民办教育企业新三板挂牌过程中问题分析及对策研究

丛军

摘要：近年来，新三板市场成为进入了我国资本主义市场中，成为了资本市场中的一部分。新三板对于申请挂牌的企业的门槛比较低，为很多尚未盈利、规模较小或者利润较低的中小企业提供了机会。本文对民办教育企业新三板挂牌过程中遇到的问题以及相关对策进行了分析，旨在为其他国内企业进军新三板提供良好的经验和思路。

关键词：民办；教育企业；新三板；挂牌；问题；对策

对于企业家来说，企业上市是最终的目标，民办教育企业的经营者也不例外。当前我国教育行业的相关政策大都具有非盈利、非企业法人的特点，使得我国民办教育企业在国内的A股上市面临诸多困难，迫于无奈另外寻找发展道路，转战国外市场[1]。但是民办教育企业不是一种国际化的教育企业，在国外的接受度和知名度不高，所以企业无法获得较高的效益，也无法做到长期的融资。新三板为政策环境相对来说比较宽松，與以往的政策相比门槛较低，申请的手续流程简单，是民办教育企业进入国际资本主义市场的良好机遇，为民办教育企业的上市开拓了一个新的路径。本文对民办教育企业申请新三板的挂牌问题进行了分析，希望能为相关企业提供思路。

一、新三板发展概述

“新三板”指的是对我国各类中小企业股份转让系统的总称，是我国资本市场的重要一部分，已经成为了我国当前资本市场的热点。我国证券业协会在2015年9月出台了《场外证券业务备案管理办法》，这一政策的颁布将以往没有上市的有限公司的股权上市问题进行了彻底的改变，代表着新三板挂牌的企业能够与大型上市公司一样，新三板在我国资本市场的地位也得到了保障[2]。

新三板政策环境相对来说比较宽松，对申请挂牌企业的效益、规模等财务方面的要求不是很严格，为很多资金实力较弱但是有着很强的发展活力和潜力的中小企业提供了发展的机会，所以很多具有融资需求的中小企业都希望能够通过新三板的挂牌申请。

二、民办教育企业新三板挂牌过程中存在的问题

（一）资质问题

与其他行业相比，教育行业具有一定的特殊性。在申请新三板挂牌时需要具备完整的经营所需的业务许可和资质，股转公司需要对其进行严格的合适和审查。例如，有些民办幼儿园没有办学资质，有一定的违规查处风险，即使具有完整的办学资质的幼儿园在2017年9月1日新民办教育促进法实施前，国家的政策法规也没有明确表示允许民办幼儿园盈利，民办幼儿园的证照办理都是在教育部门办理而不是工商部门办理，所以存在无法挂牌的问题。还有一些民办教育企业的注册地点与实际的经营地是不相符的，企业不只是在注册地内办公，同时还存在很多的办公地址。这些问题都是民办教育企业共同的问题。

（二）业务方面

民办教育企业往往会与其他供应商有着稳定的合作关系，股转中心会对企业对供应商的业务依赖性进行调查，避免存在不合法的订单[3]。例如，外资的供应商与企业、董事会等高级管理层的关系是否有异常，对于供应商是否过于依赖等。

（三）人员资格

部分民办教育企业的高级管理层中存在从高校毕业的学生，他们在企业中担任着较高的职务，在这样的背景下，很多人员任职与个人能力是不匹配的，无法真正为企业出谋划策，不利于企业的建设和发展。

三、民办教育企业新三板挂牌过程中问题的对策

（一）确保合法合规经营

企业应该抓紧补充和完善相关的办学资质和营业执照，确保在基准日前将其完善。要获得经过相关部门批准的证明文件，并且在规定的时间内将需要的办学资质办理完全，要提前与律师沟通好，并获得主管部门的同意，能够为企业节省不少时间。另外，在新民办教育促进法实施前，如果企业想挂牌，需要通过一系列的运作，将园所实际存在的客观利润转入想申请挂牌的公司，从而达到公司挂牌的目的，具体方法是在工商部门注册一个管理公司，通过管理公司与幼儿园签订管理协议，收取幼儿园管理费，将幼儿园的利润转移到管理公司，然后由管理公司申请挂牌。如果企业在短期内无法达到挂牌要求，只能将转让不符合规定的资产，并在相关申报材料里详细记录。在挂牌过程中企业要选择经验丰富的中介机构，提前做好相关规划，保证挂牌的顺利进行。

（二）规范完善治理结构制度

公司治理机制也就是常说的“三会一层”，包括了董事会、股东大会以及各级管理层和监事会[4]。民办教育企业的治理机制不够规范，要不断完善公司治理制度，保证公司局侧和监督的有效进行，同时还在一定程度上避免了财务风险和投资纠纷。

（三）规范处理劳动关系

当前我国通过挂牌申请或者申请中的企业，其劳动关系的处理的规范性大都较差。由于申请新三板挂牌的企业都是中小型企业，在社会压力和执法的宽松情况下，企业都追求较小的成本风险。企业要不断的将劳动关系进行规范，签订相关的合同和协议，明确劳动双方的权利和义务，承担必要的劳动成本。

（四）规范处理财务问题

民办教育企业新三板挂牌的最基本的要求是从财务的规范性，保证财务管理都在合法合规的经营范围内。同时，要确保税务的规范性，提高挂牌企业财务人员的素质水平，及时的掌握国家税收政策法规的动态，避免企业出现税务隐患。

参考文献：

[1]秦江萍，于丹.“新三板”企业内控缺陷分析及对策[J].财会月刊，2015，（31）：16-21.

[2]刘荣茂，李偲婕.新三板中小企业低效率融资与目标错位问题研究[J].现代财经（天津财经大学学报），2016，36（11）：21-29.

[3]侯波，林翰文.中小企业新三板挂牌合规性路径选择——以水处理ZCSW公司新三板挂牌为例[J].企业经济，2017，36（09）：175-182.

[4]李彦霞.新三板挂牌企业的财务风险及控制研究[J].财经界（学术版），2017，（02）：183+361.

（作者单位：中国人民人寿保险股份有限公司威海中心支公司）