伊藤一德布林公式在金融工程中的应用

韩琦 殷世德 陈芷禾

【摘要】本文主要运用伊藤一德布林公式对金融衍生工具和股票等构成的资产组合的价值进行了相关的定理推导和计算，通常我们假设金融衍生工具与股票的价格均服从几何布朗运动，那么，我们通过相关推导可以得到如下两个定理：终端时刻T在0时刻的现值就是状态价格密度过程与资产组合价值的乘积的期望值；在一定条件下，能够创造套利机会的一个条件是：从零资本开始，在时刻0到T期间抽走资金，到时刻T的债务还是0.在金融工程中，这两个定理对资产组合价值的相关分析具有一定的指导意义。

【关键词】伊藤—德布林公式；鞋；资產组合价值