“金融创新”外衣下隐藏的理财陷阱

刘茹

随着人们对投资理财需求的日益增加，以及互联网金融的蓬勃发展，市面上的理财产品五花八门、层出不穷，投资者也开始涉足依托于互联网平台的新型理财方式，如投资黄金、白银，或投资期货、炒外汇等，更有所谓的创新型理财产品，如投资于虚拟艺术品、收藏品领域等。对于投资者来说，如果盲目跟风投资，而不懂相关投资交易知识及规避风险，则很容易竹篮打水一场空，赔了钱财还投诉无门。

投资黄金、白银真的稳赚不赔吗

1949年出生的李大妈是北京市西城区的居民，偶然的机会接到了名为“利国宜民投资公司”的业务员的电话，介绍炒黄金的投资项目，并且还向李大妈不时发送喊单和平仓通知信息，经过李大妈的观察，利国宜民公司的喊单和平仓通知准确率能达到90%，于是李大妈在利国宜民公司的员工帮助下安装了炒黄金的模拟盘软件进行模拟炒作黄金。经过一段时间的模拟后，李大妈决定投资，李大妈在利国宜民公司提供的所谓“DFM”网络交易平台上开户并投入了6万元资金，利国宜民公司员工多次帮助李大妈操作账户进行黄金买卖，后账户持续亏损。

无独有偶，80后的小李在名为“大通黄金投资公司”的理财经理的介绍下，决定通过大通公司设立的网上交易平台进行预付款模式买卖白银，小李在与大通公司签订了合同后，在其提供的网络交易平台上开户并投资了5万元。后小李通过电话或网络方式多次操作买卖，但此后该平台被停止运营，小李的钱无法取出。

上述两起案件均是投资者通过投资公司提供的网络交易平台进行买进卖出黄金白银以达到投资获利的目的，客户不进行实物交割，其交易标的为在将来某一特定的时间和地点交割一定数量的金银制品的标准化合约，该交易具有多客户集中交易的特点，此种交易实为期货交易。而根据我国《期货交易管理条例》，期货交易应当在依法设立的期货交易所或国务院期货监管机构批准的其他期货交易场所进行，禁止在其他场所进行期货交易，任何单位或个人不得设立期货交易场所或组织期货交易及其相关活动；同时银监会亦规定，除上海黄金交易所和上海期货交易所外，任何地方、机构或个人均不得设立黄金交易所，也不得在其他交易场所内设立黄金交易平台。前面两家投资公司均非依法设立的期货交易场所，同时也不具备经营黄金白银期货交易的资质，投资公司也无法证明其推荐的交易平台的真实、合法性，因此无论是小李还是李大妈，他们与投资公司所签订的投资协议皆因违反了我国法律法规强制性规定而当属无效，双方约定的投资收益等条款亦属无效，投资公司应当返还损失的投资款项本金，而投资人所获得的收益也应当返还给投资公司。

“原油”真的是历史最低点吗

来自北京市海淀区的刘大姐，偶然的机会在广播中听到关于投资的信息，宣称现在国际原油市场处于低迷，现在正是历史上投资的最低点，于是刘大姐向广告中宣传的电话发出了一条短信。很快，名为“梧桐商品经营公司”的工作人员便联系刘大姐动员其进行原油交易，随后刘大姐与梧桐公司签订了协议并在青岛齐鲁商品交易中心开户，成功激活后成为了齐鲁中心的会员单位梧桐公司的客户，并在梧桐公司的员工指导下在齐鲁中心的交易电子平台中多次进行买卖原油的操作。其后，刘大姐不断亏损，后来刘大姐才知道青岛市商务局已经对齐鲁中心在内的商品现货交易市场进行整改，禁止原油、成品油等无证经营，不久刘大姐的账户也无法登陆，导致投资款无法取出。

在这一案例中，刘大姐通过齐鲁中心的交易电子平台进行交易，其交易标的仍是在将来特定时间和地点交割一定数量石油产品的标准化合约，因此实际上也为期货交易；同时，根据《原油市场管理办法》，国家对原油经营活动实行许可制度，而梧桐公司和齐鲁中心均无原油经营资质，因此，刘大姐与梧桐公司之间的合同仍为无效。

炒外汇真的上手简单、收益可观吗

年近80的傅大爷在逛超市的时候，被一家叫“汇金投资公司”的业务员介绍通过炒外汇的方式来投资，收益可达月3%，汇金公司还专门开设了外汇投资培训课程邀请傅大爷前来学习如何炒汇，傅大爷通过课程的学习和观看了模拟操作炒外汇后决定通过汇金公司入金10万元。随后，汇金公司通过某外国交易商提供的名为MetalTrader平台进入全球外汇市场，进行买卖外汇操作，其后外汇连续亏损，傅大爷要求汇金公司退还投资款，然而汇金公司拒绝返还投资本金。

