大学生创业融资渠道分析

摘要：在大学生创业的过程中，融资艰难一直是困扰大学生创业者的重要问题。本文旨在通过大学生创业融资相关的问题进行研究，尝试提出有关大学生创业融资的途径，从而能够进一步改善我国大学生创业融资现状，解决在创业融资中面临的各种困难，提高大学生创业融资的成功率，为大学生创业融资渠道研究与发展打下理论根基。

关键词：大学生；创业融资渠道；风险管理

一、大学生创业融资渠道概况

在国家推进“大众创新，万众创业的”的政策下，学校开设了许多培养大学生创业的相关课程，与此同时，大学生们可以通过学校参加各类大学生创业比赛，获得丰厚的创业奖金和创业经验。这表明国家和学校非常重视大学生创业。然而对于创业项目开展后，例如大学生的融资渠道问题却没有非常重视，对大学生创业融资渠道的支持还停留在一个表面的水平。

当前，学术界对于创业融资渠道分析中对于培养大学生创业风险管理能力的忽视，是笔者着重探究的方向。笔者认为大学生创业资金未来主要还是来源于社会资源和政府资源。政府应向国际学习，放宽贷款条件，减免繁琐的手续，让大学生创业者可以贷款创业；同时，政府也要多鼓励企业建立联合基金帮助大学生融资，实现大学生创业的真正价值，推动社会发展。

二、大学生创业融资渠道现状

（一）亲情融资

在大学生创业资金来源渠道调查问卷结果中显示，有59%的创业大学生选择从父母或亲戚朋友处借款。因为创业过程中需要大量的资金投入，亲人的支持也只能够维持一段时间，选择其他创业融资渠道融资也成为了创业中必不可少的一步。

（二）学校的创新创业学院

学校建立创新创业学院给予大学生创业者的支持，不光是创业培训还有创业资金支持。但大部分学校的创业基金的支持只是引导作用，对后续的事宜支持力度不足，这导致大部分大学生创业后继无力最后夭折。

（三）银行

银行作为传统借贷款的金融机构，在政策的引导下也积极探索适合大学生的创业贷款产品。比如泰隆银行的道义担保和民泰银行的创汇通，但银行对大学生创业者的贷款审批条件十分严格。

（四）风险投资

在融资阶段，大学生创业群体应当明却融资资本的本质都是追利性质的，风险投资也不例外。在以北京地区大学生调查为例，48%的人是通过合伙筹集的方式，22%投资者是个人出资，仅仅只有6%的人获得风险投资。

（五）天使投资

拥有高新技术且具有良好市场前景的项目，天使投资是一个很好的创业融资渠道。然而很多大学生的创业项目都是对传统行业的翻版或者抄袭，科技含量不高，所以对于此类大学生创业项目，天使投资人更愿意当一个风险投资人，倾向于把资金投给风险较小的初創期或者种子期的富有科技含量的项目。大学生可以根据创业项目性质在天使汇等投资平台寻找天使投资人。

（六）众筹平台

众筹平台是当下最时新的筹资平台，联合互联网和各种项目，引导社会资金投向项目。2016年1月至11月底，全国众筹行业共成功筹资156.35亿元，超越2015年全年的114 .24亿元。表面上看众筹融资渠道成本低，是一个值得尝试的融资方式，但是适合大学生创新创业的众筹平台却几乎没有。许多众筹平台上众筹的产品都是已经研发好、生产好的产品，这就无形中给大学生通过众筹平台获得融资设置了障碍。

从以上融资现状可以看出，大学生难以从后四种渠道融资创业。这是由于大学生创业项目科技水平不高，风险管理能力以及信用背景缺失导致难以融资。而运气好的大学生在第一次融资之后，项目因为没有长期的资金支持也难以继续开展下去。

三、对大学生创业融资渠道单一的问题的原因分析

（一）国家缺少对大学生创业项目的直接资金支持

国家对于大学生创业融资共发布了九大文件，47条政策，涵盖了人才流动与引入、人才培养、人才保障、人才服务和人才评价六个方面。但政府对于大学生的人才培养、人才保障处于比较基础的阶段，人才激励、人才服务、人才评价处于模糊不清的阶段。人才激励中只对创业税收政策有提示，而人才服务显示暂无发文的情况。有关人才激励方面的政策从中央政府官网查阅到，对于高校毕业生，政府对其有一定创业优惠政策。然而通过各大银行对于大学生创业贷款的条件中可以看出，“符合条件的大学生”门槛比较高。

刚从大学毕业的学生，由于创业经验不足，而且还没有实体产品投入市场，前期的市场对于产品的接受程度也未知。所以在项目没有稳定收入之前，没有金融机构愿意为其做担保，最终他们从银行渠道贷款以失败告终，像这样的事例在现实中还有很多。

