关于财务公司模式的集团资金集中管理探析

郑云红 刘嫦

摘 要：近年来，在集团经营业务发展的过程中，集团资金集中管理的重要性逐渐突显出来，能够实现集团整体财务资源配置更加优化，减少外部融资总额与成本的投入，确保集团内外部融资的有效互动。在实践过程中，将企业集团内部资本市场作为重要载体，有效融合集团内部金融和产业，借助金融服务推动集团产业经营。基于此，文章将财务公司模式作为主要研究对象，重点阐述集团资金集中管理相关内容，希望有所帮助。

关键词：财务公司模式 集团资金 集中管理 探析

集团公司财务管理始终在其参与社会竞争方面发挥着重要作用，资金的集中管理也是集团实现全面可持续发展的关键路径。对于集团资金集中管理而言，财务公司模式属于资金集中管理模式之一，为财务资金管理工作的顺利开展提供了必要保障，所以备受关注。由此可见，深入研究并分析财务公司模式下的集团资金集中管理具有一定的现实意义。

一、集团资金集中管理基本功能阐释

1.集团资金使用更规范并控制成员企业财务行为

集团总公司在集中管理与控制资金的过程中能够行使知情权，具体指的就是严格控制资金流入与流出，对子公司资金的存量与流量形成深入了解，并对其生产经营状况形成实时掌握，对经营风险加以必要的防范。与此同时，根据下属子公司收支行为，特别是在监督的基础上，动态化地控制其经营活动，增强资金使用有效性与安全性。

2.强化集团资源配置效果

集团总公司在资金集中管理的基础上，能够将集团资源配置的优势充分突显出来。

首先，增强了集团融资能力与偿还能力。在集团资金集中管理的过程中，能够使资金的存量被盘活，有效地调配资金短缺与结余企业，尽量减少财务费用的支出量，获取最可观的资金使用效益，实现集团资产负债结构的全面优化，不断强化集团融资能力和偿债能力。其次，资源配置得以优化。在资金集中管理模式实际应用中，集团资金的运作效果明显提高，投资能力以及筹资融资能力得以增强，能够使集团经营规模不断扩大，对产业结构加以调整，保证投资的合理性。在这种情况下，即可在集团层次优化集团资源配置的效果。

最后，内部资金周转更顺畅。在集团资金集中管理模式下，子公司之间的内部业务交易与所形成的资金结算业务都能够在资金集中管理平台与网络技术的帮助下，更好地实现内部网上结算的目标。

二、财务公司模式發展状况阐释

企业集团资金集中管理的财务公司模式起源于西方国家，而我国财务公司是企业集团资金管理战略落实的重要方法，在集团企业内部形成并为集团企业提供必要服务。虽然财务公司的发展历史较长，但各国金融制度存在差异，在财务公司命名方面尚未统一。在我国，财务公司的发展时间仅有二十年，财务公司的规模逐渐扩大，财务公司资金管理被受集团管理层认可。在财务公司稳定发展的过程中，有效提高了集团资金集中管理工作质量与水平，对闲置资金有效聚集的同时，财务成本支出得以缩减，财务投资的风险也不断下降，使集团的市场竞争实力不断增强，为集团健康可持续发展提供了有价值的参考依据。

虽然国内集团资金集中管理的财务公司模式取得了快速的发展，但同样也要清醒看到存在的问题与瑕疵，集中表现在经营管理水平不同方面，在集团资金集中管理中无法将财务公司模式的作用充分发挥出来，最主要原因就是集团在财务公司定位和业务结构设计的科学性与合理性方面存在不同。其中，集团会模仿其他的集团创建财务公司，并错误地认为财务公司可以有效提高集团内部资金的集中管理效果，但未对财务公司资金集中管理给予必要的关注，导致财务公司管理的价值不能够得到充分发挥，相对制约并影响了集团的资金集中管理效果。另外， 企业集团在财务公司业务结构设计方面不合理，未针对财务公司和集团财务部门的集团资金集中管理职责加以确定，导致双方分工冲突亦或是存在空白。

通过上述对财务公司发展不利影响的分析，应该在管理实践过程中进一步优化改进财务公司在集团资金集中管理方面的职责，针对存在的问题，结合集团新的管理思路，积极推进解决集团和财务公司存在的问题。

三、基于财务公司模式的集团资金集中管理路径

根据以上对集团资金集中管理和财务公司模式发展状况的研究与分析，为确保在财务公司模式在进一步落实集团资金集中管理工作，就应当科学合理地采取资金集中管理的方法，最常见的就是收支一体化运作模式与收支两条线运作模式。

1.收支一体化运作模式。首先，集团子公司在外部的财务公司与商业银行中开设银行结算账户，而开设账户的外部商业银行均需要由集团核准。在这种情况下，子公司的资金结算则要经过子公司而在财务公司的内部完成。其次，资金收入要统一且集中。子公司的银行账户应该纳入到集团集中范围内，并且银行账户资金在授权后应统一存储于财务公司所开设的账户内，构建集团的现金池。最后，资金支付要统一。在财务公司被授权以后，应根据子公司支付指令积极开展内部转账与代理支付等相关结算业务。

收支一体化运作模式最主要的优势就是集团公司能够在财务公司的帮助下统一管理子公司资金，而子公司的资金归集比重与效率也会不断提高。与此同时， 财务公司能够严格监控集团子公司，保证关系的明确性，为创造更为可观的集团经济效益提供必要保障。

2.收支两条线运作模式。对于收支两条线的运作模式来讲，其主要的运作原理就是集团公司针对资金收入以及支付分别选择使用相互独立的处理流程，集中表现为以下几个方面：

第一，集团公司与子公司应在集团所指定的商业银行内开设“只收”和“只付”的账户。

第二，集团公司与子公司要在财务公司内部同时开设内部账户，同时给予财务公司一定的权利，能够查询并结转资金，保证子公司账户与财务公司账户无缝链接，充分发挥现金池管理模式的重要作用。

第三，每天工作结束后，外部商业银行收入账户的余额应向财务公司的内部账户归集。

第四，集团内部与外部结算活动应当利用财务公司计算业务系统完成。

第五，每日工作结束后，集团子公司要将财务公司账户的存款为基础，通过日间透支的方式对付完成“支付”业务。各集团子公司资金支出需要由三级子公司对资金预算进行编制，并提交由二级公司审核，最终由二级公司向集团总部提交。而集团公司各月会组织开展资金平衡会议，对预算合理性加以确定，并对下个月的下拨额度进行明确。

综上所述，国内企业集团数量诸多，在国有垄断行业以外，民营企业集团的发展规模也逐渐扩大，为国民经济的可持续方提供了必要保障。为进一步强化企业集团资金运作效果，降低发生资金的风险次数，优化集团内部各子公司资金使用率的同时也减少资金成本支出，为提升集团管理水平奠定了坚实的基础。所以说，集团在成立财务公司模式的基础上，能够集中管理企业资金，这也是当前可行性较为明显的管理模式，值得推广与应用。

参考文献：

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