上海英科实业有限公司财务分析

石 柳 刘 薇 王佳玉

（沈阳工学院，辽宁 抚顺 113122）

随着社会经济的快速发展和全球经济一体化格局的逐步形成，世界市场逐渐饱和，理性消费者不断增加，企业竞争日趋激烈。在这样的一个时代背景下，当今时代探讨的热门话题是如何使企业立于不败之地和如何使企业在“枪林弹雨”中生存且不断成长。最直接的方法来评价企业经营业绩就是财务报告分析。对企业本身及其利益相关者的财务分析都具有显著的效果，它可以从财务状况、经营成果和现金流的不同角度反映企业，其目标是随着社会经济环境的变化而不断变化。财务分析显示出了其越来重要的地位。如何科学有效地建立财务报告分析体系一直是人们关注的焦点。随着社会的发展，财务报告的分析对于企业的绩效评价和企业用户的信息需求具有重要的意义。

一、财务分析的概述

（一）财务分析概念

财务分析是以会计核算和报告资料及其他相关资料为依据，采用一系列专门的分析技术和方法；对企业等经济组织过去和现在有关筹资活动、投资活动、经营活动的盈利能力、营运能力、偿债能力和增长能力状况等进行分析与评价，为企业的投资者、债权者、经营者及其他关心企业的组织或个人了解企业过去、评价企业现状、预测企业未来，做出正确决策、管理控制和监督管理提供准确的信息或依据的经济应用学科。

（二）财务分析的内容

一是分析企业偿债能力和资产结构，评估业主权益对债务资本的利用程度，制定企业融资策略。

二是评估企业资产的经营能力，分析企业资产的分布和周转率，计算未来所需的资金。

三是评价企业盈利能力，分析企业盈利目标的完成情况和年度盈利水平的变化情况，预测企业盈利前景。

四是对企业财务实力的整体评价，对财务活动的分析是相互关联和协调的，揭示了企业财务活动的优势和不足，完善了财务管理的主要矛盾。

二、分析公司财务状况存在的问题

(一)公司财务状况存在的问题

近年来，上海盈科实业有限公司的规模不断扩大，但公司在运营方面仍有很大潜力，尚未完全实现。通过以上综合分析，公司存在的问题主要包括：

1.利用负债筹资不合理。公司负债额较大，其中流动负债占较大比例。公司的主要资金主要来源于短期借款，这就导致公司必须要通过主营业务获取大量资金以偿还快要到期的债务。而一旦经营获取资金不足，就只能借新债偿还旧债。而公司目前的实际情况已显露出此种端倪，所以必须要对负债加以管理。

2.营运能力仍需继续提高。这几年，英科公司的应收账款周转率和流动资产周转率的数值均有提高的空间。主要是由于公司管理机制的有待改进，公司应加强这方面的关注。

3.短期偿债能力还有提高。这几年，英科公司的速动比率和现金比率先降后有所回升，但不稳定，主要是由于存货在流动资产中的比重不稳定，因此短期偿债能力因要加强。

（二）财务管理的建议

1.公司的债务的规模扩张，据该公司价值最大化，最优资本结构的财务计算方法，使用公司的债务可以抵消破产的风险情况下，最佳的资本结构，综合资本成本低，从公司利益最大化。

2.减少流动资产中的存货比例，提高存货周转率，检查存货是否呆滞，及时处理，节约公司资金。再次，注意控制和节约公司的销售成本和费用，提高净销售利率，提高公司的盈利能力。

3.加强资金的管理。

(1)通过编制年度预算计划，明确公司年度资本运营的重点，有利于公司日常现金控制，节约公司财务成本，避免盲目的不合理的存贷。

(2)提前加强对资金投资风险的管理。

(3)通过日常报表了解整体情况，通过专项检查发现资金在预算执行过程中存在更深层次的问题，特别是应收账款、预付款等应收款的往来账款应编制跟踪管理。

4.完善公司内部控制制度。完善的内部控制制度可以保证公司经营活动的有效运行，保护财产的安全和完整性，能够预防、检测和纠正错误和欺诈，确保会计信息的真实性、合法、完整。在设计内部会计制度时，应充分考虑内部控制制度，将内部控制制度融入会计制度和其他企业管理制度的各个方面。只要有经济业务事项，公司就需要相应的控制制度来约束。综合以上分析，公司的财务状况和经营成果划分总体情况良好，但也不是很稳定，缺乏债务资本的利用，杠杆收入较少，存货比率增加。问题并不可怕，只要能及时、合理地解决。目前，盈科实业公司已基本实现了管理结构的改革，并进行了扁平化管理决策。只要我们继续努力，我们就能成为行业的领导者。

三、结语

财务分析的目的是为了满足不同的报表信息使用者的需求，因此，财务分析不仅可以保持表面上的数据，并通过财务报表看公司的资产数据质量、操作条件和盈利能力，准确把握发展的趋势。通过对盈科公司财务状况中存在的问题的总结，提出相应的建议，使公司的财务运作得到有效的发展。物竟天择，适者生存”，市场不同情弱者。在当前市场经济秩序已基本建立和完善的良好环境下，有必要明确企业发展的短期、中期和长期目标，以突出各阶段工作的重点：（1）加强班子建设，增强战斗力和凝聚力；（2）继续深化系统内部改革措施；（3）加大工作力度，全面提升管理水平。