炒外汇是大家并不陌生的投资方式，人们一般会认为炒外汇只需要在外汇平台上买进卖出从中赚取差价即可，然而根据我国外汇管理条例的规定，境内机构、境内个人向境外直接投或者从事境外有价证券、衍生品发行、交易，应当按照国务院外汇管理部门的规定办理登记，而国家外汇管理局就网络炒汇行为也专门发文，规定境内个人从事外汇按金等外汇买卖交易，应当通过依法取得相应业务资格的境内金融机构办理，未经批准或备案同意，任何单位和个人不得擅自经营外汇按金交易，擅自从事外汇按金交易的双方权益不受法律保护。因此，汇金公司为傅大爷参与境外平台外汇交易提供服务应当具备相应资质或经行业监管部门批准，否则将因违反我国外汇管理法律规定而导致双方签订的合同无效。汇金公司因不具有相关资质，故应当赔偿傅大爷投资的本金。同时，傅大爷曾经收到的收益亦应当予以返还。

邮币卡真的是金融创新产品吗

90后的小胡是一家名为福丽特收藏品公司的员工，工作期间经过公司的法定代表人毕某的推荐决定投资公司的“映日荷花”“三轮生肖蛇”等邮票藏品投资项目，随后小胡在北京产权交易所有限公司和福丽特收藏品公司共同开设的邮币网络平台上注册成为了交易会员，并在平台上入金200万元进行邮票藏品买入、卖出的交易等操作。其后，北京市金融工作局就有关福丽特平台的邮票交易投诉答复称，福丽特的邮票交易品种属于违规上线的交易品种和未经审批的交易规则、交易制度，已责令相关负责人进行整改，因此平台上的邮票买卖均已暂停，小胡仅能进行出金、入金以及申请提货，但已买入的邮票无法卖出。

同样是投资人小曾，在北京文化产权交易中心有限公司业务员的推荐下决定通过买卖“红木”艺术品，利用其价格的涨跌进行投资获利，于是小曾在北文中心开设的艺术品平台上开设账户并入金32万元进行收藏品的买卖操作，而后该平台暂停了平台交易服务，平台页面中显示小曾持有多种名为“紫佑”“念珠”等艺术品，但无法进行卖出操作。后小曾投诉至北京市金融局，金融局的答复与前述对福丽特平台的答复相似，称该平台中艺术品的品种没有履行报批程序，属于违规上线的交易品种和未经报批的交易规则，已经责令北文中心整改。

这两起案件中，投资人的目的并非获得邮票、红木等现货商品的所有权，而是希望通过买进卖出的差价进行投资获利。因为目前并无相关的法律法规对上述邮票、红木等收藏品的交易予以禁止，金融局的答复等亦不能作为确认合同无效的依据，法院会认为投资人与合同相对方的平台开户协议以及交易行为有效。如果投资者此前签署了风险提示书并自愿接受了平台的交易规则、盈利及亏损的机制，投资人只能自行承担出金入金的差额损失；如果平台也存在违约行为，如没有对投资者的专业知识、投资经验和风险承受能力进行评估，亦没有确认投资者的实物现货需求，且现货的实际价值与平台页面显示的持仓成本关系不明确等，那么对于平台给投资者造成的所持货物品种无法交易变现的损失，平台亦应予以赔偿。

识别陷阱三大锦囊

经营范围不难找营业执照很明了

对于代客炒股、期货、原油、外汇等交易均需要具有相关的经营资质，而投资人在投资时可以通过查看营业执照所载明的营业范围来查询该公司是否有代客进行上述交易的资质或询问是否办理了登记，而进行期货代理的机构还应当获得期货经纪业务许可证等。如果对该领域不熟悉，可以查询国务院关于该交易的规定，是否需要报批或者是否是特许经营领域，如果该公司的经营范围仅为投资咨询、投资管理、资产管理等看似可以进行上述交易的情况，金融消费者应当多家小心，避免掉入陷阱。

真假平台迷人眼搜集信息很重要

投资者投资时，应当仔细考察该投资公司的具体投资项目和盈利模式，对于利用网络平台进行买卖商品赚取差价的盈利模式，尤其应当谨慎那些看似“高大上”的英文名称的第三方平台，他们往往打着国外监管的旗号，而实际上平台是否存在不得而知，如果消费者既没有自己登陆过平台，也没有实际操作过平台上的买卖，等到了消费者维权时就会出现很多事实讲不清、举证困难的情况，现实中就存在大量消费者起诉到法院，说不清楚具体投资的平台名称，也提供不了平台的交易流水，而投资公司往往会说钱都在平台上，自己并非消费者资金的占有者。

“创新交易”要谨慎庄家跑路打水漂

对于一些投资公司宣传的具有收藏价值的邮票、纪念币、电话卡、名人字画等艺术品，往往利用“打新邮”、原始股、金融创新产品等进行宣传，而实际上是投资公司利用庄家优势进行自买自卖，控制价格、涨跌幅度及交易量，引诱投资人入市，而投资者只看到该收藏品价格一直上涨的假象，最后其高价买入的艺术品因无人愿意“接盘”而变成废纸一张。因此，投资者在做消费判断时，应当尽量选择自己熟悉的领域，同时综合考量该投资品的发布人、流通场所、交易活跃度、同等类产品市场价值等因素，来综合确定交易实物的价值，切忌盲目跟风进行投资。