开曼发展注册经济的经验对海南三沙的启示

2018-07-14林涛陈玉洁刘家诚

中国集体经济 2018年2期

关键词：三沙

林涛　陈玉洁　刘家诚

摘要：文章首先分析了开曼群岛离岸注册经济发展的历史与现状，然后研究了海南三沙社会经济发展概况及存在的主要问题，指出三沙试点实施离岸注册制度对于社会经济发展、和平捍卫南海主权、积累金融国际化监管经验等具有重要意义，最后借鉴开曼群岛的成功经验，提出了海南三沙发展离岸注册经济的对策建议。

关键词：离岸注册；注册经济；三沙

2015年3月，三沙时任市长肖杰建议出台系列扶持政策，鼓励在三沙市注册离岸公司，通过发展注册经济，促进当地社会经济发展；2016年，全国政协委员韩方明建议将永兴岛建成全球离岸公司注册地；2017年7月，海南大学刘家诚等指出成立三沙市是我国的一项重要国策，也是和平捍卫南海主权的一种有力武器，发展离岸注册经济则是三沙市的迫切需求和宝贵机遇。

一、开曼群岛离岸注册经济发展的主要经验

开曼群岛、英属维京群岛、百慕大这三大国际离岸注册中心都是英国的海外属地，这些地区与英国本土相比，自治水平较高，具备离岸公司注册地要求的成熟的相关制度和配套措施，具有开放、透明的企业注册和金融服务。

开曼群岛位于加勒比海西北部，面积约264平方公里，人口约6万人（2015年），人均GDP约5.9万美元。开曼群岛虽是弹丸之地，但却是仅次于纽约、伦敦、东京和香港的全球第五大金融中心，与百慕大、英属维京群岛并称全球三大离岸注册地，也是世界知名的旅游胜地，金融业和旅游业是当地两大经济支柱。

（一）开曼群岛企业分类

开曼群岛的企业类型主要有：本土公司、非本土公司、豁免公司、分体公司、有期限公司、海外公司等。

1. 本土公司也称为居民公司，必须在岛上拥有实质性的办公场所，允许在岛上从事零售、不动产、旅馆、餐饮、维修服务、本地船务等业务。

2. 非本土公司的注册和管理与本土公司一样，但必须提供公司没有在开曼群岛开展业务的事实或计划，向开曼群岛财政司申请一份非本土公司的证书。非本土公司可以经申请转成豁免公司。

3. 豁免公司通常不能在开曼岛内经营业务，也不能向居民募集股份或债券；一般也不能持有开曼群岛境内的土地。豁免公司的寬松管理主要体现在以下多个方面：（1）不需要向开曼群岛的公司注册处提交股东的详细资料；（2）可以向开曼政府申请豁免征税的保证书；（3）可以申请撤销注册，或者把注册地点转移到其他国家；（4）不必公开股东及成员记录册；（5）不必举行年度股东大会；（6）可以登记成为一家有限期公司。

4. 分体公司（Separate Portfolio）一般是由天使投资人或风险投资机构投资的公司或者基金组合。

5. 有限期公司和美国的有限责任公司类似，公司条例中有关豁免公司的管理条款也适用于有限期公司。

6. 海外公司又称为外国公司，是指注册于开曼群岛境外的其他国家或地区，但同时在开曼群岛境内设有营业地址，或者拥有实质性经营业务的公司，主要是外国银行在开曼群岛设立的分支机构。

（二）公司注册和管理

开曼群岛设有公司注册局，但最为便捷的注册方式还是委托拥有执照的专业代理机构提供几乎全部的注册服务，例如很多会计师事务所、律师事务所、信托公司等，都可以提供包括注册地点、提名董事和公司管理人员，作为代理人出席董事会议、保管注册公司的有关信息资料等服务。

开曼政府设有金融管理局专门对金融企业、企业管理公司进行严格管理。这些企业要分别根据当地的公司管理法、银行信托执照条例、保险法、共同基金法取得相应的营业执照；必须要有注册地点、保留历年股东及董事名单接受公众查阅；金融企业必须任命审计员，每年向业主和政府提交财务审计报告。

凡是在本地从事实质性经营业务的企业，必须根据《本地公司法》取得营业执照。如果开曼群岛本地人对本土公司拥有的权益不足60%，那么必须向开曼移民局说明该企业在本地提供服务的必要性。