（二）银行对大学生创业贷款设置过高门槛

银行本应该成为大学生融资的基础方式，但是复杂的贷款程序让大学生们望而却步。小额信贷就是一个很好的例子说明这一点。其次，银行对于大学生的创业项目依旧采取大企业的资信、信用评级作为贷款审核标准。而处于种子期的大学生创业项目来说无可靠现金流收入和固定资产抵押，所以，很多有想法的处于创业初期的大学生没有机会从银行融资开展创业项目。因为无法对大学生创业风险的评价，所以银行希望依靠担保或者抵押的方式来控制大学生创业项目的风险。比如不少银行业相继推出了创汇通，道义担保等新型贷款方式，优化大学生创业贷款程序等。虽然表面上增加了大学生创业贷款的种类，但事实上，对于大学生项目的贷款还是逃不过抵押贷款，程序依旧繁琐，大学生还是无法从银行融资。

（三）学校缺少对大学生创业项目风险管理能力培养

大学生创业项目风险来于大学生本身。例如大学生创业团队缺少创业经验，缺少团队合作经验以及缺少项目的管理能力。其中70%的受调查的大学生，在创业中都有失败的经验。其中有57%的学生总结经营管理不善是其创业失败的最大原因。亚利桑那州立大学要求全校10%的学生参与“创新挑战项目”，培养学生的创新创业能力。与此同时，在技术发展和使用成本降低的时候鼓励学生们参与真实的产品生产流程，并指导如何设计产品，交流合作优化产品，进而有效地锻炼学生们的创业能力。

而国内学校对于创业项目风险知识的教育只停留在书本上，在学生的创业中也缺乏有创业经历老师的专业辅导。这期间不仅会浪费时间和金钱，而且会打击同学们的创业激情，严重的会一蹶不振。

四、完善大学生创业融资渠道的政策建议

（一）政府引导建立专项基金长期支持大学生创业项目

为了让大学生能够在创业实践中得到创业的机会，政府在大学生创业初期的资金例如创业创新计划立项基金之外，应该为大学生提供更多的实质性资金支持，帮助大学生在创业的前期制定商业计划，更要帮助大学生落地实施创业计划。

政府可以在以下五个方面考虑：（1）政府为大学生提供贷款担保，为大学生能够融资创业做出实质性的支持。（2）政府为商业银行对于大学生贷款创业建立风险补偿机制。（3）政府联合部门建立大学生信用档案。政府联合教育、人社、财税、科技等部门协调，尽快开展大学生创业诚信数据的采集和数据信息化，建立大学生诚信数据平台与大学生创业对接。大学生在校诚信表现情况与其他诚信系统对接，运用信用记录服务大学生创业贷款。这样银行机构就可以有根据的对于大学生信用体系进行风险评估，从而简化大学生们的贷款审序；（4）政府联合大学和企业，三者一起及时帮助可行的大学生的创业成果转换为社会成果。（5）政府建立国家级众创空间，为学生们提供线上线下服务。线下为同学们提供产品的市场定位、策略营销、融资服务、资金管理和战略指导，为大学生创业添砖加瓦。

（二）银行优化大学生创业项目风险评价体系

国内银行首先要正视对于大学生项目的不信任感，着手建立适合评价国内大学生创业项目的评价体系。从识别大学生项目风险开始，银行不能采用对于大企业的星级评价，而要针对大学生创业者本身素质，大学生创业项目的盈利能力，大学生创业项目的管理，大学生创业项目的预期发展等做出客观评价。这就需要银行对于大学生创业项目有关数据的搜集和整理和评价，而不能因为主观评价大学生项目的好与坏而发放贷款。银行要加强对大学生创业项目信息的搜集和评价，可以分期贷款给需要贷款的创业大学生，让大学生可以有机会得到银行的创业贷款，从而开展创业实践。对于大学生项目风险的控制要落实在大学生创业项目的前中后期，定期与大学生创业者沟通项目有关信息，这样不仅能控制银行大学生创业贷款的风险，还能侧面鼓励大学生加强对于自身项目风险的管理，提高大学生项目风险的管理能力，降低项目贷款风险。

（三）学校帮助大学生提高创业项目风险管理能力

大学生创业者从社会渠道融资（众筹平台、天使融资、银行机构）成功率不高的原因是因为大学生创业融资创业成功概率低，坏账率高，不能让投资者产生信任感，从而融资不成功。大学生作为一个由学生转向社会的一类特殊群体，由于缺乏社會经验和创业所需的各种能力特别是风险管理能力，而导致大部分创业大学生项目在半路夭折。

因此，为了学生在识别创业风险之后能够开展评价风险和处理风险，学校需要设置更多有关创业风险管理的课程，以及创业导师帮助大学生提高创业项目风险管理能力。除了在创业课程上学习创业风险的知识之外，学生们创业实践中更能把创业风险的识别、评价和处理的知识加以运用。因此，具备理论与实践经验的创业导师也是必不可少的。

五、总结

目前，创新创业趋势在大学生中发展迅速。大学生在接受了创新创业课程培训之后，成功获得创业融资变得尤为重要，推广和完善大学生创业融资渠道的课题应得到重视。从大学生创业融资的视角，探索国家、银行和学校在大学生创业融资中的作用，完善大学生融资的渠道，对促进大学生创新创业的稳步发展有重要作用。

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作者简介：周珊珊（1993—），女，汉族，上海人，上海立信会计金融学院本科毕业生。