浅论经济利润与会计利润在企业互斥决策中的应用分析

摘 要：经济利润和会计利润都是用来进行衡量企业经营业绩和进行决策的重要指标。经济利润是在会计利润基础上，考虑决策的机会成本影响和完全剔除沉没成本影响。会计利润是企业在一定期间生产经营活动的最终财务结果，也就是收入与费用配比相抵后的剩余部分。管理经济学中建立了两者的公式关系：经济利润=会计利润-机会成本+沉没成本。笔者主要通过引入显性成本，显性利润等概念，和案例分析相结合的方法展示会计利润和经济利润在互斥决策中的应用并分析两者的关系，得出结论经济利润是比会计利润更加客观有效的决策方法。

关键词：经济利润；会计利润；机会成本；沉没成本

经济利润是在会计利润基础上，考虑决策的机会成本影响和完全剔除沉没成本影响。经济利润的概念必须减去机会成本，因为这是一个可维持现状的成本，通过维持现状，管理者可以推测出不同决策的利润贡献。想要做出正确的经营决策，管理者必须将机会成本考虑进去。经济利润的概念必须加入沉没成本，这是因为计算会计利润时需要减去沉没成本。但是由于沉没成本是已经发生并且不可逆转的，因此与目前要做的决策没有任何关系。因此，要做出正确的经营决策，管理者不能考虑任何沉没成本。

会计利润是企业在一定期间生产经营活动的最终财务结果，也就是收入与费用配比相抵后的剩余部分。会计利润是最容易获得的利润信息，因此管理经济学中通过会计利润计算经济利润。公式如下：

经济利润=会计利润-机会成本+沉没成本公式1

为了更好理解公式1，笔者引入显性利润这一概念。笔者定义显性利润为做出某项决策之后带来的明显经济利益的净流入。不考虑该项决策之前的经济利益的变化。由此定义得出：

显性利润=收入-显性成本公式2

显性成本是在此决策之后需要花费的成本。

根据会计利润和显性利润的概念，推导两者关系为：

会计利润=显性利润-沉没成本公式3

沉没成本是相对于显性成本的概念理解。是指在此决策之前已经花费的成本。

机会成本是放弃最佳备选方案所产生的影响。根据机会成本和显性成本的概念，推导互斥决策前提下两者的关系为：

决策X对应决策Y的显性利润=决策X对应决策Y的机会成本 公式4

前提是XY之间是唯一互斥选择。

方便总体观察决策对决策前后财富的影响，引入以下公式：

决策后财富=决策前财富+决策财富增加值公式5

笔者定义决策财富增加值是决策带来的直接收益，根据概念理解即是显性利润。

以下举例对上述公式概念进行应用，以求直观上理解。

案例1

A公司现有1000万元科研经费，用于开展研发某种新药来治疗一中罕见的疾病。预计这种药可以产生2000万元的利润贡献（利润贡献指的是收入减去生产成本和销售成本，不包括R&D;支出）。到目前为止，A公司已经投入600万元的R&D;支出。

同时，科学家B发明了一种药物来治疗同一种疾病。科学家B向A公司开价200万元出售这一发明。A公司的药物效果和科学家B研发的新药预期效果一样好，也可以产生2000万元的利润贡献。

此时，A公司手上只有400万元并且不能向其他人借款，A公司必须在继续开展R&D;项目开发新药和购买科学家B的发明之间如何做出选择。

情况1：A公司采取继续开展R&D;项目决策时

根据公式2，因此，显性利润=收入-显性成本=2000-400=1600（万元）

根据公式3，因此，会计利润=显性利润-沉没成本=1600-600=1000（万元）

根据公式2，决策购买的显性利润=2000-200=1800（万元）

根据公式4，决策X对应决策Y的显性利润=决策Y对应决策X的机会成本

因此，决策R&D;的机会成本=决策购买的显性利润=1800（万元）

根据公式1，因此，经济利润=1000-1800+600=-200（万元）

根据公式5，因此决策后财富=400+1600=2000（万元）

情况2：A公司采取购买决策时

根据公式2，因此，显性利润=收入-显性成本=2000 -200=1800（万元）

根据公式3，因此，会计利润=显性利润-沉没成本=1800 -600=1200（万元）

根据公式2，决策R&D;的显性利润=2000-400=1600（万元）

根据公式4，决策X对应决策Y的显性利润=决策Y对应决策X的机会成本

因此，决策购买的机会成本=决策R&D;的显性利润=1600（万元）

根据公式1，因此，经济利润=1800-1600+0=200（万元）

根据公式5，因此决策后财富=400+1800=2200（万元）

两种决策比较得知，采取购买决策优于采取R&D;决策。两者决策导致财富差异200万元。

案例2

W公司目前生产D产品，该产品的适销期计划还有5年，公司计划5年后停产该产品。生产该产品的设备已经使用了5年，比较陈旧，还能继续使用5年。缺点运行成本和残次品率较高。目前市场上出现了一种新设备，其生产能力、生产產品质量与现有设备相同。优点运行成本较低，减少库存占用资金。金额以万元为单位，有关资料如下表1所示：

情况1：W公司采取继续使用旧设备决策时

根据公式2，因此，显性利润=收入-显性成本=5000- 3000=2000（万元）

根据公式3，因此，会计利润=显性利润-沉没成本=2000- 5=1995（万元）

根据公式2，决策购买新设备的显性利润=5000-（2500+400）=2100（万元）

根据公式4，决策X对应决策Y的显性利润=决策Y对应决策X的机会成本

因此，决策继续使用旧设备的机会成本=决策购买新设备的显性利润=2100（万元）

根据公式1，因此，经济利润=1995-2100+5=-100（万元）

根据公式5，因此决策后财富=3000+2000=5000（万元）

情况2：W公司采取购买新设备决策时

根据公式2，因此，显性利润=收入-显性成本=5000-（2500+400）=2100（万元）

根据公式3，因此，会计利润=显性利润-沉没成本=2100- 5=2095（万元）

根据公式2，决策继续使用旧设备的显性利润=5000- 3000=2000（万元）

根据公式4，决策X对应决策Y的显性利润=决策Y对应决策X的机会成本

因此，决策购买新设备的机会成本=决策继续使用旧设备的显性利润=2000（万元）

根据公式1，因此，经济利润=2095-2000+5=100（万元）

根据公式5，因此决策后财富=3000+2100=5100（万元）

两种决策比较得知，采取继续使用旧设备决策优于采取购买新设备决策。两者决策导致财富差异100万元。

汇总以上案例相关数据至下表2：

表2汇总了前述两个案例的相关数据，比较直观的反应了会计利润和经济利润的关系。会计利润是不考虑机会成本，即不考慮其他决策的影响，是个绝对数。会计利润得出的数值只能说明采取目前决策的最终收益。其决策的优劣不得而知。经济利润考虑了机会成本，即考虑其他决策的影响，是一个相对数。经济利润得出的数值说明了比较其他决策之后，相对的经济收益。正值说明该决策相对于其他决策是有利的，反之则是不利的决策。因此经济利润是比会计利润更加客观有效的决策方法。

参考文献：

[1]方博亮，孟昭莉.管理经济学版[M].北京：中国人民大学出版社，2013年：8-9，180-183.

[2]张启銮，李延喜，刘艳萍.会计学[M].-6版.大连：大连理工大学出版社，2010年：234-236.

作者简介：蒋艺君（1984- ），男，广西壮族自治区桂林市人，学历：硕士研究生，工作单位：广西机场管理集团有限公司桂林两江国际机场，职务：会计，研究方向：财务管理