豁免公司不在岛内营业，因而对其管理非常简单，一般只需要说明公司章程及备忘录有没有变化、有没有违反公司法条例、有没有在岛上经营等情况即可。

（三）开曼群岛主要的离岸金融业务

1. 离岸公司。在开曼群岛注册的大多数都是离岸豁免公司，通常被用作投资公司，或者是专利版权、飞机船舶的所有权人。政府的财政收入中有很大一部分来自于公司注册服务。

2. 银行。20世纪60年代，在开曼群岛注册的银行大多数来自于英国和加拿大，此后来自于美国和其他国家的银行数量急剧增长。开曼群岛得益于石油美元的增长，离岸银行的数量在1972至1982年间平均每年增长23.4%。美国在开曼群岛和巴哈马注册的海外银行分支机构与保持着欧洲货币市场中心地位的伦敦相当。

3. 信托。开曼群岛于1967年就颁布了信托法，信托公司可以逃避特定的税收，还可以回避某些国家的遗产法或简化遗产检验程序。

4. 保险。百慕大、开曼群岛和根西岛依次是世界上排名前三名的离岸保险中心。离岸保险是一种自保险业务，除了纯粹的自保险业务，其他类型的自保险公司还包括“行业协会”自保公司，以及一些“机构”和“公开市场”的自保公司，其中“行业协会”的自保公司是由专业协会成员成立的，仅为其股东提供保险服务。

5. 其他离岸机构及业务。在开曼群岛离岸金融多元化的过程中，共同基金和信托投资公司发展非常迅速。开曼群岛也有一定规模的欧洲债券业务，在证券化过程中创新产生的高度复杂的金融工具和金融服务。

开曼群岛积极拓展多样化的离岸业务，修订了船舶注册制度，学习巴拿马、利比里亚等地区开展“方便旗”业务。开曼群岛还沿袭英国制定了船舶飞机注册制度，相关业务开展非常活跃。

二、开曼群岛离岸注册经济对海南三沙的启示

开曼群岛、英属维京群岛、百慕大等国际知名离岸注册中心基本上都是由一些岛屿组成，地理位置远离大陆，具有相对的独立性，原本经济发展落后，主要依靠旅游业的支撑，但他们的自然地理条件优越，拥有较为完善的法律体系、优惠的税收制度、宽松的外汇管制、卓有成效的风险管理制度、便捷的工商注册程序、便捷活跃的银行业务，通过发展离岸注册经济而成为经济繁荣的离岸金融中心。

（一）海南三沙市可以争取试点实施离岸注册制度

2012年7月24日，海南省三沙市正式设立，这是我国地理位置最南、总面积最大、陆地面积最小、人口最少、最年轻的地级市，总面积200多万平方公里，其中陆地面积约10平方公里。截至2015年，三沙市常住人口2500余人（不含驻地军警），户籍人口448人。三沙市自然环境优美、资源丰富，但是由于三沙特殊的政治、社会、经济和人口因素，目前，三沙的社会经济发展还面临着诸多困难，主要体现在以下几个方面。

1. 三沙处于南海前沿，南海主权争端升温，其政治上的敏感性成为制约三沙市发展的重要原因。

2. 三沙地处我国的最南端，是我国距离赤道最近的城市，远离祖国大陆，交通极为不便；三沙市的配套设施不健全，很多基础配套措施还需进一步完善。

3. 三沙市陆地面积小，人口偏少，目前仅有2500余人，社会经济发展的各方面人才紧缺。

三沙独特的地理特征、人口结构和经济基础决定了在三沙试点发展注册经济具有重要意义，不仅有利于和平宣示南海主权，而且有利于促进三沙社会经济发展，积累金融业国际化监管经验等。

（二）基于离岸注册制度打造离岸金融中心

公司注册业务市场是高度竞争的，仅仅依赖离岸注册制度还远远不够，在政策制度相似的情况下，取得优势的关键因素在于公司注册之后的管理和服务，也就是公司享受到的优惠和便利，以及市场的信誉、信心、保密和可靠度等。三沙还应该借助试点实施离岸注册制度，加快打造全球知名的离岸金融中心步伐，将金融业和旅游业打造为三沙的两大支柱产业。

三、海南三沙试点离岸注册制度的对策建议

（一）联合组建研究团队，擬定可行性试点方案上报各级部门审批

因为在海南三沙市发展注册经济不存在重大的制度障碍，只是需要深入研究在注册管理、政治金融风险管理、扶持政策力度等方面权衡利弊、把握适度宽松监管与风险掌控的平衡点，努力与国际知名离岸金融中心接轨，所以海南三沙市试点离岸注册经济的思路完全可行。

三沙市试点离岸注册涉及到工商、税务、法律、金融办、发改委、旅游委、三沙市政府等部门，建议联合相关政府部门、高等院校及科研院所，成立专门的机构，组建团队研究离岸注册试点的制度突破难点，寻求解决途径，并拟定离岸注册试点方案，上报各级部门审批。上海交通大学刘丹博士指出三沙试点注册经济需要克服的三个困难是亟待解决的重要课题。

