我国商业银行流动性风险的研究

孙璐

2008年由于美国次级住房贷款恶化导致美国爆发了金融危机，这场金融危机不仅使得美国经济受到了重创，还使得全球银行业陷入了恐慌，这使各国政府以及金融机构加大了对流动性风险的监控并相应采取了不同的管理措施，而中国政府采取的极为宽松的货币政策使银行资产负债表极度扩张，而且大量数据表明资金流向了一些产能过剩的国企，这使得本就伤痕累累的商业银行承受更大的压力，从而使得商业银行爆发流动性风险的几率就变得更大。在利率市场化的今天，利差收窄会使得商业银行追求更高利润的资产配置，复杂的资产配置会给商业银行的流动性风险管理带来更大的挑战。持续变革的金融市场使得当今的商业银行在管理方面面临着更大的压力，因此，研究商业银行的流动性风险在当今仍然有很大的意义。

【关键词】 商业银行 流动性风险

一、 商业银行流动性风险的内涵

商业银行的流动性风险是指商业银行无法在其资产不发生大幅度损失的情况下迅速满足客户提取存款以及履行之前承诺的到期还本付息的约定而造成的风险。商业银行的流动性可以理解为两个方面，第一方面是承诺，即商业银行能满足客户日常的提存以及正常范围内的贷款需求的能力；第二方面是市场，即商业银行所持有的在金融市场上的资产的变现能力。因此，流动性风险也可以反映为资金流动性风险和市场流动性风险两个相互关联的流动性层面。其中，资金流动性风险是指银行无法迅速的满足可以预见的和不可以预见的目前和未来现金流支出的风险。市场流动性风险是指银行因市场深度不足或市场中断而无法在其所持有的资产的市场价格不受明显影响的情况下进行对冲交易或平仓的风险。

二、 商业银行流动性风险的分类

根据表现形式，商业银行的流动性风险可以分为：偿还风险、再融资风险和提前支付风险。偿还风险是指商业银行的贷款客户在指定期限内由于某种原因没有能力偿还贷款或者不愿意偿还贷款而产生的风险；再融资风险是指商业银行由于资产和负债业务管理不当使得资产负债期限错配而产生的风险；提前支付风险是指一些具有大额存款的客户由于某种原因需要从开户行在约定提款日之前提取现金，从而造成该商业银行短时间内库存现金急剧减少不足以应付日常开支而引发的流动性风险。

三、商业银行流动性风险的成因

3.1 商业银行资产和负债期限不匹配

我国商业银行贷款期限不断延长但是存款期限不断缩短造成的存贷款期限不匹配是引起流动性风险的一个主要原因。随着我国经济的不断发展和金融市场的不断创新，商业银行的定期存款以及长期存款的较高收益率对客户的吸引力在不断下降，同时由于国内物价水平的不断提高使得长期存款的收益无法满足不断增长的消费水平，所以人们更倾向于持有短期存款。

3.2 我国经济环境的变化

经济环境的变化主要就是我国金融市场的不完善。首先，我国商业银行资产结构单一，贷款业务仍然是主要的资产业务，资产业务经营方式的单一再加上贷款的长期化趋势使得商业银行很难规避流动性风险。其次，虽然改革开放以来我国一直鼓励直接融资方式的发展，但是目前来说我国仍然是以间接融资为主，一些大型企业的融资目标仍然是商业银行，这无形中给商业银行带来了很大的压力。最后，我国虽然实行了利率市场化，但是由于我国各项制度还不完善，政策执行还不成熟，国家对利率的制定仍有较大干预，因此我国商业银行存款利率和贷款利率的制定方式比较单一，在我国，商业银行仍然只是存贷款利率的执行者，实际上并没有根据自身具体情况制定存贷款利率的权利，所以商业银行就不能根据自身的流动性需求来适时制定适合本行的利率政策，这也使得商业银行流动性风险进一步增加。

四、加强我国商业银行流动性风险管理的建议

4.1 我国商业银行提高对于流动性风险管理的意识

商业银行的管理者与执行者必须坚持审慎监管原则，即使在经济形势持续走高的情况下也不能放松对本银行流动性风险的监管，银行内部的监管部门也应该忠于职守，时刻监测本银行的各项指标是否符合规定，一旦发现情况应立即上报。商业银行还应该建立完整的风险管理体系与有效的风险预警机制，商业银行应该在银行内部建立独立的风险监管部门，并委派专门的监管人员对本行流动性风险进行监控，银行内部尽量不出现一人身兼多职的情况，这样不利于商业银行内部经营的有序性。商业银行还应该建立一套完善的风险预警机制，为此商业银行必须引进先进的风险管理理念与风险管理技术，准确监测流动性风险的大小

4.2 我国商业银行应加强对贷款质量的管理

我国商业银行应加强对贷款客户的信用调查，逐步为客户建立起信用档案，实时追踪调查贷款客户的资金状况，严格防范不良贷款对商业银行正常经营的不良影响。同时商业银行还应该规范贷款程序，严格对贷款人进行条件审查，从而逐步提高贷款质量，加强对贷款的审查，避免“惜贷”现象泛滥。

4.3 我国商业银行自身应转变资产负债管理方式

一方面，商业银行应该发展多种资产业务，摆脱贷款业务仍然是商业银行主要的资产业务的现状，商业银行可更多探索开展资产证券化业务。资产证券化业务可以提高其盈利性，提高其在金融界内的地位以及在公众心中的信任度，它既可以有效避免流动性风险的发生，还可以引导风险转移，最终提高商业银行资产负债经营的安全性。同时，资产证券化业务的开展还有利于商业银行提高核心资本充足率，降低管理成本，最终提高商业银行的盈利性。

另一方面，商业银行要逐步改变现有的负债经营模式，使被动的接受资金来源转变为主动的寻找资金，商业银行应逐步摆脱只依靠客户存放资金等方式的过度依赖，积极主动的开展一些负债业务。就目前来看，商业银行应该通过发行商业票据，开展回购业务和进行同业拆借来获取短期资金，并通过发行金融债券来筹集长期资金，提高商业银行的流动性。

【参考文献】

[1] 史晓霞.我国商业银行资本结构对流动性风险影响的研究[D].山西财经大学，2016.

[2] 冯琳.对中小商業银行流动性风险压力测试的探讨[J].中国商论，2016，（03）：55-59.