甘肃省证券公司发展中存在问题的研究分析

杨宝霞

摘要：在全球化大趋势下，我国的金融业快速发展，证券行业发展面临着机遇与挑战，证券公司在新的机遇下，如何把握，又如何迎接挑战获得长足发展，是每一个券商面临的难题。本文分析了甘肃省证券公司的发展现状、存在问题，并讨论其现实意义以及对甘肃省经济发展的影响，提出相关应对措施，旨在促进甘肃省证券公司的良性发展。

关键词：证券市场 证券公司 发展

中图分类号：F832 文献标识码：A 文章编号：1009-5349（2018）08-0070-02

随着全球金融化的深入，我国证券市场开放度将进一步提高，证券公司将顺应世界投行的发展趋势，走上专业化、多元化、国际化的轨道。因此，甘肃省证券公司必须“加强自身修养”，回归专业化服务的本质，在制度允许的范围之内通过不断创新和专业人才的培养来提高服务层次和技术水平，拓展业务宽度和深度，在广泛的资本市场领域里成为提供专业化服务的现代金融企业。

本文正是在这样的大背景之下，通过对甘肃省证券公司目前的发展现状、存在的问题的分析，并借鉴国内外成熟的经验，提出甘肃省证券公司发展的新思路，打算探索出一套适合甘肃省证券公司长远发展的模式。本文对甘肃省证券公司发展中存在的起步晚、区域差异大、经纪业务下滑等主要问题进行分析，并指出它们对甘肃省经济发展带来的不利影响，同时努力捕捉当前甘肃省证券公司发展中的信息，把握其正在悄悄进行着的变革，在充分借鉴我国证券公司发展经验的基础上，结合甘肃省证券市场和证券业的现实情况和发展趋势，提出甘肃省证券公司未来发展的对策和建议，勾画甘肃省证券公司未来发展的模式和前进方向。

文章旨在引起甘肃省证券公司对其自身存在的问题及未来发展方向更多的思考和关注，并力求使提出的建议和对策具有较强的实践性和操作性，能对甘肃省证券公司规划未来发展方略提供一定的参考价值，起到一个抛砖引玉的作用，使大家都来关注甘肃省证券公司未来发展走向，为其出谋划策，以使证券公司能更快更好地健康发展，为甘肃省经济的长期可持续发展作出更大的贡献。

一、甘肃省证券公司的发展现状分析

（一）业务结构相似高，专业化程度低

甘肃省本土证券公司是由原地方证券公司改制而成，股东多为地方国企。例如华龙证券在甘肃省内业务开展具有一定优势，网点设置比较密集，与政府和企业界的关系良好，这对其在省内开展各类业务，获得地区优势提供了条件。另一方面，受到股东和地方市场需求影响，华龙证券大多采取全能型发展战略，但是由于自身资本和人力资源实力的短板，所有业务开展的结果都没有突出的主业，业务水平大都处在较低层次，无法满足客户深层次的更进一步的需求。

由于自身资本和人力资源实力的短板，所有业务开展的结果都没有突出的主业，业务水平大都处在较低层次，无法满足客户深层次的更进一步的需求。

（二）本土证券公司和营业部较少

甘肃省本土证券公司为人们所熟知的也就只有华龙证券，经过多年发展，该公司形成了在全国金融中心及重点城市有机构、无缝隙覆盖甘肃全省的网点布局。除了华龙证券和被海通收购的甘肃证券外，甘肃省几乎没有自己本土的证券公司，而是由外来的海通、申万宏源等证券公司占据了大片市场。由上述的现状可以看出甘肃省本土证券业发展的艰难现状，并且这种现状是对甘肃省本土金融业发展的阻碍。

（三）发展重心以省会为主

截至2017年1月末，甘肃省内有1家证券公司，15家證券分公司，91家证券营业部。

1.甘肃省证券（分）公司分布

甘肃省内证券（分）公司共计16家，且其中有90%都位于兰州，如表1所示：

从甘肃省证券（分）公司的分布位置可以看出，除甘肃省本土证券公司华龙证券外，其他外来证券公司还是主要在兰州市扎根，充分反映了甘肃省证券公司的重心在省会城市。

2.甘肃省证券营业部分布

甘肃省内证券营业部共计91家，有超过1/2的营业部在兰州，其余的零散分布在各市区。在省内证券营业部总计91家，兰州市46家，嘉峪关市2家，金昌市3家，白银市7家，天水市8家，武威市4家，张掖市3家，除此以外，其他市区也是仅仅占了较小的部分。造成这种现状大多是由于各市区的经济状况不一，还有当地居民对证券公司不是很了解，甚至排斥。

