讨论的热点话题。此次改革涉及的行业多、范围广。物流业属于改革程度较为彻底的一个行业，是与很多行业都有联系的复合型服务产业，它不仅在国民经济中起到宏观调控的作用，对企业税收负担的影响也值得本文深入研究。“营改增”后企业一方面可以进行进项税额的抵扣，另一方面对运输业务为主营业务的物流公司来说，“营改增”后企业即使能获得进项税抵扣的机会，但是由于名义税率突然增加，若企业没有来得及建立稳定的进项抵扣链条，短期内将存在税负大幅度上升的风险。“营改增”对物流上市公司的税负到底产生了何种影响？需要通过真实的财务数据来研究。

二、“营改增”的发展

营业税改增值税，简称“营改增”，是指以前缴纳营业税的应税项目改成缴纳增值税。2012年1月1日在上海市开始改革试点；2013年，交通运输行业在全国范围内开展营业税改征增值税的税制改革；2016年5月1日起，“营改增”在我国全面推开，营业税彻底退出历史舞台。

三、“营改增”对物流行业税负影响的分析

（一）样本的选择

中国证监会相继出台的各种规章制度都针对上市公司，上海市是“营改增”的试点地区，因此本文以上海地区物流业上市企业作为样本企业的选择对象，剔除主营业务不是交通运输业，营业收入来源于境外的公司，最终选择了上海国际港务集团股份有限公司（600018）、长发集团长江投资实业股份有限公司（600119）、大众交通集团股份有限公司（600611）、上海交运集团股份有限公司（600676）、港中旅华贸国际物流股份有限公司（603128）五家公司作为样本。税制改革前的2011年是一个平常的年份，故将2011年选做起点，对他们披露的2011～2015年的年度财务报告进行研究。

（二）数据的处理

由于样本公司在财务报表和财务报表附注中披露的信息有限，无法直接得知增值税额和营业税额分别为多少，故本文将增值税和营业税的合计作为考察指标，来考察“营改增”政策实施四年以来公司的税负变化情况。本文在计算增值税和营业税的合计值时采用倒挤的方法，先根据合并利润表附注中披露的城市维护建设税或教育费附加的金额计算出流转额，由于样本公司均不需缴纳消费税，计算出的流转税就等于增值税和营业税的合计。

（三）数据分析

1. 按年份纵向比较

样本公司税负率总体呈现出先增后减的趋势，2012年，除交运股份税负率小幅度下降外的其他四家公司税负都有不同程度的上升，交运股份下降幅度为6.63%。其中长江投资税负上升最显著，上升幅度为190.85%。“营改增”后第二年，除交运股份税负继续下降此外，长江投资税负率开始降低，降低幅度为37.61%，同样在2013年税负开始下降的还有大众交通，降低幅度为10.24%。值得注意的是，华贸物流在2013年的税负上升幅度高达67.84%。2014年，交运股份的税负开始上升，上升幅度为9.20%，华贸物流税负上升幅度有所减缓。样本平均税负率在这一年开始下降，降低幅度为5.75%。“营改增”后第四年即2015年，除交运股份税负率持续上升外，其他企业税负率均呈现下降的趋势，其中华贸物流税负率降幅度高达83.56%。样本平均税负下降幅度为11.63%，但平均税负仍高于“营改增”前。

2. 按公司横向比较

不同企业税负变化的原因各不相同，同一企业影响税负变化的因素错综复杂，基于上市公司披露的数据有限，本文不考虑其他因素的影响，主要从新增可移动固定资产（新增固定资产减去新增房屋及建筑物的账面价值的差值）、是否享受政府补助、毛利率上个方面来分析影响样本企业税负的因素。

分析发现大众交通的税负率明显高于其他企业，大众交通2012～2015年的毛利率在20%以上，而其他企业的毛利率一般在10%～15%间，新增可移动固定资产与营业收入的比值与其他企业没有太大差异，因此认为，影响大众交通税负的主要因素是企业毛利率较高。

长江投资2012～2015年营业收入上升，新增可移动固定资产一直不多，2012～2015年新增可移动固定资产的账面价值与营业收入的比值分别为1.5%、0.71%、0.76%、0.53%，大众交通的这一比值在18%左右，交运股份的这一比值在4%左右，有显著的差异，影响长江投资税负的主要因素是新增可移动固定资产不足。

华贸物流税负上升的主要原因在于对政策的理解不充分、落实不到位。其在2013年年报中披露企业对国家政策实施细则未及时跟进，目前税收政策在企业尚未得到全面的贯彻落实。经过2014年的调整， 2015年的税负率开始下降。

上港集团和交运股份的税负变化趋势与行业总体税负变化趋势大体相同，且都享受了政府补助，因此本文认为影响上港集团和交运股份税负变化的原因是来自毛利率和新增可移动固定资产等多方面的。

四、结论及建议

（一）结论

理论上“营改增”的全面推开，延长了增值税进项税额的抵扣链条，减轻了企业税负。发现，样本公司的总体税负在“营改增”后的第一年上升，直至2014年行业平均税负才开始下降， 2015年行业平均税负仍高于“营改增”之前。

不同企业之间存在着个体性差异，一般而言，毛利率越高，“营改增”后税负上涨越明显；新增可移动固定资产较少，进项税额抵扣不足会导致实际税负增加；未申请到政府补助的企业则要由企业自己承受所有来自“营改增”影响；对政策理解不足，应对措施未及时落实的企业会承担一部分不必要的税负。营业税改增值税并不是两个税种的简单变化，是涉及经营管理的深层次变化，企业要深入研究相关政策并制定对策，尽快适应此次税制改革。

（二）建议

1. 提升企业自动化水平

物流業是劳动密集型产业，人力成本较高，因此，提高企业自动化水平成为降成本的重要手段之一。不仅可以减少人工劳动，降低人工成本，增加企业效率，降低企业成本，而且企业用来提升自动化水平而购进的机器设备是可以实现增值税进项减免的，进而减轻企业税负。

2. 加强人员培训、进行税收筹划

“营改增”后，与“营改增”有关的税费核算会有所变化，税费核算方面的工作量也会有所增加，税费核算需要更加细致明确，这对财务人员提出了很高的要求，财务人员需要尽快学习相关政策，接受更多的培训，提高专业素养和综合能力，尽快适应此次税制改革。此外，“营改增”后，企业以前制定的税收筹划已经不再适用，企业要仔细研究现有的规章制度，在法律和政策的引导下，筹划企业的生产经营活动，最大化的享受税收政策，合理合法合规的减少企业税负。

3. 加强内控和会计核算

任何一个企业要想做大做强，都离不开完善的内部控制制度， “营改增”的出台进一步刺激企业完善自身，企业要重视增值税专用发票的管理，做好相关的会计处理，以便增值税进项税额的抵扣，降低企业税负。避免出现企业本可以享受优惠政策，但由于企业会计核算水平不够高，导致企业无法享受政府补贴或是享受的优惠政策被打折的情况。

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（作者单位：武汉纺织大学会计学院）