1. 顶层设计。现阶段南海局势不明，军事布防对维护南海主权发挥着重要作用，在土地划拨等实际问题上，还需要从“军民融合”的高度进行顶层设计。

2. 法律风险。建议将三沙作为离岸注册地的地位提升到类似于上海自贸区的国际战略层面，并为此进行特别立法；由于涉及“军民融合”，立法层次需要在上位立法机构和下位立法机构间进行协调。

3. 现实障碍。三沙的基建配套设施还比较落后、熟悉离岸业务的人才匮乏，这是三沙市发展离岸业务面临的主要困难。

（二）明确三沙离岸注册及离岸金融业务的发展思路

1. 借鉴开曼群岛的经验，吸引国内外大银行到三沙设立分支机构，依托“一代一路”积极发展离岸银行业务。

2. 以沪深证券交易所、香港联交所、新加坡交易所为目标做好衔接制度安排，积极发展以IPO为导向的投资控股型公司离岸注册业务。

3. 积极发展信托及投资基金业务，将三沙打造成为国内外知名投资基金集聚的热土。

4. 吸引国内外保险巨头到三沙开展保险和再保险业务，探索巨灾保险、另类风险转移创新及监管。

5. 借鉴开曼群岛的经验，积极尝试开展债券、飞机船舶登记等离岸业务。

（三）完善法律法规及适当监管

1. 法律法规体系方面，应依据我国现行法律法规制度，为三沙离岸注册制度设计较为宽松的法律监管体系。我国目前的法律监管比较严格，但是把离岸注册经济作为三沙的特色经济，需适度监管，但要防范打击犯罪，这就需要政府部门制定一套完备的法律体系，确保金融机构合规经营。

2. 外汇管制方面，建议三沙分阶段适度放开外汇管制。根据2017年中国的外汇政策：境内个人购汇不得用于境外买房和证券投资，“蚂蚁搬家”式逃汇将被重罚，我国外汇监管已从“防流入”向“控流出”转型，由此可见在中国取消外汇管制不太现实。但是三沙作为特殊地区，可以适度分阶段放开外汇管制，积累金融业国际化监管经验。

3. 工商管理方面，借鉴境外离岸注册地的成功经验，针对在三沙注册的公司，可以制定快捷的设立程序和低廉的维持费用。

4. 保密条款。借鉴英属维京群岛的经验，在因打击违法犯罪而加强监管的前提下，尽可能保护公司信息资料安全，维护股东和管理人员的合法权益。

（四）提供有竞争力的政策优惠措施

1. IPO优惠措施。针对在三沙注册的公司，在IPO方面可以制定一些关于国内上市的优惠政策，比如最低股本、净利润、信息披露和连续盈利年数等方面，在审核上放宽一些限制条件。

2. 税收优惠。对在三沙注册的离岸公司可以设定一系列的税收优惠政策，建议规定豁免公司或者商业公司的范围，制定免税年限等相关的税收优惠政策，或者针对某些流转税和所得税项采取免税或者降低税率的处理方式，以此吸引境内外的公司和金融机构。

（五）在三沙试办体育娱乐彩票

国务院允许“在海南试办一些国际通行的旅游体育娱乐项目，探索发展竞猜型体育彩票和大型国际赛事即开彩票”，但由于管理体制滞后、人才队伍缺乏等各方面的原因，目前进展缓慢。建议在远离大陆的三沙及其游船上试办新型彩票，丰富三沙旅游娱乐项目，带动当地旅游业发展，积累彩票管理运营经验。

（六）加强其他配套措施

1. 基础配套设施方面，建议加快西沙群岛基础设施建设，积极推进西沙七连屿的陆桥吹填工程，扩大三沙市陆地面积。此外，还要加快三沙交通、通讯和环保等基础设施的建设，完善金融、会计、法律等配套制度及设施的建设。

2. 人才引进方面，不管是发展旅游业还是金融业，都需要大量的优秀人才。一般来说，经济越繁荣的地方，汇聚的人才越多，可以采取的具体措施包括：（1）在引进人才优惠政策中嵌入共有产权住房制度，让引进人才只需要少量出资即可享有共同产权住房，有利于吸引全球优秀人才在海南安居乐业；（2）借鉴海南省在2003年一次性引进19名博士后人才的做法，再次启动优秀人才引进工作，引进一批研究型人才充实到海南省各科研院所从事科学研究及管理工作；公开招考一批在发达省市积累了丰富管理经验的优秀人才充实到海南从事党政领导工作；引进一批具有国际国内先进技术水平，能够突破产业关键技术的高层次创业人才到海南发展十二大特色产业。