二、甘肃省证券公司存在的问题

（一）发展起步晚

相对于沿海发达城市而言，甘肃省地处青藏高原、黄土高原和蒙古高原的交会处，经济条件相对较差，其本土证券公司较少，总部在发达城市的证券公司在当地发展相对成熟后才涌入甘肃省，而甘肃省本土的证券公司在借鉴了发达城市的发展经验后才开始出现，例如华龙证券股份有限责任公司是在2001年5月18日才在甘肃省成立。相对落后的经济决定了甘肃省金融业的发展起步较晚。

（二）区域差异较大

属于西北五省之一的甘肃省，经济发展相对落后，内部经济发展更是不平衡，省会兰州市的经济发展遥遥领先于其他市，据了解甘肃省的证券营业部分布：省内证券营业部总计91家，兰州市就有46家，嘉峪关市2家，金昌市3家，白银市7家，天水市8家，武威市4家，张掖市3家。从图1可以看出，省会城市占46%，第二位天水市仅占11%，嘉峪关武威市等仅占3%～5%。

由这些实时数据可以看出甘肃省证券公司发展中存在区域差异大的问题，更是从侧面反映出了甘肃省经济发展中的区域差异问题。

例如，在兰州市建设银行驻点实习时，银行员工对于证券公司还是有了解的，并且自身也参与了进去，对证券公司业务并不排斥；但是在武威邮储银行实习时，我了解到银行员工对证券公司是抱着排斥态度。由上面的事例可以了解到由于区域差异，金融界人士对证券的态度是不一样的，更不要说普通民众对于证券公司的态度了。

（三）经纪业务不景气

作为证券公司收入的主要来源，经纪业务在甘肃省证券公司依然是得过且过。随着证券营业网点的增加，经纪业务市场的竞争也非常激烈，交易手续费收取比例越来越低，证券公司之间的佣金价格战愈演愈烈，加之最近几年证券市场低迷，交易量减少，发展进入低谷，证券公司经纪业务收入迅速减少。比如华龙证券的佣金策略就是其佣金最高不超过千分之三，最低佣金收取要根据客户的资金量与交易频率来确定，在2017年下降至万分之三，甚至万分之二点五，这种现状对甘肃省证券公司的发展造成了很大的冲击。

三、甘肃省证券公司未来发展策略

（一）借鉴同业发展经验

相对于其他各省市证券行业的发展，甘肃省才发展16年，本地证券公司也仅仅只有一家，起步相对较晚，经验也不是太丰富。但是，我们可以借鉴他们的发展经验，去发现、分析发展起步早的证券同业的发展过程，学习他们的管理方式，加强同业交流，同时，优化、创新自身管理制度，提高业务能力，看清行业发展趋势，提高职工职业素质，严格要求自己，从而实现从追赶到超越的发展目标。

（二）培养地区居民正确理财意识

一些普通民众对“代客理财模式”有疑虑造成他们对证券公司具体业务不是很了解。证券公司通过发放宣传册等方式为居民展示证券公司的不同业务，通过各种媒介宣传理财的重要性，普及基金融知识。例如：建立主要网站，宣传投资、金融等方面的知识；发行如何管理个人财产的小册子；联合银行、保险等金融机构举办各类理财教育活动和知识竞赛，形成全民健康理财意识；有机结合财务管理方法，来达到更好的理财效果。

（三）加快业务转型

加快经纪业务财富管理转型已成为行业共识。在甘肃省，证券公司负责人表示，他们已经开始推动业务部门的转型，调整内部激励考核指标，以促进业务部门的业务拓展。除了传统的经纪业务，目前也有一些銷售针对高净值客户，通过销售信息产品和其他金融产品来帮助客户实现资产配置，从而实现财富管理转型。此外，业务部门还为机构客户提供服务，帮助扩大IPO、新三板和其他业务投资银行部门，以打通公司内部产业链。

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责任编辑：孙 瑶